10 نکته برای تشکیل بهترین سبد سرمایه گذاری

تورم، بلای جان سرمایه‌های ایرانیان شده است. در سال‌های اخیر نیز تورم چشمگیر بوده است و همین موضوع باعث شده است تا قدرت خرید افراد در طول زمان کاهش یابد. همین مساله افراد را به سوی سرمایه‌گذاری در گزینه‌هایی کشانده است تا بازدهی خوبی عاید افراد کند و سرمایه آنها را در مقابل تورم ایمن نگه دارد. یکی از این گزینه‌ها بازار سهام است که جذابیت بازدهی آن در بلندمدت برای بسیاری از سرمایه‌گذاران قابل توجه است.

سبد سهام چیست؟

سرمایه‌گذاری در این بازار، عموما به دو طریق مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. در روش مستقیم، افراد خودشان به شناخت و بررسی گزینه‌های موجود در بازار سهام می‌پردازند و مواردی که فکر می‌کنند عایدی خوبی دارد را انتخاب می‌کنند. یکی از مهمترین کارها در این زمینه تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. تشکیل سبد به معنای انتخاب گزینه‌های متنوع موجود در بورس است تا ضمن کسب بازدهی خوب، ریسک سرمایه‌گذاری نیز چندان زیاد نباشد. سبد سهام باید از سهام مختلف و صنایع متنوع تشکیل شود تا برای شرایط مختلف مهیا باشد. به عنوان مثال، برخی از این صنایع باید دلاری و برخی ریالی باشند. این سبد با توجه به شرایط بازار و با گذشت مدتی یا پس از اتفاقات مهم در بازار می‌تواند به روز شود و وزن سهام و صنایع مختلف تغییر کند. علاوه بر این، در تشکیل سبد سهام می‌توان از برخی گزینه‌های دیگر موجود در بورس مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز استفاده کرد. برای این که به بهترین نحو چنین سبدی را تشکیل بدهیم، رعایت چندین نکته اهمیت دارد. در ادامه به 10 نکته برای تشکیل بهترین سبد سرمایه‌گذاری اشاره می‌کنیم.

سرمایه گذاری در شرایط تورمی

تورم در سال‌های اخیر و به ویژه از سال 1396 در کشور تشدید شده است. همین مساله باعث شده است تا افراد رو به سرمایه‌گذاری‌ بیاورند و به دنبال گزینه‌ای باشند که قدرت خرید آنها را در برابر تورم حفظ کند. سهام و طلا از مهمترین مواردی هستند که افراد با خرید آنها تلاش می‌کنند به نوعی دارایی‌های خود را بیمه کنند. یک سبد سرمایه‌گذاری خوب می‌تواند دغدغه افراد را در پوشش دادن تورم رفع کند.

گزینه‌های مناسب سرمایه گذاری

گزینه‌های سرمایه‌گذاری در ایران را می‌توان به سنتی و آنلاین تقسیم کرد. گزینه‌های سرمایه‌گذاری سنتی را می‌توان شامل مسکن، خودرو، ارز و طلا دانست. بازده سرمایه‌گذاری در بازه سه تا پنج ساله در ایران در بازار‌های سنتی مانند خودرو، مسکن، ارز و طلا بالاتر از نرخ تورم بوده است. بسیاری از کسانی که در این بازار‌ها سرمایه‌گذاری کرده بودند توانستند تورم را بر سرمایه‌های خود بی‌اثر کنند و از کاهش قدرت خرید وجوه خود جلوگیری کنند.

گزینه‌های آنلاین و مدرن سرمایه‌گذاری شامل بازار سهام و صندوق‌های سرمایه گذاری هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه آنلاین و نوینی برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید که وجوه مالی را از افراد جمع می‌کند و آن را در گزینه‌های مختلفی قرار می‌دهد. این صندوق‌ها دسته‌بندی متفاوتی دارند و شامل صندوق‌های سهامی، صندوق‌های کالایی مانند طلا یا زعفران، صندوق‌های املاک، صندوق‌های اهرمی، صندوق‌های بخشی، صندوق در صندوق، صندوق مختلط و موارد دیگری می‌شوند. این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به حساب می‌آیند و برای افراد بسیار حرفه‌‎ای بازار کمتر کاربرد دارند. آنها برای کسانی که آشنایی زیادی با بازار ندارند، بیشتر به عنوان یک گزینه مکمل در سبد سرمایه‌گذاری برای کاهش ریسک خریداری می‌شوند اما برای افرادی که وقت یا دانش کافی از بازار سهام و بورس ندارند، گزینه خوبی هستند.

در میان بازارهای دارایی مختلف که در بالا اشاره شد، بازار سهام بالاترین سود را در بلندمدت داشته است و به همین دلیل برای سرمایه‌گذاری گزینه خوبی به حساب می‌آید. بازار سهام ویژگی‌هایی دارد که آن را نسبت به سایر بازارها متمایز می‌کند. با این حال باید توجه داشت که بازار سهام ریسک بالاتری نسبت به گزینه‌های درآمد ثابت دارد. این بازار به دلیل ریسکی بودن، مناسب افرادی است که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر دارند. همچنین نیازمند دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی است و کسانی که تمایل دارند وارد این بازار شوند، باید زمان کافی برای رصد لحظه‌ای بازار را نیز داشته باشند. همچنین در این بازار باید به سطح ریسکی که می‌پذیریم توجه داشته باشیم. به همین دلیل هم بهتر است سبد سرمایه‌گذاری تشکیل دهیم.

