بهترین سهام برای خرید در سال ۱۴۰۵ | معرفی صنایع سودآور و تحلیل کارشناسی

در ماه‌های اخیر، بازار سهام، رشد بسیار خوبی را تجربه کرده است. مهمترین سنجه‌ای که نشان می‌دهد وضعیت بازار سهام بهتر یا بدتر شده و به نوعی به عنوان دماسنج بازار عمل می‌کند، شاخص است. با این حال، شاخص کل و شاخص هم‌وزن اگرچه اطلاعات مناسبی در مورد بازار به ما می‌دهند اما در بیان این که کدام سهام برای خرید بهتر هستند، نشانه‌های دقیقی ندارند. در این مطلب به بررسی بهترین سهام برای خرید و راه‌های تشخیص بهترین و ارزنده ترین سهام می‌پردازیم.

چرا انتخاب بهترین سهام اهمیت دارد؟

سرمایه‌گذاری در بازار سهام به دو شکل قابل انجام است. حالت اول این است که سرمایه‌گذاری به صورت کورکورانه و بدون تحلیل یا با استفاده از تحلیل‌های نادرست و جهت‌دار افراد نامعتبر انجام گیرد. در حالت اول، سهام با سیگنال‌دهی از سوی برخی افراد یا شبکه‌ها انجام می‌گیرد که هدفشان نامشخص است. چنین سهامی می‌توانند بسیار نامناسب باشند یا به قصدهایی مانند بالا بردن قیمت سهام به بهایی بیش از ارزندگی آن صورت گیرند. در برخی موارد هم افراد به سابقه استناد می‌کنند و فکر می‌کنند چون سهامی در گذشته خوب بوده یا در مقاطعی موفق عمل کرده است همیشه قابلیت خرید را دارد. یک واقعیت مهم درباره بازار سهام این است که انتخاب بهترین سهام علاوه بر اهمیت شرکت و وضعیت آن، به قیمت سهم نیز ارتباط دارد. گاهی اوقات ممکن است خرید سهام یک شرکت موفق در قیمتی کاملا نامناسب باشد و در آن شرایط این سهام جزو بهترین سهام به حساب نیاید. برعکس این موضوع نیز صادق است یعنی ممکن است در قیمتی مشخص، سهام یک شرکت نه چندان موفق، موقعیت خوبی باشد. برای انتخاب بهترین سهام در بهترین زمان باید تحلیل بازار و سهام مختلف را یاد گرفت و اقدام به سرمایه‌گذاری در آنها کرد. این کار احتمال کسب بازدهی را بالاتر و ریسک را پایین‌تر می‌آورد.

معیارهای انتخاب بهترین سهام برای خرید

برای انتخاب سهام مناسب، معیارهایی را باید در نظر گرفت. این معیارها در دو دسته معیارهای بنیادی و معیارهای تکنیکال قرار می‌گیرند که وضعیت شرکت و رشد یا افت آن را نشان می‌دهند.

معیارهای بنیادی

معیارهای بنیادی یکی از مهمترین عوامل برای تصمیم‌گیری در مورد انتخاب یک سهم به شمار می‌آیند. این معیارها با بررسی عوامل موثر بر رشد شرکت نشان می‌دهند وضعیت و جایگاه آن در طول زمان چه تغییری کرده و چه روندی را احتمالا طی خواهد کرد. در ادامه به مهمترین معیارهای بنیادی انتخاب سهام اشاره شده است.

سودآوری شرکت (EPS، P/E)

یکی از موارد مورد استفاده و معیارها برای تحلیل و انتخاب بهترین سهام، سودآوری شرکت است. این سودآوری با دو معیار eps و p/e مشخص می‌شود. منظور از eps یا earning per share سودی است که به ازای هر سهم در مدت 12 ماهه عاید سرمایه‌گذار می‌شود و ارزیابی آن در صفحه سهام در سایت tsetmc.com وجود دارد. این معیار از تقسیم سود خالص شرکت بعد از کسر مالیات بر تعداد سهام عادی به دست می‌آید و معمولا بالاتر بودن این عدد به معنای بهتر بودن شرکت است. این عدد به دو شیوه ttm یعنی سود تعلق گرفته در 12 ماه گذشته و همچنین EPS پیش‌بینی شده برای 12 ماه آینده درج می‌شود.

