صندوق سرمایه گذاری نوع دوم چیست؟

افراد روحیات متفاوتی دارند و هر کدام از آنها توانایی تحمل درجه خاصی از ریسک را دارد. به همین دلیل هم برخی افراد را می‌توان ریسک‌پذیر و برخی دیگر را ریسک‌گریز نامید. افراد ریسک‌گریز کسانی هستند که حاضرند از سودهای بالاتری که ریسک زیادی دارد، چشم بپوشند. برای چنین افرادی چند گزینه سرمایه‌گذاری وجود دارد که یکی از آنها با استفاده از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و صندوق های سرمایه گذاری انجام می‌شود. گزینه مطلوب برای افراد ریسک‌گریز در زمینه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت است. البته این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که عبارتند از صندوق‌های درآمد ثابت عادی و صندوق درآمد ثابت نوع دوم. در این مطلب قصد داریم تا به معرفی صندوق درآمد ثابت نوع دوم بپردازیم.

صندوق سرمایه گذاری نوع دوم چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم ساختار بسیار نزدیکی به صندوق درآمد ثابت دارد و در واقع یکی از انواع آن محسوب می‌شود. صندوق درآمد ثابت نوع دوم هم سبدی متشکل از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی دارد و از نوع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) است. این صندوق نیز برای افراد ریسک‌گریز مناسب است اما این سوال باقی می‌ماند که تفاوت اصلی صندوق درآمد ثابت با صندوق درآمد ثابت نوع دوم چیست؟

تفاوت صندوق سرمایه گذاری نوع دوم با صندوق درآمد ثابت

مهمترین تفاوت میان صندوق درآمد ثابت عادی و صندوق درآمد ثابت نوع دوم میزان سهام در سبد دارایی این صندوق‌ها و پرداخت سود ماهانه است. در ادامه بیشتر به این دو تفاوت می‌پردازیم.

عدم پرداخت سود ماهانه

از مهم‌ترین تفاوت‌هایی که میان صندوق درآمد ثابت و صندوق درآمد ثابت نوع دوم وجود دارد این است که سرمایه‌گذار صندوق درآمد ثابت نوع دوم از دریافت سود ماهانه بهره‌مند نمی‌شود. یکی از تفاوت‌های صندوق درآمد ثابت نوع دوم با یک صندوق درآمد ثابت معمولی مانند صندوق ندای ثابت کیان هم همین است. صندوق ندای ثابت کیان برخلاف صندوق‌های نوع دوم ماهانه میان سرمایه گذاران خود سود تقسیم می‌کند.

سهم سهام در ترکیب دارایی صندوق

علاوه بر پرداخت سود ماهانه که به آن اشاره کردیم، میزان سهام در صندوق‌های نوع دوم هم متفاوت است. در صندوق‌های نوع دوم، حداکثر 5 درصد از دارایی‌های صندوق به سهام اختصاص دارد و الزامی به خرید سهام توسط صندوق نوع دوم وجود ندارد. عدم حضور یا وزن کم سهام در صندوق نوع دوم، ریسک این صندوق را حداقلی می‌کند ولی همزمان بازدهی آن در روزهای خوب بازار سهام هم در مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت عادی کمتر می‌شود. صندوق‌های درآمد ثابت عادی مانند صندوق کیان ( درآمد ثابت ) می‌توانند حداکثر 10 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کنند.

بازدهی صندوق سرمایه گذاری نوع دوم به چه صورتی است؟

از آن‌جایی که بخشی از دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت عادی به سهام اختصاص دارد، بازدهی این صندوق‌ها در شرایط رشد بازار سهام بهتر از صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم است. با این حال، صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم بازدهی بالاتری در مقایسه با سود بانکی دارند. این صندوق‌ها با ریسک پایین و بازدهی بالاتر از بانک رقیب خوبی برای آنها هستند. با این حال، صندوق‌های درآمد ثابت عادی در حال حاضر بازدهی بهتری نسبت به این صندوق‌ها فراهم می‌کنند.

سرمایه گذاری در صندوق نوع دوم برای چه کسانی خوب است؟

با تمام آنچه که باید در مورد صندوق درآمد ثابت و به خصوص نوع دوم مطرح شد، باز هم این سوال به وجود می‌آید که سرمایه گذاری در این صندوق‌ها مناسب چه کسانی است؟ در پاسخ باید گفت که ما در این صندوق‌ها با کم ریسک‌ترین سرمایه گذاری مواجه هستیم. افرادی که روحیه بسیار ریسک‌گریزی دارند می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند. البته کسانی که خواهان پرداختی سود ماهانه هستند، بهتر است صندوق‌هایی مانند صندوق ندای ثابت کیان را انتخاب کنند. صرف نظر از ریسک‌گریزی، صندوق درآمد ثابت نوع دوم برای دو دسته دیگر از سرمایه‌گذاران هم می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.

اولین دسته مربوط به کسانی است که قصد رفتن به تعطیلات را دارند و به مدت چند روز نمی‌خواهند به پول خود دست بزنند. برخی دیگر نیز کسانی هستند که هنوز تصمیم نگرفته‌اند دارایی خود را در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنند. دسته دیگری نیز که توصیه می‌شود از صندوق‌های درآمد ثابت استفاده کنند، کسانی هستند که ریسک‌پذیر هستند و برای دستیابی به سود بیش‌تر از بازارهای دارایی پربازده و پر ریسک استفاده می‌کنند. این افراد بهتر است برای متعادل کردن سبد سرمایه‌گذاری خود، قسمتی از دارایی‌شان را در صندوق درآمد ثابت قرار دهند تا در صورت افت سایر بازارها، ضرر کم‌تری به سرمایه آنها وارد شود. در واقع، در اینجا صندوق درآمد ثابت ریسک پورتفوی فرد را کاهش می‌دهد.

صندوق ندای ثابت کیان و صندوق سرمایه گذاری نوع دوم

صندوق ندای ثابت کیان رسما یک صندوق سرمایه گذاری نوع دوم نیست. با این حال، ندای ثابت کیان شباهت‌هایی به صندوق درآمد ثابت نوع دوم دارد. این صندوق عملا در سهام سرمایه‌گذاری نمی‌کند و میزان دارایی سبد آن در سهام کمتر از 5 درصد می‌ماند. به همین دلیل نیز ریسک خاصی ندارد و از این نظر نیز بسیار شبیه به صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم است.

جمع‌بندی

بسیاری از افرادی که شخصیت ریسک گریز دارند، می‌توانند برای انجام سرمایه‌گذاری با بازدهی بیش‌تر از بانک و با همان میزان ریسک کم، از صندوق درآمد ثابت عادی یا نوع دوم بهره‌مند شوند. این صندوق‌ها برای استفاده کوتاه‌مدت نیز گزینه خوبی هستند و سود روزشمار می‌دهند. این موضوع نیز مزیت دیگری به نفع صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به بانک‌ها محسوب می‌شود.