مهمترین نکات در تشکیل سبد سرمایه گذاری

برای تشکیل یک سبد خوب باید برخی شرایط را در نظر گرفت. این شرایط کمک می‌کند که سبد بهتری را برای سرمایه گذاری تشکیل دهیم.

1. رعایت اصل متنوع سازی در تشکیل سبد سرمایه گذاری

متنوع‌سازی به این معنی نیست که تعداد زیادی گزینه انتخاب کنیم. بلکه باید گزینه‌هایی را انتخاب کنیم که همبستگی کمتری نسبت به هم داشته باشند. برای رعایت اصل متنوع‌سازی می‌توانیم صنایعی را که همبستگی کمی با هم دارند، انتخاب کنیم، یا از برخی گزینه‌ها به عنوان مکمل سبد سهام خود استفاده کنیم. به عنوان مثال طلا و صندوق درآمد ثابت را می‌توانیم در کنار سبد سهام در نظر بگیریم. همبستگی طلا با برخی از نمادهای بورسی کمتر و با برخی دیگر بیشتر است. به طور کلی، برای این که در کنار سبد سهام خود روی طلا هم سرمایه‌گذاری کنیم، یک راه خوب استفاده از صندوق‌های طلا است.

2. اهمیت تقاضای جهانی

بازار سهام ایران به دلیل وجود کالا‌های معدنی و صادرات برخی کالاها به خارج از کشور به تقاضا‌های جهانی آنها هم وابسته است. اگر تقاضای این قبیل کالاها در جهان افزایش یابد، سهام شرکت‌هایی که در ایران به چنین فعالیت‎‌هایی اشتغال دارند، رشد می‌کند.

3. توجه به شاخص کل و شاخص هم وزن

تحلیل شاخص کل و شاخص هم وزن برای سرمایه‌گذاری در سهام و تشکیل سبد مهم است. با تحلیل این دو شاخص می‌توان ترکیبی از سهام را در یک سبد گرد آورد تا بهترین بازدهی را در کنار ریسک کم به فرد ارائه دهند. هنگامی که این شاخص‌ها تغییر روند می‌دهند نیز باید در سبد و چینش آن تغییراتی داد.

4. دقت به متغیر‌های کلان اقتصادی

متغیر‌های کلان اقتصادی مثل نرخ ارز و تورم برای تشکیل سبد بسیار مهم هستند. این متغیر‌ها می‌توانند در تصمیم‌گیری افراد برای سرمایه‌گذاری بسیار موثر باشند. به عنوان مثال اگر کشوری تورم بالا داشته باشد، این نکته را به سرمایه‌گذار می‌گوید که نگهداری پول نقد و گزینه‌هایی مثل سپرده بانکی جوابگوی نرخ تورم نیست بلکه باید در جای درستی سرمایه گذاری کرد.

5. تحلیل‌های سیاسی

تحلیل‌های سیاسی، همچون خبر‌های مهم سیاسی در سراسر جهان ممکن است بر قیمت سهام در ایران تاثیر گذار باشند. اخبار این حوزه یا موضع‌گیری‌های سیاسی و سیاستی در دنیا و کشور می‌توانند روی تشکیل یک سبد سهام مناسب و تغییر رویکرد سرمایه‌گذار در انتخاب سبد موثر باشند.

6. عدم توجه به شایعات

گاهی مشاهده می‌شود سرمایه‌گذاران پس از خرید سهام اسیر خبرسازی و شایعه پراکنی می‌شوند و سهم خود را می‌فروشند یا سبد سرمایه‌گذاری خود را تغییر می‌دهند. در چنین مواقعی تحلیل صحیح از شرایط و تکیه بر رسانه‌های معتبر اهمیت دو چندانی دارد و به افراد کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری خوبی داشته باشند.

7. نسبت به سهمی که دارید تعصب نداشته باشید

اگر مشاهده کردید که یک سهمی دچار ضرر شده، هیچ گاه با لج و لجبازی نگویید تا ضررم را جبران نکرده است آن را معامله نخواهم کرد. بعضی افراد نیز می‌گویند فقط و فقط سهام فلان شرکت را معامله می‌کنم. این کار به احتمال فراوان باعث ضرر خواهد شد و روی سبد سرمایه‌گذاری شما اثر منفی دارد.

8. سوگیری‌های شناختی بشناسید

بسیاری از سوگیری‌های شناختی و مغالطه‌ها وجود دارند که روی سرمایه‌گذاری و حفظ دارایی ما تاثیر می‌گذارند. مغالطه هزینه از دست رفته، ترس از دست دادن و بسیاری از موارد مشابه روی ما و سرمایه‌گذاریمان نقش دارند و باید نسبت به آنها آگاهی داشته باشید.

9. صنایع پربازده را شناسایی کنید

برای سرمایه گذاری گزینه‌هایی را انتخاب کنید که از لحاظ بنیادی قدرتمند بوده و ارزش سرمایه‌گذاری را در طول زمان داشته باشند. از این سهام در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

10. صندوق‌ها را فراموش نکنید

در سبد سرمایه‌گذاری خود می‌توانید از صندوق‌ها هم استفاده کنید. صندوق‌های طلا، درآمد ثابت و سهامی گزینه‌های خوبی برای سرمایه گذاری هستند. هر کدام از این صندوق‌ها می‌توانند سوددهی بالایی داشته باشند. صندوق‌های سهامی و طلا برای افرادی که توان پذیرش ریسک را دارند، مناسب‌تر هستند و صندوق های درآمد ثابت برای افرادی که می‌خواهند ریسک خود را کمتر کنند، مناسب‌تر هستند.