از سوی دیگر، نسبت p/e همان نسبت قیمت سهم به سود آن است که مخفف عبارت price/ earning به حساب می‌آید. معنای این معیار آن است که سرمایه‌گذاران در ازای کسب یک واحد (ریال) سود از شرکت، حاضرند چند واحد (ریال) برای هر سهم آن خرج کنند. به عبارت دیگر، این نسبت نشان می‌دهد که قیمت یک سهم چند برابر سود آن است. برای محاسبه p/e باید قیمت سهم را بر eps آن تقسیم کرد. به این ترتیب، اگر قیمت حال حاضر سهم را بر eps پیش‌بینی شده آن تقسیم کنیم، p/e فروارد به دست می‌آید و اگر قیمت را بر eps در 12 ماه گذشته تقسیم کنیم، p/e دنباله‌دار حاصل می‌شود. در مورد p/e باید به این نکته توجه کرد که همیشه بالا بودن یا پایین بودن آن نشان‌دهنده خوبی یک شرکت نیست. اگر شرکتی آینده‌دار باشد و قصد رشد داشته یا سود خود را تقسیم نکند و از آن برای رشد بیشتر استفاده کند، ممکن است p/e آن کمتر از حد باشد. همچنین، p/e بالا می‌تواند نشان از شرکتی باشد که به توسعه رسیده و شاید در آینده رشد آن چشمگیر نباشد اما سود تقسیم می‌کند و نسبتا ثبات دارد. از این نسبت برای مقایسه صنایع هم می‌توان استفاده کرد.

رشد فروش و درآمد

عامل دیگری که می‌تواند به ما در انتخاب یک سهم کمک کند، بررسی فروش و درآمد و رشد آن است. این اعداد را می‌توان در سامانه کدال مشاهده کرد. برای مشاهده این بخش می‌توانید در سامانه کدال به دنبال اطلاعات و صورت‌های مالی بگردید و از طریق منوی موجود، خلاصه اطلاعات گزارش تفسیری را در آن پیدا کنید تا فروش و درآمد شرکت را مشاهده نمایید.

دارایی‌ها و بدهی‌ها

دارایی‌ها و بدهی‌های یک شرکت نیز از معیارهای بنیادی انتخاب بهترین سهام هستند که باید مورد توجه قرار بگیرند. هرچه دارایی‌های یک شرکت بیشتر و بدهی‌های آن کمتر باشد، به طور کلی وضعیتش بهتر است. برای مشاهده این معیارها باید به سامانه کدال مراجعه کنید و پس از جستجوی سهام مورد نظر (مثلا فملی- ملی صنایع مس ایران)، از گزینه‌های موجود اطلاعات و صورت‌های مالی را انتخاب نمایید. سپس، از منوی بالای صفحه باز شده، گزینه صورت وضعیت مالی تلفیقی را بزنید. در این قسمت دارایی‌ها و بدهی‌ها را به تفکیک مشاهده خواهید کرد.

طرح‌های توسعه و آینده شرکت

یک معیار بنیادی مهم دیگر در انتخاب بهترین سهام، مشاهده و بررسی طرح‌های توسعه و آینده شرکت است. این گزینه نیز با مراجعه به سایت کدال و انتخاب صورت‌های مالی شرکت مورد نظر امکان‌پذیر است. از صفحه باز شده و در منوی قبلی باید خلاصه اطلاعات گزارش تفسیری- صفحه 4 را باز کنید. در این بخش می‌توانید هزینه‌های برآوردی ریالی و ارزی طرح‌های توسعه مختلف، نوع ارز، درصد پیشرفت فیزیکی طرح‌ها، تاریخ بهره‌برداری از طرح‌ها و مواردی دیگر را مشاهده کنید.

معیارهای تکنیکال

علاوه بر معیارهای بنیادی، برخی معیارهای دیگر نیز برای انتخاب بهترین سهام وجود دارند. معیارهای تکنیکال عمدتا به فضای موجود در بازار و نه بر ارزندگی تاکید دارند و رفتار قیمت را به عنوان یک عامل مهم در نظر می‌گیرند. در ادامه به مهمترین معیارهای تکنیکال اشاره می‌کنیم.

روند قیمتی

یکی از نکات مهم در تعیین سهام مناسب برای خرید، بررسی روند قیمتی است. روند قیمت به افراد کمک می‌کند تا در ابتدای یک روند صعودی وارد یک سهم شوند و با فرا رسیدن زمان معین از آن خارج شوند. در صورت شناسایی یک روند نزولی نیز افراد می‌توانند زمان خرید و فروش سهم را حدس بزنند و اقدام به خرید و فروش کنند. ترسیم خط روند در سایت رهاورد امکان‌پذیر است.

