دلایل افزایش قیمت طلا چیست؟

قیمت طلا روزانه در حال نوسان است. اما در کوتاه مدت و بلند مدت روند قیمتی آن تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. این عوامل موثر بر قیمت طلا قابل شناسایی و بررسی هستند. در این مقاله از کیان دیجیتال دلایل افزایش قیمت این فلز گرانبها را بررسی میکنیم.

دلیل اول، تورم

تورم به معنی افزایش عمومی قیمت کالا و خدمات در یک دوره‌ی زمانی خاص است. وقتی که در فضای اقتصادی کشور تورم وجود داشته باشد، افراد جامعه برای اینکه بتوانند قدرت خرید خود را حفظ کنند و از کاهش ارزش پول خود جلوگیری کنند، شروع به خرید طلا می‌کنند. زیرا طلا دارایی است که در سراسر جهان اعتبار دارد. اما باید توجه داشت که در زمان وجود تورم، میزان رشد قیمت دارایی‌ها با یکدیگر متفاوت است. با بررسی داده‌ها متوجه خواهید شد که قیمت طلا همواره بیشتر از تورم رشد داشته است. به همین دلیل است که این فلز گرانبها در زمان وجود تورم، تقاضای مازاد پیدا می‌کند.

مشاوران سرمایه‌گذاری به متقاضیان سرمایه‌گذاری در طلا پیشنهاد می‌کنند که به جای خرید مستقیم طلا از سرمایه گذاری در صندوق های طلا استفاده کنند. زیرا با توجه به شرایط تورم و افزایش قیمت طلا بسیاری از افراد توانایی خرید سکه طلا را ندارند و از طرفی هم می‌خواهند از این فلز گرانبها به عنوان پناهگاهی امن برای حفظ ارزش پول‌شان استفاده کنند. در چنین شرایطی می‌توان در صندوق های طلا سرمایه‌گذاری کرد. در مقاله صندوق طلا چیست مزایای سرمایه گذاری در صندوق های مبتنی بر طلا را به صورت کامل توضیح داده‌ایم.

دلیل دوم، سیاست پولی در کشور

بانک مرکزی به عنوان مقام پولی در کشور مسئول تصمیم‌گیری و اجرای سیاست‌های پولی است. سیاست‌های پولی دو نوع هستند که بر اساس میزان تورم موجود در کشور اجرا خواهند شد.

سیاست پولی انقباضی

سیاست پولی انقباضی به این معنی است که بانک مرکزی برای کاهش سرعت رشد تورم، نرخ بهره را افزایش دهد. در این حالت، سود سپرده‌های بانکی افزایش خواهند یافت. در این صورت تعداد زیادی از خانوارهای کشور بجای اینکه پس‌اندازهای خود را در سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند، ممکن است بخش زیادی از آن را در بانک‌ها سپرده‌گذاری کنند. زیرا سپرده‌گذاری در بانک ریسک سرمایه‌گذاری ندارد و سالانه سود مشخصی به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. در این حالت تقاضا برای طلا نیز کاهش پیدا می‌کند. با کاهش تقاضا برای یک دارایی، قیمت آن در بازار نیز کاهش می‌یابد.

سیاست پولی انبساطی

در مقابل سیاست پولی انقباضی، سیاست پولی انبساطی وجود دارد. بانک مرکزی در پاره‌ای از مواقع برای اینکه بتواند بازارها را از رکود خارج کند، بدون توجه به عواقب تورمی آن شروع به اجرای سیاست پولی انبساطی می‌کند. ابزاری که سیاست‌گذار پولی برای اجرای سیاست پولی انبساطی در اختیار دارد، کاهش نرخ بهره است. زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش دهد، افرادی که در بانک‌های کشور سپرده‌گذاری کرده‌اند، دارایی‌های خود را از بانک خارج می‌کنند. با خارج شدن سپرده‌های مردم از بانک، تقاضا برای دارایی‌ها از جمله طلا افزایش پیدا می‌کند. با افزایش تقاضا برای طلا، قیمت طلا در بازار آزاد افزایش پیدا می‌کند.

دلیل سوم، نرخ ارز

قیمت طلا همبستگی مثبتی با رشد قیمت دلار در بازار آزاد دارد. هرگاه قیمت ارز در بازار افزایش چشمگیری داشته باشد، قیمت طلا نیز بصورت همزمان رشد خواهد کرد. زیرا قیمت ارز به دلیل تورم، وجود تحریم و نا‌اطمینانی در فضای اقتصادی افزایش پیدا می‌کند.

دلیل چهارم، ذخیره بانک مرکزی

بانک مرکزی یکی از وظایف آن حفظ ارزش پول ملی است. زمانی که بانک مرکزی بنا به هر دلیلی انتظار داشته باشد که ممکن است ارزش پول ملی در خطر باشد، با انباشت طلا سعی می‌کند پشتوانه‌ی پرقدرتی برای ارزش ملی ایجاد کند. در 20 سال گذشته بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف جهان زخیره‌ی طلای خود را به شدت افزایش داده‌اند. هر موقع بانک‌های مرکزی شروع به خرید طلا کنند، تقاضای مازاد برای این فلز گرانبها ایجاد می‌شود، که خود باعث افزایش قیمت جهانی آن می‌شود.

دلیل پنجم، تقاضای صنعتی طلا در جهان

تقاضا همیشه موجب با ارزش شدن کالاها و محصولات می‌شوند. یکی دیگر از عمده دلایل افزایش قیمت طلا در جهان تقاضای صنعتی این فلز گرانبها است. همه ما خوب می‌دانیم که طلا در صنایع مختلف کاربردهای بسیاری دارد. افزایش قیمت طلا را می‌توان وابسته به فعالیت‌های کشورهای پیشرفته صنعتی مانند ایالات متحده آمریکا، چین و هند نیز دانست. صنایع مختلف نظامی و ساخت و تولید بسیار وابسته به این فلز گرانبها هستند و باید به دفعات در هر روز از وجود طلا برای تولید محصولات خود استفاده کنند. پیشرفت صنایع الکترونیک در سال‌های اخیر و رقابت سرسخت میان کشورهای تولید کننده سخت افزارها توانسته افزایشی شدن قیمت طلا را بیش از پیش ملموس کند. عرضه و تقاضای رو به افزایش محصولات الکترونیکی و از طرف دیگر کشورهای مصرف کننده نیز صعودی شدن قیمت طلا را تسریع کرده است.

دلیل ششم، وجود ریسک سیستماتیک و بحران‌های مالی

پول ترسو است، درک این جمله باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بدانند در زمان وجود ریسک سیستماتیک و بحران‌های مالی مردم دارایی‌های خود را به طلا تبدیل می‌کنند. زیرا طلا همواره مامن امنی برای حفظ ارزش پول بوده است. اگر نمودار طلا را در چند سال گذشته بررسی کنیم متوجه خواهیم شد، که این فلز زرد در زمان وجود بحران مالی و ریسک‌های غیر قابل پیش بینی رشد قیمتی زیادی را ثبت کرده است. به عنوان مثال در سال 2008 و شروع بحران مالی در آمریکا قیمت اونس رشد چشمگیری کرد. از سوی دیگر در سال 2019 و شروع پاندومی کرونا و رکود اقتصادی در سراسر دنیا، قیمت طلا به تقاضای زیادی مواجه شده است.