اندیکاتور Accumulation چیست و چه کاربردی دارد؟

در تحلیل تکنیکال اندیکاتورهای بسیاری وجود دارند که سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند با استفاده از آن‌ها پیش‌ بینی‌های بهتری از روند قیمت در بازار داشته باشند. اما اندیکاتورها با اهداف مختلفی ایجاد شده‌اند و هرکدام از آن‌ها نکته‌ی خاصی را به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهند. سرمایه‌گذارانی وجود دارند که استراتژی معاملاتی آن‌ها بر اساس حجم معاملات است. یعنی چنین سرمایه‌گذاران بر اساس حجم معاملات در بازار اقدام به خرید و فروش دارایی می‌کنند. اندیکاتور تراکم و توزیع برای این سرمایه‌گذاران می‌تواند بسیار مفید باشد. در ادامه به بررسی اندیکاتور تراکم و توزیع می‌پردازیم.

اندیکاتور تراکم و توزیع Accumulation/Distribution چیست؟

اندیکاتور تراکم و توزیع یکی از اندیکاتورها است که رابطه‌ی حجم و قیمت را در بازار نشان می‌دهد. به همین دلیل است که این اندیکاتور انباشت و توزیع دارایی را در بازار مشخص می‌کند. توزیع به معنی این است که حجم فروش دارایی در بازار توسط سرمایه‌گذاران افزایش داشته است و انباشت نیز به این معنی است که حجم خرید توسط سرمایه‌گذاران افزایش چشمگیری پیدا کرده است.

مفهوم اندیکاتور تراکم و توزیع

اندیکاتور تراکم و توزیع Accumulation/Distribution یک از مهمترین انواع اندیکارتورها است که به منظور آگاهی بخشی در مورد انباشت و توزیع دارایی ایجاد شده است تا سرمایه‌گذاران بتوانند از طریق آن ریسک معاملات خود را کاهش دهند.

اگر قیمت در بازار روند صعودی چشمگیری را تجربه کرده باشد اما در عین حال حجم معاملات روند نزولی داشته باشد می‌تواند این موضوع را نشان دهد که بازار دیگر تمایلی به رشد ندارد و ممکن است به یکباره روند قیمت تغییر کند و حجم فروش افزایش پیدا کند. از سوی دیگر اگر قیمت دارایی خاصی در یک روند نزولی قرار گرفته باشد اما حجم معاملات بسیار کم شده باشد، این سیگنال را به سرمایه‌گذاران می‌دهد که بازار در حال تغییر روند است و به احتمال بالا حجم خرید‌ها افزایش زیادی پیدا می‌کند.

به بیان ساده‌تر، زمانی که قیمت یک دارایی در بازار روند صعودی داشته باشد و همزمان حجم معاملات نیز در حال افزایش باشد، اندیکاتور تراکم و توزیع یک جهش را نشان خواهد داد. اگر قیمت روند صعودی قوی داشته باشد اما حجم معاملات کم شده باشد، اندیکاتور توزیع و تراکم حرکت جدی نشان نمی‌دهد.

سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور تراکم و توزیع Accumulation/Distribution

اندیکاتور تراکم و توزیع همانند سایر اندیکاتورها، این توانایی را دارد که سیگنال‌های خرید و فروش را به سرمایه‌گذاران به نمایش بگذارد. این سیگنال‌ها بصورت واگرایی صعودی و نزولی نشان داده می‌شوند.

واگرایی صعودی در اندیکاتور Accumulation/Distribution

واگرایی صعودی در اندیکاتور تراکم و توزیع به این صورت است که قیمت در بازار کف‌های پایین‌تری را ثبت می‌کند اما در همین زمان اندیکاتور تراکم و توزیع کف‌های بالاتری را تجربه می‌کند. در این حالت واگرایی صعودی اتفاق افتاده است و با احتمال زیاد قیمت روند نزولی خود را تغییر داده و روند صعودی آن آغاز می‌شود. زیرا زمانی که قیمت در حالت نزول است و همزمان اندیکاتور روند صعودی دارد به این مفهوم است که قیمت در بازار کاهش یافته اما قدرت خریداران در حال افزایش است. در نتیجه سیگنال خرید در این حالت فعال می‌شود.

واگرایی نزولی در اندیکاتور Accumulation/Distribution

واگرایی نزولی در اندیکاتور تراکم و توزیع به این صورت است که قیمت در بازار کف‌های بالاتری را ثبت می‌کند اما در همین زمان اندیکاور تراکم و توزیع کف‌های قیمتی پایین‌تری را تجربه می‌کند. در این حالت واگرایی نزولی اتفاق افتاده است و با احتمال زیاد قیمت روند صعودی خود را تغییر داده و روند نزولی آن آغاز می‌شود. زیرا زمانی که قیمت در حالت صعود است و همزمان اندیکاتور روند نزولی دارد به این مفهوم است که قیمت در بازار افزایش یافته اما قدرت فروشندگان در حال افزایش است. در نتیجه سیگنال فروش در این حالت فعال می‌شود.

مزایا و معایب اندیکاتور تراکم و توزیع

مزایای اندیکاتور تراکم و توزیع

روانشناسی بازار

اندیکاتور تراکم و توزیع یکی از مزایایی که دارد به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که بازار در حالت توزیع است یا تجمیع. این کار می‌تواند برای افرادی که به دنبال نقطه ورود بهینه هستند، جذاب باشد.

حرکت قیمت

اندیکاتور تراکم و توزیع از طریق واگرایی صعودی و نزولی به معامله‌گران این آگاهی را می‌دهد که بازار در نقطه‌ای است که می‌تواند تغییر روند بدهد.

تغییرات حجم

تغییرات حجم به این معنی است که در بازار قدرت فروشندگان بیشتر است یا خریداران. این موضوع مهم از طریق اندیکاتور Accumulation/Distribution قابل تشخیص است.

معایب اندیکاتور تراکم و توزیع A/D

تاخیر در صدور سیگنال

یکی از معایب اصلی این اندیکاتور تاخیر در صدور سیگنال است. چون این اندیکاتور به قیمت و حجم وابسته است، ممکن است در حالت‌هایی که قیمت بصورت ناگهانی تغییر می‌کند نتواند به موقع تغییرات لازم را اعمال کند.

عدم قطعیت در سیگنال

اندیکاتور Accumulation/Distribution همانند اندیکاتورهای استوکاستیک و اندیکاتور CCI هرگز نمی‌تواند سیگنال خرید یا فروش قطعی صادر کند. زیرا بازار ممکن است در یک لحظه به دلیل اخبار مهمی تغییرات چشمگیری را تجربه کند.

جمع بندی

اندیکاتور تراکم و توزیع Accumulation/Distribution به بررسی حجم خرید و فروش دارایی در بازار می‌پردازد. در مواقعی که این اندیکاتور در حال کاهش است، به معنی این خواهد بود که فروشندگان در حال افزایش هستند و بازار در حالت توزیع قرار دارد. از سوی دیگر اگر این اندیکاتور روند صعودی داشته باشد، به این معنی است که خریداران در حال افزایش هستند و بازار در حالت انباشت قرار دارد.