خرید و فروش پله ای در بورس به زبان ساده

بازار سهام پربازده‌ترین بازار دارایی در بلندمدت است. با این حال، این بازار نوسان زیادی هم دارد و اگر آشنایی زیادی با این بازار نداشته باشید یا از مشاوره مالی درستی استفاده نکنید، ممکن است با زیان روبرو شوید. کسی دقیقا نمی‌داند ارزش یک سهم چه زمانی بالا می‌رود یا پایین می‌آید. این موضوع به ویژه زمانی که بازار سهام در آستانه تغییرات مثبت یا منفی نامطمئن قرار دارند، اهمیت پیدا می‌کند. به همین دلیل هم راه‌حل‌هایی برای سرمایه‌گذاری در بورس به وجود آمده است تا افراد با اطمینان بیشتری بتوانند در سهام مختلف سرمایه‌گذاری کنند. یکی از این راه‌ها خرید و فروش پله‌ای در بورس است. در ادامه با این خرید و فروش پله‌ای در بورس بیشتر آشنا می‌شویم.

آشنایی با خرید و فروش پله ای

گاهی اوقات بازار سهام در شرایطی قرار دارد که نمی‌دانیم روند صعودی طی می‌کند یا پایین می‎‌آید. در این شرایط بهتر است همه سرمایه خود را وارد بازار نکنیم یا از آن خارج ننماییم. بهتر این است که اگر شک داریم که بازار یا سهمی صعودی است، بخشی از دارایی خود مثلا 30 درصد از آن را در یک قیمت مشخص بخریم و صبر کنیم تا زمانی که بازار نشانه‌های بیشتری از شرایط نشان دهد. اگر بیشتر مطمئن شدیم که سهم صعودی است، می‌توانیم دوباره بخش دیگری یا باقیمانده پولمان را وارد آن سهم کنیم اما اگر شرایط محقق نشد و ارزش سهم پایین‌تر رفت، در قیمت‌های پایین‌تر می‌توانیم اقدام به خرید کنیم یا کلا آن گزینه را تا اطلاع ثانوی در نظر نگیریم. حتی اگر آن سهم افت کرده و به حد ضررمان رسیده است، می‌توانیم آن سهم را بفروشیم. در مورد شرایطی هم که سهمی را داریم و فکر می‌کنیم ممکن است قیمت آن پایین بیاید، همین موضوع را در مورد فروش پیش بگیریم و به صورت پله‌ای اقدام به آن کنیم.

این موضوع در مورد خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله صندوق سهامی نیز صادق است. سرمایه‎‌گذارانی که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند برای این‌که بتوانند از خرید و فروش پله‌ای در بازار سهام استفاده کنند باید از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال آگاهی داشته باشند.

انواع روش خرید و فروش پله ای در بورس

در بالا به کلیات خرید و فروش پله‌ای در بازار سهام اشاره کردیم. البته این موضوع تنها منحصر به سهام نیست و می‌تواند صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوعی مانند صندوق طلا را نیز در بربگیرد. در ادامه چند روش برای خرید و فروش پله‌ای را بررسی می‌کنیم.

خرید با حجم ثابت

یکی از روش‌های خرید پله‌ای، خرید با حجم ثابت است. در روش خرید با حجم ثابت باید تمام حجم موردنظر برای خرید را تقسیم بر تعداد مراحل خرید کنید. به عنوان مثال، اگر خرید 2000 سهم در پنج مرحله انجام شود، در این صورت در هر مرحله باید 400 سهم خریداری کنیم

خرید با حجم نزولی

خرید در این روش به همان صورت مرحله‌ای مانند روش خرید با حجم ثابت انجام می‌شود. اما با این تفاوت که در خرید با حجم نزولی، در هر مرحله یا همان پله، تعداد سهام خریداری شده، کم‌تر از مرحله قبل می‌شود.

خرید اقتضایی

خرید اقتضایی در بورس به عنوان انعطاف‌پذیرترین روش شناخته می‌شود. این روش به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا با در نظر گرفتن شرایط بازار، به صورت لحظه‌ای تصمیم بگیرد که از کدام روش برای خرید و فروش پله‌ای استفاده کند.

خرید پله‌ای مارتینگل

روش خرید پله‌ای مارتینگل رویکردی است که در آن بعد از هر ضرر، مبلغ سرمایه‌گذاری را دو برابر می‌کنیم تا با اولین سود، ضررهای قبلی جبران شود و سود کنیم. در اصل، روش مارتینگل برای بازی‌های شانسی استفاده می‌شود. چند سالی هست که این روش به عنوان یکی از روش‌های خرید پله‌ای در بورس استفاده می‌شود.