نقاط حمایت و مقاومت مهم

یکی از مباحث مهم دیگر در تحلیل تکنیکال، شناخت نقاط حمایت و مقاومت مهم است. هنگام بررسی یک سهم با توجه به رفتار خریداران، فروشندگان در قیمت‌های گذشته، الگوهایی تشکیل می‌شود که با بررسی آنها می‌توان به نقاط واکنش دهنده قیمت سهام اشاره کرد. وقتی قیمت یک سهم پایین بیاید، در سطوحی متوقف می‌شود و امکان دارد حتی به بالا برگردد. این نقاط به حمایت معروف هستند. البته اگر این حمایت بشکند و قیمت به پایین‌تر سقوط کند، احتمالا تا حمایت بعدی پایین می‌رود.

از سوی دیگر، وقتی قیمت سهم بالا می‌رود نیز ممکن است طبق الگوهای گذشته به نوعی سد قیمتی برخورد کند. این مقاومت ممکن است حرکت قیمت سهم را متوقف کند یا حتی آن را به پایین برگرداند. در صورت شکسته شدن یک مقاومت، قیمت قابلیت صعود تا مقاومت بعدی را دارد. یک نکته دیگر این است که شکسته شدن هر مقاومتی آن را به حمایت و شکسته شدن هر حمایتی آن را به مقاومت تبدیل می‌کند. برای رسم حمایت و مقاومت می‌توانید از سایت‌های تحلیلی مانند رهاورد استفاده کنید.

حجم معاملات و ورود پول هوشمند

حجم معاملات نیز در تصمیم‌گیری برای خرید سهام مناسب اهمیت دارد. بالا بودن حجم معاملات نشان‌دهنده استقبال از یک سهم است و آن سهم را می‌توان در لیست بررسی قرار داد. البته حجم معاملات بالا به تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی نیست. اگر بخواهیم نتیجه بهتری بگیریم، بهتر است ورود پول هوشمند را نیز در نظر بگیریم. پول هوشمند عملا به معنی ورود سرمایه کلان از سوی افراد یا نهادها به یک سهم است. این پول هوشمند می‌تواند باعث رشد قیمتی خوبی در یک سهم یا صنعت گردد. برای مشاهده حجم معاملات می‌توان از سایت رهاورد استفاده کرد و برای مشاهده پول هوشمند نیز می‌توان از فیلترنویسی در سایت tsetmc.com بهره گرفت. به طور کلی، ورود پول هوشمند وقتی رخ می‌دهد که سرانه خرید حقیقی‌ها حدود 3 برابر سرانه فروش باشد.

سایر عوامل مؤثر

علاوه بر مواردی که در بالا گفته شد، عوامل دیگری نیز در انتخاب بهترین سهام موثرند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

وضعیت صنعت و اقتصاد کلان

وضعیت صنعت می‌تواند روی سهام فعال در آن حوزه موثر باشد. ارتباط میان صنعت و سهم مستقیم است و شرکت معمولا از شرایط صنعت و همین طور اقتصاد کلان تاثیر می‌پذیرد. با این حال، سطح واکنش شرکت‌ها به وضع صنعت و شرایط کلان اقتصادی کشور متفاوت است و برخی بیشتر و برخی کمتر آسیب‌پذیر یا مستعد رشد هستند.

اخبار و تصمیمات دولتی

بازار سهام به اخبار حساسیت زیادی دارد و ممکن است نسبت به برخی اخبار سیاسی یا اقتصادی واکنش منفی یا مثبت بیش از حد نشان دهد. تصمیمات دولتی و مواردی مانند بودجه نیز بر شرایط بازار سهام به شدت اثرگذارند و ممکن است تقاضا یا عرضه سهام را در بازار از سوی افراد حقیقی و حقوقی افزایش دهند.

