افق زمانی در سرمایه گذاری چیست؟

این که هر کدام از ما به دنبال رسیدن هر چه زودتر به آرزوهای خود هستیم قطعا امری طبیعی است. اما سرعت و انتظار برای رسیدن به هر کدام از آرزوها باید به شکلی معقول باشد. به عنوان مثال برای رسیدن به یک هدف مالی باید افق زمانی در سرمایه گذاری را بنا بر توان مالی و ذهنی خود و شرایط بازارها مشخص کنیم. عده‌ای معتقدند که مسیر سرمایه گذاری را نمی‌توان با تعیین افق زمانی خاصی مشخص کرد. باید گفت برخی از این افراد همان کسانی هستند که در سال‌های اخیر با دید این که بازارهای سرمایه بر اساس شانس و اقبال جلو می‌روند وجه نقد خود را کورکورانه و تنها بر اساس دلیل‌ها و تحلیل‌های بی پایه سرمایه گذاری کرده‌اند و متضرر شده‌اند. بهتر است در این فرصت در مورد اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری بیش‌تر صحبت کنیم و تکلیف خود را با این مفهوم کاربردی مشخص کنیم.

افق زمانی در سرمایه گذاری چه اهمیتی دارد؟

خواه یا ناخواه با موضوع مهمی به نام افق زمانی مواجه هستیم. این عبارت مهم تنها به سرمایه گذاری مربوط نمی‌شود. از سال‌های آغازین زندگی‌مان به طور ناخودآگاه با تعیین اهداف کوتاه مدت و بلند مدت توانسته‌ایم بیش یا کم با مفهوم انتظار و تلاش و داشتن یک چشم انداز آشنا شویم. بنابراین صحبت در مورد افق زمانی در سرمایه گذاری چندان موضوع عجیب و غریبی نیست. یعنی می‌توان همان افق زمانی که در زمان تحصیل مثلا برای قبول شدن در کنکور در نظر گرفته‌ایم و با تلاش و برنامه ریزی تعیین اهداف مختلف به نتیجه رسیده‌ایم، را تکرار کنیم. البته این بار با هویت کار ما متفاوت است اما باز هم جنس چارچوب یکی است. بسیاری از ما برای دوران بازنشستگی خود برنامه‌ای مشخص شده داریم. می‌توان این جنس برنامه ریزی را نوعی چشم انداز بلند مدت در سرمایه گذاری در نظر گرفت؛ بنابراین چنان که فکر می‌کنیم در بحث تعیین افق زمانی ناپخته و بی تجربه نیستیم. اما اهمیت این موضوع در چیست؟ در پاسخ باید گفت که اگر بخواهیم استراتژی و یا همان نقشه راه خودمان را داشته باشیم و با شخصی سازی مسیر سرمایه گذاری خود بنا بر شخصیت، میزان سنجش ریسک و اهداف مالی خود اقدام کنیم باید افق زمانی در سرمایه گذاری داشته باشیم. همه ما – حتی ثروتمندترین ما – باز با محدودیت منابع مواجه هستیم و باید برای رسیدن به اهداف مالی خود مثلا خرید یک خانه، ماشین یا حتی رفتن به یک سفر خارجه بنا بر محدودیت‌های زمانی و مالی تصمیم بگیریم که کدام یک از این افق‌ها برای ما از اهمیت بیش‌تری برخوردار است.

کاربرد افق زمانی در سرمایه گذاری

در حال حاضر در بسترهای تازه‌ای مانند سرمایه گذاری آنلاین بیش‌تر می‌توان به کاربرد افق زمانی در سرمایه گذاری پی برد. زمانی که به گزینه‌های سرمایه گذاری متنوع نگاه می‌کنیم و گزارش‌های روزانه از وضعیت بازارها را بررسی می‌کنیم، متوجه می‌شویم که برای رسیدن به اهداف مالی خود باید کدام یک از این زمینه‌های سرمایه گذاری موجود را انتخاب کنیم. به عنوان مثال برای سرمایه گذاری در انواع صندوق های سرمایه گذاری باید دقت داشته باشیم که اگر به دنبال بازدهی بیش‌تر و سرعت بالاتر در جهت رسیدن به بعضی از اهداف خود هستیم، بهتر است صندوق‌هایی مانند صندوق های سهامی را انتخاب کنیم که به خاطر متمرکز بودن بر سهام از بازدهی بیش‌تر و البته ریسک بالا برخوردار است. البته در بازارهایی این چنینی که نوسان و ریسک بالاتری دارند، باید افق زمانی را حداقل میان مدت مثلا 3 تا 5 ساله در نظر بگیریم. اما اگر با ریسک کردن میانه خوبی نداریم و می‌خواهیم پول‌مان را در جایی مطمئن قرار دهیم باید به سراغ صندوق با درآمد ثابت برویم. گزینه‌های درآمد ثابت سود کمتری دارند اما نوسان آنها نیز پایین‌تر است.

بیشتر بدانید: سرمایه‌گذاری چیست؟

دسته‌بندی افق‌های زمانی

همان‌طور که اشاره کردیم افق زمانی در سرمایه گذاری بنا بر اهداف مالی ما و اولویت بندی هر کدام از آن‌ها متفاوت است. به همین خاطر افق‌های زمانی که در نظر می‌گیریم نیز دسته بندی‌های متنوعی دارند. سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی بلند مدت و کوتاه مدت از دو نوع اصلی هستند که افق‌های زمانی متنوعی را در بر می‌گیرند. به عنوان مثال برای خرید خانه باید چشم انداز طولانی‌تری را نسبت به خرید خودرو در نظر گرفت. بزرگ‌ترین فایده این دسته بندی این است که سطح انتظار ما برای رسیدن به هر کدام از اهداف مالی موردنظرمان در حالتی معقول قرار می‌گیرد و باعث می‌شود در مسیر سرمایه گذاری مقاومت‌مان بالا برود و از طرفی دیگر بتوانیم جلوی تصمیم گیری‌های هیجانی را بگیریم.