معایب صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟

طلا یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری محبوب برای افراد است. بسیاری از افراد هنگامی که تورم اوج می‌گیرد، به دنبال سکه و طلا می‌روند و از طلافروشی‌ها اقدام به خرید انواع طلا می‌کنند. با این حال، خرید طلای فیزیکی مشکلات خاص خودش را دارد. ممکن است این طلا سرقت شود یا اگر از جای نامطمئنی طلا بخرید، با عیار کمتر به شما فروخته شده باشد. در واقع، طلای فیزیکی برای نگهداری به جای امنی نیاز دارد. به این مشکلات این نکته را هم اضافه کنید که طلای فیزیکی ممکن است اجرت بالایی داشته باشد. همه این موارد موجب شده است تا ابتکارهایی مانند صندوق طلا به وجود بیایند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در اوراق شمش و سکه طلا و رفع مشکلاتی که در بالا در مورد خرید فیزیکی مطرح شد، جایگزین خوبی برای خرید طلا بوده‌اند. اما این صندوق‌ها در کنار این مزایا، معایبی نیز دارند. در ادامه به برخی از این معایب اشاره می‌کنیم.

نوسانات قیمت طلا

خرید صندوق طلا همیشه هم سودده نیست. در واقع قیمت طلا در داخل به نرخ دلار و قیمت جهانی طلا ارتباط دارد و به همین دلیل هم با نوسان این دو، ممکن است شاهد نوسان در قیمت واحدهای صندوق طلا باشیم. به عنوان مثال اگر نرخ دلار در برابر ریال افت کند، قیمت طلا می‌تواند در داخل افت کند و ارزش صندوق طلای شما نیز کمتر می‌شود. البته این موضوع در صورتی که طلای فیزیکی خریده بودید نیز اتفاق می‌افتاد و تنها ممکن است درصد آن متفاوت باشد.

کارمزد صندوق طلا

صندوق طلا به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری کارمزد دارد. شما در هنگام خرید این صندوق باید 0.00125 درصد از ارزش معامله را به عنوان کارمزد پرداخت کنید. جمعا برای خرید و فروش این صندوق باید 0.0025 از کل مبلغ سرمایه‌گذاری خود را به صورت کارمزد بپردازید که چیزی معادل با 0.25 درصد ارزش معامله است. این کارمزد از کارمزد صندوق درآمد ثابت بیشتر است اما برای کسی که قصد سرمایه‌گذاری در بازار طلا و دریافت بازدهی طلا را دارد، بسیار کم است. برای خرید طلای فیزیکی باید کارمزد بسیار بالاتری پرداخت کنید و همین موضوع کفه کارمزد در بازار طلا را بیشتر به سمت صندوق طلا تغییر می‌دهد.

عدم امکان خرید و فروش طلا در هر ساعت از شبانه روز

یکی دیگر از معایبی که افراد در مورد صندوق طلا مطرح می‌کنند، به زمان خرید و فروش آن برمی‌گردد. ساعات باز بودن صندوق طلا 12 تا 15 شنبه تا چهارشنبه است و در سایر ساعات این بازار بسته است و نمی‌توانید واحدهای صندوق طلا بخرید یا به فروش برسانید. البته باید این نکته را هم به یاد داشت که اغلب بازارها در محدوده زمانی خاصی فعال هستند.

عدم تطابق 100 درصدی با قیمت طلا

صندوق‌های طلا به دلیل سبدی که تشکیل می‌دهند، تطابق 100 درصدی با قیمت طلا ندارند. این صندوق‌ها در ترکیبی از شمش و سکه سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل هم تغییرات قیمت آنها تا حدی متفاوت از بازار طلا است. البته این تغییر زیاد نیست. دومین موضوع که باعث عدم تطابق قیمت آنها با طلا می‌شود، این است که صندوق‌های طلا که بورسی هستند در برخی از موارد به انتظارات سریع‌‎تر واکنش نشان می‌دهند، در حالی که در بازار فیزیکی ممکن است شاهد کمی تاخیر در خرید و فروش باشیم. در نهایت باید این نکته را هم ذکر کرد که صندوق‌های طلا دارایی طلای خود شامل اوراق سکه، شمش و دارایی‌های دیگر را بر اساس واحد به فروش می‌رسانند که قیمت هر واحد بسیار کم است. این ویژگی این مزیت را هم دارد که شما بتوانید با پول کم در آنها سرمایه‌گذاری کنید و بازدهی معادل با طلا بگیرید.

نیاز به تخصص کافی برای سرمایه گذاری در صندوق طلا

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نیاز به آگاهی از برخی موارد دارد. برای این که بتوانید بهترین صندوق طلا را از میان گزینه‌های مختلف شناسایی کرده و در آن سرمایه‌گذاری کنید، به معیارها و کمی تخصص نیاز دارید. بهتر است با مفهوم حباب اسمی آشنا باشید و آن را برای صندوق‌های مختلف حساب کنید. علاوه بر این، خوب است بدانید هر صندوق چه ترکیبی از شمش و سکه دارد. با این حال، اگر از دسته سرمایه‌گذارانی باشید که استراتژی آنها «بخر و نگه دار» است و تخصص زیادی ندارید، می‌توانید یک صندوق معتبر و باسابقه را انتخاب کنید.

عدم رسیدن به سود دلخواه در زمان کم

یکی از معایبی دیگری که برخی در مورد صندوق طلا اشاره می‌کنند، عدم رسیدن به سود دلخواه در کوتاه‌مدت است. این موضوع البته به بازار طلا و به طور کلی شرایط بازار برمی‌گردد. ممکن است در بازه زمانی کوتاهی وقتی نااطمینانی بالا باشد، اتفاقا طلا و صندوق‌های طلا رشد زیادی هم کنند. با این حال، اگر شرایط بازارها به نحوی باشد که باثبات باشند، طلا رشد زیادی نمی‌کند و صندوق‌های طلا هم از این قاعده مستثنی نیستند. در این حالت ممکن است سود دلخواه افراد با سرمایه‌گذاری در طلا محقق نشود.

امکان تغییر دامنه نوسان و محدود کردن آن

ممکن است در شرایط خاصی دامنه نوسان صندوق‌های طلا محدود شود و افراد نتوانند با قیمتی که مد نظر دارند این صندوق‌ها را بخرند یا به فروش برسانند. البته این اتفاق بسیار بسیار نادر و محدود و احتمال وقوع آن بسیار کم است.