تورم، نرخ ارز، و نرخ بهره بانکی

تورم معمولا اثر مثبتی روی بازار دارد. زمانی که تورم و نرخ ارز بالا می‌رود، معمولا شاخص کل نیز بالا می‌رود. علت این مساله هم دلاری بودن صنایع بزرگ بورسی و همین طور بالا رفتن ارزش دارایی شرکت‌ها است که روی قیمت سهام آنها اثر می‌گذارد. از سوی دیگر، نرخ بهره بانکی رابطه وارونه با بورس دارد. با بالا رفتن نرخ بهره بانکی، دارایی کم‌ریسک جذابتر می‌شود و سرمایه افراد را به سوی خروج از بورس می‌کشاند. رشد برخی دارایی‌های دیگر مانند طلا یا مسکن نیز می‌تواند موجب خروج سرمایه از سهام به مقصد این دارایی‌ها شود و برعکس، جذابیت کمتر در بازارهای دیگر می‌تواند پول را از سایر بازارها به سمت سهام بکشاند.

معرفی بهترین صنایع بورس برای سرمایه‌گذاری

صنایع زیادی در بورس فعالیت می‌کنند که دامنه وسیعی از فرآورده‌های نفتی و فلزات گرفته تا بانک‌ها و دارو را در بر می‌گیرند. با این حال، تمام این صنایع به یک میزان خوب نیستند و پتانسیل رشد ندارند. در ادامه به بهترین صنایع بورسی برای سرمایه‌گذاری اشاره می‌کنیم.

صنعت پتروشیمی

صنعت پتروشیمی و تولید محصولات شیمیایی یکی از صنایع خوب برای سرمایه‌گذاری است. این صنعت به دلیل افزایش نرخ ارز و تلاش‌های دولت برای تک نرخی کردن ارز و با توجه به صادراتی بودن محصولاتش، پتانسیل رشد خوبی دارد. شاخص مواد شیمیایی که وضعیت 34 شرکت تولیدکننده محصولات شیمیایی و فعال در صنعت پتروشیمی را نشان می‌دهد، در بازه زمانی یک ساله منتهی به 16 خرداد 1405 صنعت شیمیایی بازار اوراق بهادار 25.3 درصد بازدهی کسب کرده است. از سوی دیگر این صنعت مهم در بورس در بازه شش ماهه توانسته است سود 15.3 درصدی را تجربه کند. از جمله نمادهای این گروه می‌توان به شپدیس و کرماشا اشاره کرد.

شپدیس (پتروشیمی پردیس)

این شرکت یکی از پتروشیمی‌های خوب محسوب می‌شود که در ماه‌های گذشته بازدهی چشمگیری را تجربه کرده است. این شرکت در بازه یک ساله منتهی به 16 خرداد 1405 بازدهی 103.9 درصدی داشته است. پتروشیمی پردیس یکی از بزرگترین تولیدکنندگان اوره و آمونیاک در خاورمیانه و دنیا است. تولیدات این شرکت در ساخت کودها و سایر محصولات شیمیایی به کار گرفته می‌شوند و به همین دلیل پتانسیل خوبی دارد. میزان فروش این پتروشیمی در دوره شش ماهه منتهی به 29 اسفند 1404 به رقم 27 هزار میلیارد تومان رسیده است.

کرماشا (شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه)

شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه در سال 1390 با نماد کرماشا در بازار اوراق بهادار پذیره نویسی شد. این شرکت جزو واحدهای فرعی شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان است. شرکت پتروشیمی کرمانشاه فعالیت اصلی آن تولید اوره و آمونیات است. این شرکت در بازه زمانی یک ساله منتهی به 16 خرداد 1405 توانسته است بیش از 108 درصد بازدهی کسب کند.

صنعت پالایشی

شرکت‌های فعال در این صنعت بورسی در دسته فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای جای می‌گیرند. این صنعت در کنار صنعت پتروشیمی، همگام با رشد دلار در بازار آزاد، بالا آمدن نرخ نیما و تلاش برای تک‌نرخی شدن ارز، پتانسیل سودآوری بالایی دارد که بخشی از آن را در ماه‌های گذشته محقق کرده است. ریسک این صنعت نیز به تشدید تنش‌ها مربوط می‌شود.

گروه فرآورده‌های نفتی شامل 9 نماد می‌شود. این گروه در بازار سرمایه توانسته است در بازه یک ساله منتهی به 16 خرداد 1405، بازدهی 111.7 درصدی را ثبت کند. از جمله نمادهای این گروه می‌توان به شبندر و شبریز اشاره کرد که در ماه‌های گذشته بازدهی چشمگیری داشته‌اند.

