آموزش اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

اندیکاتورها یکی از اصلی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت در بازارهای مالی هستند. اما برخی از آن‌ها به دلیل پیچیدگی‌هایی که دارند برای افراد مبتدی و تازه کار ممکن است مناسب نباشند. این در حالی است که اندیکاتورهایی وجود دارند که علاوه بر سادگی، دقت پیش بینی بالایی نیز دارند. اندیکاتور OBV جزو این اندیکاتورها است. در ادامه به بررسی اندیکاتور OBV و نحوه‌ی انجام معامله با آن می‌پردازیم.

اندیکاتور OBV چیست؟

اندیکاتورOBV (On Balance Volume) توسط جوزف گرانویل در سال 1963 معرفی شد. این اندیکاتور تغییرات حجم معاملات را بررسی می‌کند و جزو اندیکاتورهایی است که مومونتوم بازار را نشان می‌دهد. این اندیکاتور تمرکز اصلی آن بر حجم معاملات است و بر اساس آن خط اندیکاتور تشکیل می‌شود.

نحوه‌ی محاسبه‌ی اندیکاتور OBV

اندیکاتور OBV بر اساس قیمت بسته شدن بازار، تغییرات حجم را نشان می‌دهد. به این صورت که اگر قیمت در پایان روز معاملاتی بالاتر از قیمت روز قبل باشد، حجم معاملاتی که صورت گرفته است با حجم معاملات روز قبل جمع خواهد شد و نتیجه‌ی آن بصورت نمودار OBV نمایش داده می‌شود. در این حالت نمودار OBV حالت صعودی یا مثبت دارد.

از سوی دیگر زمانی که نمودار اندیکاتور OBV نزولی می‌شود به این معنی است که قیمت در روز معاملاتی کمتر از روز قبل بوده است. در این حالت حجم معاملات صورت گرفته منهای حجم معاملات روز قبل می‌شود. به همین دلیل است که نمودار اندیکاتور شکل نزولی پیدا می‌کند.

به عنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی در پایان روز معاملاتی 200 تومان باشد و حجم معاملاتی که صورت گرفته 1000 باشد و در روز معاملاتی قبل قیمت 180 تومان و حجم معاملاتی آن 1200 باشد. نمودار اندیکاتور OBV صعودی خواهد بود. به دلیل اینکه قیمت در پایان روز معاملاتی بالاتر از روز قبل بوده است، باید حجم معاملات امروز را را با حجم معاملات روز قبل جمع ‌کند.

تایید جهت روند با استفاده از اندیکاتور OBV

یکی از مزایایی که اندیکاتور OBV دارد تایید جهت روند است. اگر اندیکاتور روند صعودی داشته باشد، یعنی حجم معاملات افزایش یافته است، این امر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند که روند افزایش قیمت ادامه‌دار است. از سوی دیگر اگر اندیکاتور OBV نزولی باشد، به این مفهوم است که حجم معاملات کاهش یافته است.

نحوه‌ی معامله با اندیکاتور OBV

برای معامله با اندیکاتور OBV نیاز به تشخیص واگرایی صعودی و نزولی در اندیکاتور، تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و ترکیب با سایر اندیکاتورها است.

واگرایی در اندیکاتور

یکی از راه‌های معامله با اندیکاتور OBV تشخیص واگرایی است. زیرا در این گونه مواقع سرمایه‌گذاران می‌توانند نقاط ورود مناسبی برای ورود به معامله پیدا کنند.

واگرایی صعودی

واگرایی به این معنی است که روند نمودار اندیکاتور OBV در خلاف جهت نمودار قیمت حرکت کند. واگرایی صعودی در اندیکاتور OBV زمانی ایجاد می‌شود، نمودار قیمت در بازار دو کف قیمتی پایین‌تر داشته باشد و بصورت همزمان اندیکاتور دو کف قیمتی بالاتر را ثبت کرده باشد. در این وضعیت به دلیل روند افزایشی نمودار اندیکاتور، حجم معاملات در حال افزایش است و ممکن است قیمت در بازار روند صعودی آن آغاز شود.

واگرایی نزولی

واگرایی نزولی در اندیکاتور OBV زمانی ایجاد می‌شود، نمودار قیمت در بازار دو کف قیمتی بالاتر داشته باشد و بصورت همزمان اندیکاتور دو کف قیمتی پایین‌تر را ثبت کرده باشد. در این وضعیت به دلیل روند کاهشی نمودار اندیکاتور، حجم معاملات در حال کاهش است و ممکن است قیمت در بازار روند نزولی آن آغاز شود.

سطوح حمایت و مقاومت

برای اینکه بتوان از اندیکاتور OBV سیگنال‌های مطمئن برای ورود به معامله کسب کرد، بهتر است به سطوح حمایت و مقاومت نیز توجه شود. زمانی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد به احتمال زیاد قیمت در این سطح واکنش نشان خواهد داد. اگر در این سطح نمودار اندیکاتور OBV روند صعودی داشته باشد به احتمال زیاد سطح حمایت شکسته خواهد شد و روند قیمت ادامه پیدا می‌کند.

ترکیب با سایر اندیکاتورها

اندیکاتورها شاید به تنهایی برای سرمایه‌گذاران آگاهی بخش باشند. اما ترکیب آن‌ها با یکدیگر می‌تواند تا حد زیادی ریسک معاملات را کاهش و امکان موفقیت را افزایش دهد. استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک روی نمودار اندیکاتور OBV می‌تواند بسیار مفید باشد. زمانی که نمودار اندیکاتور OBV از میانگین متحرک عبور کرده باشد احتمالا روند ایجاد شده تداوم خواهد داشت.

جمع بندی

اندیکاتور OBV جزو اندیکاتورهایی است که بجای قیمت بر روی حجم معاملات متمرکز است. زمانی که نمودار اندیکاتور OBV در حال صعود است به این مفهوم است که حجم معاملات در حال رشد است. از سوی دیگر زمانی که نمودار این اندیکاتور در حال کاهش است به معنی کاهش حجم معاملات خواهد بود.