الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی مثلث یکی از پرکاربرد‌ترین الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال است. این الگو به دلیل سادگی در نحوه‌ی تشخیص آن و تکرار بالا در تابلو بازار، برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار حائز اهمیت است. الگوی مثلث علاوه بر سادگی در تشخیص آن، نقاط ورود و خروج مناسبی نیز به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. در ادامه به بررسی الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

الگوی مثلث چیست؟

الگوی مثلث یک الگوی ادامه دهنده است؛ این الگوی تحلیل تکنیکال عموما در میانه‌ی روندهای صعودی و نزولی تشکیل می‌شود. الگوی مثلث زمانی که شکل هندسی آن کامل شد، روند قیمتی که قبلا تشکیل داده است را ادامه می‌دهد.

اجزای تشکیل دهنده‌ی الگوی مثلث

الگوی مثلث از دو خط همگرا تشکیل شده است. در الگوی مثلث خط حمایت از وصل کردن کف‌های قیمتی که بازار ایجاد می‌کند، تشکیل می‌شود. خط مقاومت نیز از اتصال سقف‌های قیمتی بالاتر بوجود می‌آید. هرکدام از این خطوط معنی خاصی دارند. خط حمایت به این معنی است، زمانی که قیمت کاهش پیدا می‌کند خریداران با اوردرهای خرید از آن حمایت می‌کنند و اجازه نمی‌دهند قیمت کاهش پیدا کند. از سوی دیگر خط مقاومت به این معنی است که، اگر قیمت در بازار تا حد مشخصی بالاتر رفت فروشندگان در برابر افزایش قیمت مقاومت می‌کنند و با اوردرهای فروش از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کنند. اما این خطوط حمایت و مقاومت تا همیشه برقرار نیستند و بعد از مدت زمان کوتاهی شکسته خواهند شد.

انواع الگوی مثلث

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چهار نوع دارد، الگوی مثلث صعودی، الگوی مثلث نزولی، الگوی مثلث متقارن و الگوی مثلث انبساطی.

الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی یا افزایشی معمولا در میانه‌ی یک روند صعودی تشکیل می‌شود. در الگوی مثلث صعودی خط مقاومت افقی یا شیب نزولی بسیار کمی دارد. اما خط حمایت در این الگو شیب مثبت دارد. زیرا خریداران قیمت را بصورت آهسته در بازار افزایش داده‌اند. این دو خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا نسبت به یکدیگر یک شکل هندسی همانند مثلث تشکیل می‌دهند.

نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی اگر در میانه‌ی یک روند صعودی تشکیل شود، معامله‌گران انتظار دارند بعد از شکست الگو، قیمت روند صعودی ایجاد شده را ادامه دهد. به همین دلیل است که معامله‌گران در این الگو، خط مقاومت برای آن‌‌ها بسیار با اهمیت است. وقتی که قیمت خط مقاومت را بشکند، نقطه‌ی ورود بسیار خوبی برای معامله‌گران است. در این حالت حد ضرر برای معامله خط حمایت خواهد بود. حد سود نیز می‌تواند به اندازه‌ی لگ قبلی باشد.

الگوی مثلث نزولی

الگوی مثلث نزولی برعکس الگوی مثلث صعودی است و معمولا در روند‌های نزولی قیمت تشکیل می‌شود. در این الگو خط مقاومت شیب منفی دارد و خط حمایت بصورت افقی یا شیب منفی بسیار کم دارد. این دو خط بصورت همگرا تشکیل می‌شوند. در چنین الگویی انتظار این است که فروشندگان قدرت بالاتری دارند و زمانی که خط حمایت شکسته شود، سرمایه‌گذاران در جهت روند وارد معامله‌ی فروش می‌شوند. حد ضرر در الگوی مثلث نزولی تا خط مقاومت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قیمتی که قبلا تشکیل شده است.

الگوی مثلث انبساطی

الگوی مثلث انبساطی یک الگوی کلاسیک ادامه‌دهنده است. این مدل از الگوی مثلث بسیار نادر است و بصورت معمول در بازار دیده نمی‌شود. اما زمانی که تشکیل شود، سیگنال خوبی برای ورود به معامله است. در این الگو بر خلاف سایر الگوهای مثلث، خطوط حمایت و مقاومت بصورت واگرا هستند. یعنی خط مقاومت شیب مثبت و خط حمایت شیب منفی دارد.

نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث انبساطی

اگر الگوی مثلث انبساطی در یک روند صعودی تشکیل شود، انتظار می‌رود بازار روند صعودی خود را ادامه دهد. در این حالت بعد از شکست خط مقاومت سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد معامله خرید شوند. در این حالت حد ضرر تا خط حمایت است و حد سود به اندازه‌ی لگ قیمتی که قبلا ایجاد شده است.

الگوی مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن تفاوت خاصی با الگوی مثلث صعودی و نزولی دارد. این مدل از الگوی مثلث، خریداران و فروشندگان قدرت برابری دارند. یعنی اینکه در این الگو قیمت در بازار سقف‌های پایین‌تر و کف‌های بالاتر ایجاد می‌کند. خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا هستند و تا زمانی که قیمت از این خطوط عبور نکند، سیگنال ورود به معامله صادر نمی‌شود.

نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث متقارن

معامله با الگوی مثلث متقارن همانند سایر الگوی مثلث است. ابتدا سرمایه‌گذاران باید صبر کنند تا الگو شکل هندسی خود را کامل کند و سپس بر این اساس که قیمت خط حمایت یا مقاومت را بشکند، وارد معامله شوند. اگر الگوی مثلث متقارن در یک روند صعودی تشکیل شد، حد ضرر تا خط حمایت است و حد سود به اندازه‌ی لگ قیمتی ایجاد شده.

مزایای الگوی مثلث

تشخیص آسان

اولین مزیتی که الگوی مثلث دارد، این است که به راحتی در بازار قابل تشخیص است و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و مبتدی می‌توانند به‌آسانی از آن استفاده کنند.

حد سود و ضرر مشخص

الگوی مثلث یکی از الگوهای تحلیل تکنیکال است که در زمان معامله حد سود و حد ضرر در آن مشخص است.

ریسک به ریوارد بالا

ریسک به ریوارد بالا، به این معنی است که سرمایه‌گذاران با ریسک کمی سود بالایی از آن الگوی کلاسیک می‌توانند کسب کنند.

معایب الگوی مثلث

سینگال اشتباه

هیچ الگویی در تحلیل تکنیکال سیگنال‌های ورود به معامله در آن قطعی نیست. الگوی مثلث نیز از این قاعده مستثنی نیست و ممکن است سیگنال معامله‌ای که صادر کرده است، اشتباه باشد.

تشکیل الگو

الگوی مثلث همواره بصورت دقیق تشکیل نمی‌شود. در برخی مواقع ممکن است بازار بنا به دلایلی الگو را نقض کند و طبق انتظار معامله‌گران عمل نکند.