شبندر (پالایش نفت بندرعباس)

شرکت پالایش نفت بندرعباس که با نماد شبندر در بورس حضور دارد، در ماه‌های اخیر بسیار خوب عمل کرده و بازده یک ساله آن تا اواسط خرداد 1405 به 159 درصد می‌رسد. شبندر محصولاتی مانند گاز مایع، سوخت سنگین جت، نفت سفید، وکیوم باتوم، گوگرد، بنزین و برخی دیگر از فرآورده‌های نفتی را تولید می‎کند. بررسی آمار موجود در کدال نشان می‌دهد در 9 ماهه‌ی منتهی به پایان آذر ماه1404، میزان فروش این شرکت به حدود 429 هزار میلیارد تومان رسیده است. این سهم با p/e کمتر از 6 و پتانسیل‌های خوب خود در صورت ادامه رشد بورس، آینده خوبی دارد.

شبریز (پالایش نفت تبریز)

شرکت پالایش نفت تبریز نیز در ماه‌های اخیر در میان شرکت‌های خوب بورسی بوده و بازدهی بالایی کسب کرده است. در بازه یک ساله منتهی به 16 خرداد ماه، سهام این شرکت 69 درصد رشد قیمت داشته است. این شرکت نفت سفید، قیر، روغن موتور، ضد یخ و برخی فرآورده‌های نفتی دیگر را تولید می‌کند. مبلغ فروش شبریز در مقایسه با سال مالی منتهی به آذر ماه سال قبل حدود 31 درصد رشد کرده و به 144 هزار میلیارد تومان رسیده است. این شرکت با p/e نزدیک به 4 و کمتر از گروه خود، در ادامه سال و همچنین در بلندمدت می‌تواند رشد خوبی رقم بزند.

فلزات اساسی

صنعت فلزات و معدنی‌ها نیز صنعت دیگری هستند که جذابیت سرمایه‌گذاری خوبی در سال 1404 دارند. این صنایع علاوه بر رشد دلار با افزایش قیمت جهانی هم روبرو هستند و همین موضوع عاملی برای جذابیت آنها به حساب می‌آید. فملی، فولاد، میدکو و فایرا از جمله نمادهای معروف فلزات اساسی هستند. شاخص فلزات اساسی در یک سال اخیر حدود 70 درصد رشد داشته است. ریسک این صنعت نیز تشدید تنش‎‌ها و اخبار نامناسب در این صنعت است.

فملی (ملی صنایع مس ایران)

فملی یکی از بهترین سهام در یک سال اخیر بوده است. به لطف رشد قیمت جهانی مس و تغییرات در سیاست‌گذاری ارزی و افزایش نرخ ارز، بازدهی سهام آن در این بازه زمانی یک ساله 173.3 درصد بوده است. این شرکت تولیدکننده کنسانتره عناصری مانند مولیبدن، طلا و نقره و مس است و علاوه بر این موارد، صادراتی مانند کاتد، اسید سولفوریک و مفتول مسی دارد. میزان فروش فملی از ابتدای سال مالی تا پایان آذر ماه 1404 به 78 هزار میلیارد تومان رسیده است.

فولاد (فولاد مبارکه اصفهان)

فولاد یکی از بزرگترین شرکت‌های بورس ایران و از قدیمی‌ترین و سرشناس‌ترین سهم‌های موجود در بازار است. فولاد در بازه زمانی یک ساله منتهی به 16 خرداد 1405 کاهش قیمت 5 درصدی را تجربه کرده است. اما این سهم در بازه زمانی 9 ماهه بازدهی 62.2 درصدی داشته است. این شرکت که p/e کمتر از 7 و بهتر از گروه خود دارد، اما با مسائلی مانند ناترازی انرژی مواجه است. با این همه، رشد نرخ ارز، قیمت کالاها در دنیا و تورم ماه‌های اخیر، می‌تواند بازدهی خوبی را در آینده فراهم کند. شرکت فولاد مبارکه محصولات سرد، گرم و پوشش‌دار تولید و صادر می‌کند. بر اساس کدال، میزان فروش این شرکت در سال مالی منتهی به آذر 1404 حدود 16 درصد رشد کرده است. نکته مهم این است که فروش داخلی فولاد تغییر خاصی نکرده اما میزان فروش صادراتی آن 2.8 برابر شده است. هرچند سهم فروش صادراتی فولاد تنها حدود 15 درصد از کل فروش است اما در صورت تداوم این روند، فولاد می‌تواند در ماه‌های بعد آینده مناسبی داشته باشد.

