چطور قبل از تشکیل صف خرید از آن اطلاع پیدا کنیم؟

صف خرید و فروش سهام، جزو اصطلاحاتی است که فعالان بازار اوراق بهادار روزانه در مورد آن صحبت می‌کنند. چون این اصلاحات نشان دهنده‌ی وضعیت بسیار خوب یا بسیار بد یک روز معاملاتی است. زمانی که سهم یا سهامی در صف خرید قرار می‌گیرند سرمایه‌گذاران این سهام در بهترین حالت سرمایه‌گذاری هستند و عملا بالاترین سود ممکن در یک روز معاملاتی را کسب کرده‌اند.

از سوی دیگر زمانی که سهمی در حالت صف فروش قرار بگیرد، از لحاظ سوددهی آن سهم در بد‌ترین حالت ممکن بوده است. از این رو همواره‌ تمامی سرمایه‌گذاران به دنبال ترفند‌هایی هستند تا بتوانند قبل از قرار گرفتن سهام در صف خرید یا صف فروش از آن با خبر شوند. در ادامه به بررسی صف فروش و صف خرید و نحوه‌ی ایجاد شدن آن‌ها می‌پردازیم.

دامنه‌ی نوسان چیست؟

قبل توضیح اینکه صف خرید و فروش سهام چیست؟ بهتر است به بررسی دامنه نوسان بپردازیم. سازمان بورس و اوراق بهادار برای جلوگیری از تلاطم ناگهانی قیمت در بازار، دامنه‌ی نوسان گذاشته است. دامنه‌ی نوسان به این معنی است که سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس روزانه تا حد مشخصی می‌توانند تغییر قیمت داشته باشند. در حال حاضر دامنه‌ی نوسان سهام در بورس از مثبت 3 درصد تا منفی 3 درصد است.

یعنی، اگر قیمت پایانی یک سهم در روز معاملاتی گذشته 100 تومان بوده باشد، حداکثر قیمتی که روز معاملاتی بعد می‌تواند داشته باشد 103 تومان است. همچنین این سهم کمترین قیمتی که در روز معاملاتی بعد می‌تواند داشته باشد 97 تومان است.

صف خرید چیست؟

قیمت سهام در بازار، بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. اگر بنا به دلایلی فعالان بازار انتظار داشته باشند ارزندگی سهم افزایش پیدا کرده است برای اینکه بتوانند سریع‌تر این دارایی مهم را تحت مالکیت داشته باشند، قیمت سفارشات خرید خود را تا حداکثر میزان دامنه‌ی نوسان افزایش می‌دهند.

از طرفی، در چنین حالتی شخصیت‌های حقیقی و حقوقی که سهامدار هستند دیگر وارد موقعیت فروش نمی‌شوند و به بیان ساده‌تر سفارشات فروش خود را غیر فعال می‌کنند. در نتیجه طبق اصل عرضه و تقاضا، زمانی که تقاضا در بازار وجود داشته باشد اما عرضه‌ به اندازه‌ی کافی وجود نداشته باشد، قیمت افزایش پیدا می‌کند. اما، چون در بازار ایران دامنه‌ی نوسان وجود دارد قیمت به اندازه‌ی دامنه‌ی نوسان رشد می‌کند و سهم در حالت صف خرید قرار می‌گیرد.

صف فروش چیست؟

صف فروش دقیقا بر عکس صف خرید است. زمانی یک سهم در حالت صف فروش قرار می‌گیرد که بنا به دلایلی سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند ارزندگی سهم کاهش پیدا کرده است. در این حالت برای اینکه بتوانند از ضرر بیشتر جلوگیری کنند، حجم سفارشات فروش را بصورت چشمگیری افزایش می‌دهند. از سوی دیگر افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در این سهم را داشتند صبر می‌کنند تا قیمت سهم به حالت تعادلی برگردد. به همین دلیل سفارشات خرید از روی تابلو برداشته می‌شوند. در این حالت است که صف فروش در سهم ایجاد می‌شود.

سرمایه‌گذاری در صف خرید یا صف فروش؟

پیش بینی صد درصد در بازار اوراق بهادار تقریبا غیر ممکن است. زیرا ماهیت این بازار بگونه‌ای است که، می‌تواند با انتشار اخبار سیاسی یا اقتصادی نوسانات قیمتی زیادی را در کوتاه مدت تجربه کند. اما ترفند‌هایی وجود دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق آن‌ها از ادامه‌دار بودن صف خرید یا صف فروش اطلاع پیدا کنند.

حجم معاملات

یکی از بهترین روش‌ها برای اینکه سرمایه‌گذاران بدانند که آیا صف خرید یا صف فروشی که در بازار اتفاق افتاده است ناشی از فشار هیجانی است یا واقعا سهم در حال رشد قیمت یا کاهش قیمت است. برای اینکار باید به حجم معاملات در آن روز معاملاتی توجه کرد. اگر حجم معاملات در صف خرید یا فروش سهام، به اندازه میانگین حجم معاملات یک ماه گذشته باشد به این مفهوم است که در روزهای معاملاتی بعد نیز این امکان وجود دارد که صف ادامه داشته باشد. اگر حجم معاملات خیلی کمتر از میانگین ماه باشد، با احتمال بالا صف خرید یا فروش در روزهای معاملاتی بعد وجود نخواهد داشت.

سرانه خرید

از دیگر روش‌ها می‌توان به سرانه‌ی خرید اشاره کرد. اگر شخص حقیقی یا حقوقی در زمان قبل از صف شدن سهم، با نقدینگی زیادی وارد سهم شده باشند و سرانه خرید بالایی را ثبت کنند؛ این انتظار وجود دارد که اتفاقات خوبی در آینده برای سهم اتفاق خواهد افتاد.

بررسی تکنیکال

نمودار قیمت در بازار، به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که قیمت در روند صعودی است یا نزولی. اگر تحلیل تکنیکال سهم بگونه‌ای باشد که سهم در حالت صعودی است و بصورت همزمان سهم در صف خرید باشد، این انتظار وجود دارد که سهم می‌تواند در چند روز معاملاتی مثبت معامله شود.

تغییرات سرانه‌ی خرید و فروش

برخی اوقات سرانه‌ی خرید یا فروش قبل از صف شدن بازار بسیار بالا می‌رود و همزمان حجم معاملات نیز نسبت به میانگین ماه گذشته بیشتر است. اما بعد از تشکیل صف بصورت یکباره صف عرضه می‌شود. چون بعضا اتفاق افتاده است که یک بازیگر بزرگ بنا به دلایلی سهم را صف خرید یا صف فروش می‌کند و بعد از اینکه صف تشکیل شد دارایی‌های خود را در صف خرید می‌فروشد یا در صف فروش به دارایی خود اضافه می‌کند.

جمع بندی

قیمت دارایی در بازار اوراق بهادار بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. در برخی مواقع بر اثر اتفاقاتی که در سهم افتاده است، این احتمال وجود دارد که سهم وارد صف خرید یا صف فروش شود. صف خرید به این دلیل است که سفارشات خرید بسیار بالاتر از سفارشات فروش است. از سوی دیگر صف فروش به این علت است که سفارشات فروش فعالان بازار به حدی زیاد است که به اندازه‌ی آن تقاضا در بازار وجود ندارد.