اجرای روش خرید مارتینگل در بورس

برای مثال روش خرید مارتینگل در بورس تصور کنید 100 سهم خریداری می‌کنیم. در خرید اول، قیمت هر سهم 1000 تومان است. بنابراین 100000 تومان سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. بعد از مدتی، قیمت هر سهمی که خریده‌ایم به 900 تومان می‌رسد و ضرر می‌کنیم. این بار، مبلغ سرمایه‌گذاری را دو برابر می‌کنیم و 200000 تومان سرمایه‌گذاری می‌کنیم. این روش با پیش‌بینی برگشت ارزش سهام به قیمت اولیه آن‌ انجام می‌شود. اگر باز هم ضرر کردیم، سرمایه گذاری را دو برابر می‌کنیم تا جایی که سود کنیم.

این نکته را باید در نظر داشت که بازار سهام، قابل پیش‌بینی نیست. با توجه به پیچیده بودن این بازار، روش مارتینگل برای افراد حرفه‌ای در بورس توصیه می‌شود. روش خرید مارتینگل باید همراه با تحلیل‌ تکنیکال و بنیادی در بورس انجام شود. روش مارتینگل برای افراد غیرحرفه‌ای در بورس، روشی بسیار پرریسک به حساب می‌آید.

چه زمانی خرید پله ای انجام دهیم؟

زمان مناسب خرید پله‌ای را می‌توان در 3 موقعیت در نظر گرفت.

1. سرمایه‌گذاری بلندمدت: روش خرید پله‌ای برای افراد سرمایه‌گذار با دید بلندمدت مناسب است. تجربه نشان داده که سرمایه‌گذاری بلندمدت در سهام – البته با در نظر گرفتن مهارت‌های لازم و تحلیل و بررسی‌های لازم در زمان خرید سهام – می‌تواند روش مناسب برای سرمایه‌گذاری در بورس به حساب بیاید.

2. کاهش موقت قیمت‌ها: قیمت سهام در موقعیت‌هایی هیجانی، دچار کاهش موقت می‌شوند. چنین موقعیتی برای خرید پله‌ای، موقعیت مناسبی است.

3. خرید سهام بنیادی: با انجام تحلیل بنیادی می‌توان به بررسی و شناخت سهامی پرداخت که از بنیاد و ساختار مالی قدرتمندی برخوردار هستند. سهام با توان بنیادی بالا هم می‌توانند از گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری به حساب بیایند.

نکات مهم خرید و فروش پله‌ای

نکاتی را باید در زمان خرید فروش پله‌ای سهام در نظر گرفت. این موارد شامل موارد زیر می‌شود:

· تعیین حجم هر پله: حجم هر پله از خرید و فروش را باید بر اساس میزان سرمایه و روحیه ریسک‌پذیری خود انجام دهیم.

· فاصله بین پله‌ها: مشخص کردن فاصله بین هر پله از خرید و فروش سهام را باید بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری و نوسانات بازار انجام دهیم.

· تعیین حد ضرر: برای خرید در هر پله، حد ضرر تعیین کنیم تا بتوان از ضررهای احتمالی جلوگیری کرد.

· همراهی با شرایط بازار: خرید و فروش پله‌ای، به طور کلی، باید با شرایط لحظه‌ای بازار سهام انجام شود.

· سبد سرمایه‌گذاری متنوع: سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف در بورس باعث می‌شود تا از ریسک در سرمایه‌گذاری جلوگیری شود. در صورت افت ارزش یک دارایی، به عنوان مثال سهام، دیگر دارایی‌های در بورس، مانند اوراق با درآمد ثابت، می‌توانند ضرر وارد شده را جبران کنند.

· انضباط و شکیبایی: صبر و انضباط داشتن در بازارهای هیجانی مانند بازار سهام، اهمیت بسیاری دارد. نظم و صبر در بازارهای هیجانی مانند بازار سهام باعث می‌شود تا از تصمیم‌های احساسی در خرید و فروش فاصله بگیریم.

نظارت مداوم: بازار سهام در هر لحظه دچار تغییراتی می‌شود. به همین خاطر با نظارت مستمر می‌توان به اصلاح به‌موقع سهام در سبد دارایی خود بپردازیم.

مزایای خرید و فروش پله ای

بزرگ‌ترین مزیت خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار اگر سهم مناسبی را با معیارهای بنیادی تشخیص داده باشد ولی در موقعیت نامناسبی وارد شده و کمی ضرر کرده باشد، دوباره به بازار برگردد و شانس ضرر کردن خود را پایین بیاورد. در مورد فروش پله‌ای نیز می‌توان موضوع مشابهی را مطرح کرد.

معایب خرید و فروش پله ای

بزرگترین عیب خرید پله‌ای در بازار این است که اگر شرایط بازار به دلیلی مساعد نباشد و قیمت سهم پایین برود، ممکن است با ورود هر چه بیشتر به بازار بیشتر ضرر کنیم. این کار در واقع در مواقعی ممکن است ریسک سرمایه‌گذاری افراد را بالاتر ببرد. در مورد فروش نیز همین مساله صادق است یعنی ممکن است بخشی از دارایی را بفروشیم و مدام قیمت سهم در شرایط نامطمئن پایین‌تر برود. در نتیجه بیشتر ضرر کنیم.