صنعت بانکی

صنعت بانکی در یک سال گذشته بازدهی بسیار خوبی داشته است. این صنعت دارای نمادهای معروفی است و نهادهای مالی بزرگی مانند بانک ملت، بانک اقتصاد نوین، بانک تجارت، بانک سینا و موارد دیگر در آن قرار دارند. شاخص بانک‌ها در یک سال اخیر بیش از 69 درصد رشد کرده که نشان از وضعیت خوب این صنعت در یک سال اخیر دارد. این صنعت همگام با بهبود نرخ تسعیر توان بهبود دارد ولی با فضای کلی بورس می‌تواند وضعیت نامناسبی پیدا کند.

وبملت (بانک ملت)

صنعت بانکی در یک سال گذشته بازدهی بسیار خوبی داشته است. این صنعت دارای نمادهای معروفی است و نهادهای مالی بزرگی مانند بانک ملت، بانک اقتصاد نوین، بانک تجارت، بانک سینا و موارد دیگر در آن قرار دارند. شاخص بانک‌ها در یک سال اخیر بیش از 40 درصد رشد کرده که نشان از وضعیت خوب این صنعت در یک سال اخیر دارد. این صنعت همگام با بهبود نرخ تسعیر توان بهبود دارد ولی با فضای کلی بورس می‌تواند وضعیت نامناسبی پیدا کند.

ونوین (بانک اقتصادنوین)

بانک دیگری که وضعیت خوبی دارد و برای سرمایه‌گذاری مناسب است را می‌توان بانک اقتصادنوین دانست. این بانک نیز از نظر p/e گذشته‌نگر وضعیت خوبی دارد و نسبت آن کمی بیش از 3 است که بسیار خوب محسوب می‌شود. بازدهی سهم بانک اقتصاد نوین در یک سال اخیر 57.7 درصد و در دوره 9 ماهه ماه 72.6 درصد بوده است. بانک اقتصادنوین از تسهیلات اعطایی، سپرده‌گذاری، اوراق بدهی و کارمزد، درآمد کسب می‎کند. ونوین برای بلندمدت یکی از سهم‌های مناسب محسوب می‌شود. سود خالص هر سهم این بانک در دوره منتهی به آذر 1404 حدود 63 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته و 1141 ریال شده است. سود انباشته ونوین در پایان سال مالی قبل 12.3 هزار میلیارد تومان بود که تا دوره آذر 1404 به مرز 20 هزار میلیارد تومان رسیده است.

وتجارت (بانک تجارت)

بانک تجارت نیز از دیگر بانک‌های مطرح کشور است. این بانک با بازدهی 9 ماهه 46 درصدی و در کنار p/e گذشته‌نگر 4.5 که بیشتر از گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری است، وضعیت کوتاه‌مدت بهتری نسبت به بانک‌های بالا ندارد اما در بلندمدت گزینه خوبی به نظر می‌رسد. این بانک در سال مالی گذشته سود انباشته حدودا 6 هزار میلیارد تومانی داشت در حالی است که سود انباشته حسابرسی نشده بانک تجارت در دوره منتهی به آذر ماه به بیش از 9.5 هزار میلیارد تومان رسیده است. سود خالص هر سهم بانک تجارت نیز در دوره منتهی به آذر نیز نسبت به سال قبل 25 درصد رشد داشته و 64 ریال شده است. همچنین، به نظر می‌رسد تقسیم سود سال مالی جاری این بانک 10 درصد باشد.

وسینا (بانک سینا)

بانک سینا نیز در سال گذشته یکی از گزینه‌های خوب بوده است. در 9 ماه اخیر این بانک بازدهی 34.18 درصدی داشته است. نسبت p/e حدودا 3.4 در کنار کسب درآمد از تسهیلات، سپرده‌ها و کارمزد وضعیت بنیادی مناسبی برای این بانک به وجود آورده است. سود خالص حسابرسی نشده هر سهم بانک سینا از 409 ریال در آذر سال قبل به 770 ریال در آذر 1404 رسیده که رشد 88 درصدی را نشان می‌دهد. علاوه بر این، سود انباشته این بانک از 2.8 هزار میلیارد تومان در پایان سال قبل به 5.7 هزار میلیارد تومان در آذر سال جاری رسیده است که حاکی از وضعیت مناسب آن است.

