حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

یکی از مهم‌ترین اصول در تحلیل تکنیکال تشخیص درست نقاط حمایت و مقاومت است. اهمیت نقاط حمایت و مقاومت به این دلیل است که در این نقاط روند بازار مشخص می‌شود. اگر به درستی این نقاط تشخیص داده شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بازارهای مالی تعداد معاملات سودده خود را بیشتر کنند. در ادامه به بررسی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

قیمت در بازار بر اساس مکانیسم عرضه و تقاضا عمل می‌کند. هرگاه تقاضا افزایش پیدا کند و عرضه‌ی کافی برای آن وجود نداشته باشد، قیمت افزایش پیدا می‌کند. از سوی دیگر اگر عرضه در بازار افزایش پیدا کند و به اندازه‌ی آن تقاضا در بازار وجود نداشته باشد، قیمت کاهش چشمگیری پیدا خواهد کرد.

حمایت در تحلیل تکنیکال چیست؟

حمایت در تحلیل تکنیکال همانگونه که از نام آن پیدا سطحی است که قیمت در آن سطح حمایت می‌شود. اگر حداقل دو کف قیمت را با یک خط به یکدیگر وصل کنیم، سطح حمایت به دست می‌آید. زمانی که قیمت به این سطح خاص می‌رسد، خریداران شروع به خرید می‌کنند. در نتیجه با افزایش تقاضا قیمت روند افزایشی پیدا می‌کند.

مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

مقاومت در تحلیل تکنیکال سطحی است که در آن تعداد فروشندگان بیشتر از تعداد خریداران است. اگر حداقل دو سقف قیمت را به یکدیگر وصل کنیم سطح مقاومت ایجاد می‌شود. زمانی که قیمت افزایش پیدا می‌کند و به سطح مقاومت می‌رسد، معامله‌گران بازار میزان عرضه‌ی خود را در این سطح افزایش می‌دهند. در نتیجه قیمت روند نزولی پیدا می‌کند.

انواع سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سطوح حمایت و مقاومت به دو دسته‌ی استاتیک و داینامیک تقسیم بندی می‌شوند.

سطوح حمایت و مقاومت استاتیک (Static)

اگر حداقل دو کف قیمتی در یک راستا قرار بگیرند سطح حمایت استاتیک ایجاد می‌شود. سطح حمایت استاتیک بصورت یک خط افقی صاف است.

اگر حداقل دو سقف قیمتی در یک راستا قرار بگیرند سطح مقاومت استاتیک ایجاد می‌شود. سطح مقاومت استاتیک همانند سطح حمایت استاتیک بصورت یک خط افقی است.

سطوح حمایت و مقاومت داینامیک (Dynamic)

در بیشتر مواقع کف‌های قیمتی و سقف‌های قیمتی در بازار در یک راستا قرار ندارند. اگر در بازار دو یا چند کف قیمتی ایجاد شود که کف قیمت دوم بالاتر از کف قیمت اول و کف قیمت سوم بالاتر از کف قیمت دوم قرار بگیرد، در این حالت یک سطح حمایت داینامیک ایجاد می‌شود. برای رسم خط حمایت داینامیک با یک خط مورب کف‌های قیمت را به یکدیگر وصل می‌کنیم.

از سوی دیگر اگر در بازار دو یا چند سقف قیمتی وجود داشته باشد و سقف قیمت دوم پایین‌تر از سقف قیمت اول باشد و سقف قیمت سوم پایین‌تر از سقف قیمت دوم باشد، در این حالت یک سطح مقاومت داینامیک ایجاد شده است. برای رسم خط مقاومت داینامیک با یک خط مورب سقف‌های قیمت را به یکدیگر وصل می‌کنیم.

چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می گیرند؟

سطوح حمایت و مقاومت نتیجه‎ ی رفتار معامله‌گران در بازارهای مالی است. در سطوحی که قدرت خریداران بیشتر باشد، سطح حمایت تشکیل می‌شود و در سطوحی که قدرت فروشندگان بیشتر باشد سطح مقاومت ایجاد می‌شود.

نحوه تشخیص سطوح حمایت و مقاومت

برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت معامله‌گران باید به کف‌ها و سقف‌های قیمتی که در بازار ایجاد می‌شود توجه کنند. اگر در تابلو بازار دو کف قیمتی در یک راستا یا بالاتر از یکدیگر ایجاد شده باشند، این یک سطح حمایت است. از سوی دیگر اگر در بازار دو سقف قیمتی در یک راستا یا پایین‌تر از یکدیگر ایجاد شده باشند، این یک سطح مقاومت است.

چطور خطوط حمایت و مقاومت را تحلیل تکنیکال رسم کنیم؟

برای رسم خطوط حمایت و مقاومت ابتدا باید سقف و کف‌های قیمتی که در بازار تشکیل شده‌اند را تشخیص دهید. سپس سقف یا کف‌های قیمتی که در نزدیک یکدیگر هستند را به یکدیگر وصل کنید.

تفاوت حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سطح حمایت نشان دهنده‌ی قدرت بیشتر خریداران در بازار است. در چنین حالتی قیمت در بازار روند صعودی دارد. اما سطح مقاومت به معنی قدرت بیشتر فروشندگان در بازار است و زمانی که سطح مقاومت ایجاد می‌شود، بازار عموما در حالت نزول قرار دارد.

جابجایی سطوح حمایت و مقاومت

بازار همیشه در حالت نزول یا صعود نیست. به همین دلیل سطح حمایت یا مقاومت برای همیشه قابل اتکا نیست، چون هر لحظه ممکن است بازار تغییر روند دهد. زمانی که بازار در حالت صعود است، کف‌های قیمتی بالاتری ایجاد می‌کند. اگر بازار از حالت صعود به حالت نزولی تغییر روند بدهد، سطح حمایتی که قبلا وجود داشت به سطح مقاومت تبدیل می‌شود.

نحوه معامله با کمک سطوح حمایت و مقاومت

مهم‌ترین نکته برای معامله با سطح حمایت و مقاومت این است که سرمایه‌گذاران صبر کنند تا قیمت به سطوح یاد شده برسد. وقتی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد، فرد باید صبر کند تا قیمت یک کندل بالاتر از سطح حمایت بسته شود. سپس وارد موقعیت خرید شود. در حالتی که بازار خط مقاومت تشکیل داده است، سرمایه‌گذار باید صبر کند تا قیمت به سطح مقاومت برسد و یک کندل قیمتی نیز پایین‌تر از خط مقاومت تشکیل شود. سپس بعد از کندل ایجاد شده وارد معامله‌ی فروش شود.

حد ضرر در معامله با خط حمایت، پایین‌تر از خط حمایت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قبلی است که ایجاد شده است. حد ضرر در معامله با خط مقاومت، بالاتر از خط مقاومت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قبلی که ایجاد شده است.