خطای زیان گریزی چیست و چطور بر سرمایه‌گذاری اثر می‌گذارد؟

خطای زیان گریزی در واقع تمایل افراد به ضرر نکردن است. معمولا انسان ترجیح می‌دهد پولی را گم نکند یا از دست ندهد تا این‌که همان میزان پول را به دست آورد. در واقع زیان گریزی یعنی فرد، از زیان کردن فراری است و وقتی یک نفر در حال بررسی سود و زیان خود است بیشتر ترجیح می‌دهد سود نکند تا این‌که زیان کند. این تمایل منجر به ریسک گریزی انسان می‌شود. پس در نتیجه انسان ریسک نمی‌کند تا ضرر کند. وقتی فرد بیم آن را دارد که ضرر نکند ممکن است مرتکب زیان گریزی شود. هر چقدر شخصی بیش‌تر در معاملات مختلف متضرر شود، بیش‌تر مستعد خطای زیان گریزی است. تحقیقات روی زیان گریزی نشان می‌دهد سرمایه گذاران درد ناشی از خطای زیان گریزی را دو برابر بیش از زمانی که به سود می‌رسند حس می‌کنند. بسیاری از اشخاصی که در موردی خاص سرمایه گذاری می‌کنند با این که می‌دانند در حال حاضر متضرر شده‌اند به سرمایه گذاری ‌شان ادامه می‌دهند. چرا که با این کار می‌خواهند زیان خود و درد ناشی از باخت خود را کاهش دهند. حال این سوال پیش می‌آید که چرا این رفتار از این افراد سر می‌زند؟ این افراد از لحاظ روانی و عاطفی نمی‌توانند این حقیقت را بپذیرند که ضرر کرده‌اند و ناخودآگاه با خود فکر می‌کنند تا زمانی که در آن معامله یا سرمایه گذاری بمانند در واقع ضرری نکرده‌اند.

خطای زیان گریزی چطور بر سرمایه گذاری تاثیر می‌گذارد؟

خطای زیان گریزی می‌تواند کاری کند که فرد همیشه هراس از دست دادن سرمایه خود را داشته باشد و عملا فرد به سود کمی برسد و یا اصلا هیچ سودی کسب نکند. برای مثال فرد در سرمایه گذاری‌های کم بازده و تضمین شده بیش از سرمایه گذاری‌های موفق با ریسک بالا‌تر سرمایه گذاری می‌کند. یا این‌که شخص، سهم زیان ده را نمی‌فروشد؛ چرا که باور دارد تا زمانی که سهم را نفروخته ‌است ضرری متحمل نشده‌ است. گاهی نیز فروختن سهمی که به میزان کمی سود کرده را می‌فروشد صرف اینکه نمی‌خواهد میزان سود اندک را از دست بدهد در حالی که طبق تحلیل، سهم باید مدت زمان بیش‌تری نگهداری شود. می‌بینید که فرد به خاطر این‌که از ضرر می‌ترسد خیلی محتاطانه عمل می‌کند و در نتیجه سود کمی عایدش می‌شود.

بیشتر بخوانید: 3 خطای شناختی در سرمایه گذاری

رویکرد‌هایی برای جلوگیری از ضرر

ریسک گریزی نباید مانعی برای کسب سود باشد. برای اینکه شرکت یا شخصی به طور منطقی جلوی ریسک و زیان را بگیرد چند راهکار وجود دارد که به بررسی آن‌ها می‌پردازیم؛ شما باید در محصولاتی سرمایه گذاری کنید که نرخ بازده تضمین شده دارند و به اصطلاح مطمئن هستند مثل صندوق درآمد ثابت و بیمه عمر. چرا که با سرمایه گذاری در این زمینه‌ها هرگز ترس از دست دادن سرمایه خود را ندارید. با سرمایه گذاری در این موارد نه تنها زیان هرگز متوجه شما نمی‌شود بلکه سود هم کرده‌اید. حتی سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی نیز می‌تواند گزینه مناسبی باشد چرا که متحمل زیان نمی‌شوید. سرمایه گذاری در مواردی که نوسان قیمت نسبتا کمی دارند نیز فکر خوبی است. در شرکت‌ها و موسساتی سرمایه گذاری کنید که ترازنامه قوی و گردش وجه نقد خوبی دارند. شما باید به طور خودآگاه بدانید که خطای زیان گریزی می‌تواند مانعی برای تصمیمات سرمایه گذاری شما باشد پس این وسواس را از ذهن خود بیرون کنید تا بتوانید شیرینی کسب سود را بچشید.

منبع: Corporate Finance Institute