بهترین سهام برای خرید در سال 1405

بهترین سهام برای خرید در سال 1405 از صنایع مختلفی هستند. با توجه به تک نرخی شدن ارز و نرخ تالار دوم که عملا به معنای نزدیک شدن قیمت ارز نیمایی از 70 هزار تومان به بیش از 147 هزار تومان (نرخ تالار) است، صنایعی مانند دارو و صندوق‌های دارویی، پتروشیمی و پالایشی قابلیت رشد خوبی دارند. البته در مورد تخصیص ارز به بخش دارو هنوز حرف و حدیث وجود دارد و ممکن است هنوز ارز ارزان‌تر دریافت کنند. بانک‌ها نیز به واسطه بالا رفتن نرخ تسعیر ارز می‌توانند از بهترین صنایع سال 1405 باشند. البته در این دسته باید به انتخاب بانک‌های مناسب توجه کرد. صرف نظر از این موارد، به دلیل رشد قیمت جهانی فلزات رنگی و کالاهای معدنی، تولیدکنندگان مس و طلا و فلزات مرتبط پتانسیل رشد قیمت دارند. دسته آخر که می‌توانند گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری در سهام باشند، سهام کوچک خوبی هستند که به دلیل حذف حجم مبنا می‌توانند رشد خوبی را تجربه کنند. شناخت گروه آخر کمی دشوار است و می‌تواند مشکلاتی مانند نقدشوندگی داشته باشد. به همین دلیل، می‌توان در عوض، از صندوق‌هایی که با رشد سهام کوچک رشد می‌کنند، استفاده کرد. در ماه‌های اخیر، بانک‌ها و بعد پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها گزینه خوبی بودند و رشد خوبی نیز تجربه کردند. در کوتاه‌مدت ممکن است این رشد به سهام کوچکتری مانند داروها و برخی دسته‌های دیگر منتقل شود.

اشتباهات رایج در انتخاب سهام

با وجود پتانسیل بالای بازار سهام برای کسب سود، این بازار ریسک‌های خاص خود را دارد. افراد در مواجهه با نوسانات بازار تصمیماتی می‌گیرند که ناشی از خطاهای شناختی یا اشتباهات دیگر است و منجر به تصمیمات نامناسب در انتخاب سهام و زمان خرید و فروش آنها می‌شود.

خرید بر اساس شایعه یا سیگنال شبکه‌های اجتماعی

یکی از مواردی که باعث می‌شود در انتخاب سهام اشتباه کنید، خرید بر اساس شایعه و عدم توجه به بنیاد سهم است. برخی دیگر نیز سیگنال خرید سهم را از طریق شبکه‌های اجتماعی و کانال‌های مختلف می‌گیرند که در بسیاری از موارد آشنایی خوبی با بازار ندارند یا به هر دلیلی اطلاعات کافی و مناسب در این خصوص ارائه نمی‌دهند. این موضوع می‌تواند منجر به ضرر سرمایه‌گذاران شود.

عدم توجه به ریسک بازار

اشتباه دیگری که برخی از افراد در خصوص انتخاب سهام مرتکب می‌شوند، توجه نداشتن به ریسک بازار است. هر بازاری ریسک دارد و نوسانات بخشی از بازار و معاملات هستند. معامله کردن بدون در نظر گرفتن ریسک بازار و ابزارهای مالی، می‌تواند منجر به زیان افراد شود.

نداشتن استراتژی خروج

قبل از سرمایه‌گذاری بهتر است هدفی از این کار داشته باشید و برای خروج یا به عبارت دیگر زمان و قیمت فروش سهام خود فکر کرده باشید. واقعیت این است که بازارهای مالی نوسان دارند و این جزیی ذاتی از آنها است. نداشتن استراتژی خروج به ویژه برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدتی باعث می‌شود ریسک بالاتر برود. بنابراین، بهتر است از قبل حد ضرر و حد سود برای خود مشخص کنید و وقتی قیمت به آنها رسید، از سهم خروج کنید.

تمرکز روی سهم خاص و نداشتن سبد متنوع

تمرکز کردن روی یک سهم باعث می‌شود شما با ریسک تمرکز روبرو باشید. در این صورت، با بروز هر مشکلی در یک صنعت یا شرکت خاص، سرمایه شما با ریسک زیادی روبرو می‌شود.

استراتژی‌های حرفه‌ای برای انتخاب سهم مناسب

در بالا به روش‌های تحلیل سهام و خطاهای معمول ما اشاره کردیم. در ادامه به برخی استراتژی‌ها که کمک می‌کنند تا بتوانیم سهم مناسب را انتخاب کنیم و از آن بازدهی کسب نماییم، اشاره می‌کنیم.

خرید پله‌ای و میانگین کم کردن هوشمند

خرید پله‌ای استراتژی خوبی است که زمانی کاربرد دارد که سهم مناسبی را پیدا کرده‌ایم اما هنوز از نوسانات یا صعود آن مطمئن نیستیم. در این حالت تحلیل به ما می‌گوید سهم ارزنده است و قیمتش می‌تواند صعود کند اما هنوز نشانه زیادی از رشد قیمت در آن دیده نمی‌شود. در این شرایط یک پله که سهمی مثلا 30 درصدی از دارایی ما را تشکیل می‌دهد، وارد آن سهم می‌کنیم. اگر نشانه‌های رشد شروع به آشکار شدن کردند، پله‌پله دارایی خود را وارد می‌کنیم اما اگر نشانه‌ای دیده نشد، صبر می‌کنیم. این کار به ما کمک می‌کند تا در صورت معکوس شدن روند بازار یا تحلیل اشتباه، ریسک و ضرر زیادی نکنیم. یک حالت دیگر در همین زمینه وقتی است که یک دارایی ارزنده با وجود پتانسیل خود و ورود ما، با تغییر شرایط افت قیمت پیدا کند. اگر در این صورت از رشد آن اطمینان داشته باشیم، می‌توانیم یک پله دیگر ورود کنیم. در این حالت چون با قیمت کمتری سهام را خریده‌ایم، میانگین قیمت پرداختی ما به ازای هر سهم کاهش پیدا می‌کند. به این کار، میانگین کم کردن می‌گویند.

تنوع‌بخشی به پرتفوی (پورتفوی متعادل)

استراتژی مهم دیگری که حرفه‌ای‌های فعال در بورس مورد توجه قرار می‌دهند، ایجاد یک پورتفوی متنوع است. پورتفوی متنوع ریسک سرمایه‌گذاری را پایین می‌آورد. برای این کار می‌توان سهام مناسب را از صنایع مختلفی که کمترین همبستگی را با یکدیگر دارند، انتخاب کرد و حتی می‌توان بخشی از دارایی را نیز به مواردی مانند صندوق درآمد ثابت یا طلا اختصاص داد.

استفاده از ابزارهای تحلیلی آنلاین

استفاده از ابزارهای تحلیلی آنلاین می‌تواند در تدوین یک استراتژی موفق برای معامله سهام به ما کمک زیادی کند. این ابزارهای آنلاین با تحلیل و بررسی داده‌های مختلف و روند حرکت قیمت و رفتار سهام مختلف، امکان گزینش یک سهم مناسب و کسب بازدهی خوب را برای ما فراهم می‌آورند.

پیگیری گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها

یکی دیگر از نکاتی که می‌تواند به ما در این زمینه کمک کند، استفاده از گزارش‌های ماهانه شرکت‌هاست که روی کدال بارگذاری می‌شود. در همین راستا، صورت‌های مالی سه ماهه، شش ماهه و سالانه نیز بسیار به ما کمک می‌کنند. اگر صرف نظر از سهام بخواهیم صندوق سهامی را انتخاب کنیم، می‌توانیم پورتفو و ترکیب دارایی آنها را هر ماه بررسی کنیم و از دارایی آنها مطلع شویم. به طور کلی، پیگیری گزارش‌های مالی شرکت‌های مختلف کمک می‌کند تا سهام دارای پتانسیل رشد و جامانده از بازار یا ارزنده را پیدا و در آنها سرمایه‌گذاری کنیم.

نکات پایانی در مورد خرید بهترین سهام

در این مطلب به بررسی نحوه انتخاب بهترین سهام پرداختیم. در نهایت باید به یاد داشته باشید که استراتژی سرمایه‌گذاری برای افراد با یکدیگر متفاوت است و بسته به همین موضوع انتخاب سهام هم می‌تواند فرق داشته باشد. اگر آشنایی کامل با تحلیل ندارید یا فاقد زمان برای اختصاص دادن به آن هستید، بهتر است از مشاوران سرمایه‌گذاری استفاده کنید یا در صندوق‌های سهامی عادی و صندوق شاخصی سرمایه‌گذاری کنید.