آشنایی با الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال

الگوهای بازگشتی(reversal patterns) چیست؟

روندهای قیمتی جزء جدایی ناپذیری از بازارهای مالی هستند. اما هیچ روندی چه صعودی چه نزولی همیشه پایدار نیست. زمانی که در بازار روند قیمتی آغاز می‌شود بعد از یک بازه زمانی روند قیمتی تغییر خواهد کرد. تغییر روند قیمت به این معنی است که اگر روند نزولی باشد به صعودی تغییر می‌کند و اگر روند نزولی باشد به صعودی تغییر می‌کند. هنگامی که روند قیمتی به یک سطح خاصی می‌رسد از لحاظ تکنیکالی ممکن است کندل‌های قیمتی اشکال هندسی را تشکیل دهند. این شکل‌های هندسی می‌توانند نوید بخش تغییر روند در بازار باشند. فعالان بازار سرمایه به این شکل‌های هندسی که قیمت ایجاد می‌کند، الگوهای بازگشتی می‌گویند.

انواع الگوهای کلاسیک بازگشتی

الگوهایی که می‌توانند نشان دهنده بازگشت قیمت باشند شامل الگوی سقف دوقلو، الگوی کف دو قلو، الگوی سر و شانه، الگوی کنج صعودی، الگوی کنج نزولی، الگوی فنجان و دسته، الگوی کف سه قلو و الگوی سقف سه قلو می‌شوند.

الگوی سقف دوقلو (Double top pattern)

الگو‌های دو قلو به دو دسته الگوی سقف دوقلو و الگوی کف دو قلو دسته بندی می‌شوند. الگوی سقف دو قلو زمانی تشکیل می‌شود که بازار یک روند قیمتی صعودی را آغاز کرده باشد. زمانی که به پایان روند می‌رسد، خریداران تعداد آن‌ها کم می‌شود. در نتیجه، تغییرات قیمت خود را به یک شکل هندسی خاصی نشان می‌دهد. این شکل هندسی به صورتی است که دو قله در کنار یکدیگر ایجاد می‌شود. سقف این دو قله در الگوی سقف دو قلو در یک سطح قرار دارند. هنگامی که این شکل در بازار ایجاد شود فعالان بازار انتظار دارند که روند قیمت از صعودی به نزولی تغییر پیدا کند.

الگوی کف دوقلو(Double bottom pattern)

الگوی کف دو قلو بر عکس الگوی سقف دو قلو است. در این الگو ابتدا یک روند نزولی ایجاد می‌شود و در انتهای روند تعداد فروشندگان کاهش چشمگیری پیدا می‌کند و دو کف در کنار یک‌دیگر و بصورت هم سطح تشکیل می‌دهد. بعد از تشکیل این الگو سرمایه‌گذاران انتظار دارند که بازار از روند نزولی به روند صعودی تغییر پیدا کند.

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه از پرکاربرد‌ترین الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال است. الگوی سر و شانه هم در روند صعودی امکان تشکیل آن وجود دارد و هم در روند نزولی. به عنوان مثال زمانی که یک روند صعودی شکل می‌گیرد و مازاد تقاضا در بازار وجود دارد، امکان دارد کندل‌های قیمتی سه قله پشت سر هم تشکیل دهند. که در آن دو قله قیمتی در طرفین در یک سطح قرار دارند و قله‌ای که به اصطلاح به آن سر الگو می‌گویند در وسط الگو قرار می‌گیرد. بعد از تشکیل این الگو بازار به احتمال زیادی تغییر روند می‌دهد و به اصطلاح بر می‌گردد.

الگوی کنج صعودی(Rising wedge)

از دیگر الگوهای برگشتی می‌توان به الگوی قیمتی کنج صعودی اشاره کرد. نام گیری این الگو به این دلیل است که در انتهای روند قیمتی یک شکل هندسی مانند گوه تشکیل می‌شود. این شکل عموما یک کانال همگرا است. زمانی که این کانال به انتهای خود برسد امکان تغییر روند بازار بالا می‌رود.

الگوی کنج نزولی(Falling wedge)

الگوی فنجان (Rounding Bottom Pattern)

الگوی فنجان و دسته یکی از الگوهای دقیق و کاربردی در بازار است که معامله‌گران زمانی که این الگو قیمتی را در بازار مشاهده کنند با اطمینان خاطر بالاتری در خلاف روند ایجاد شده وارد معامله می‌شوند. در الگوی فنجان ابتدا یک نیم کره (فنجان) و سپس دسته‌ی آن تشکیل می‌شود. البته باید توجه کرد تا زمانی که دسته‌ی الگو تشکیل نشده باشد، الگوی فنجان اعتبار ندارد.

الگوی سقف سه قلو(Triple Top)

الگوی سقف سه قلو به الگوی سقف دو قلو خیلی شباهت دارد. در الگوی سقف دو قلو بعد از یک روند صعودی قیمت دو بار جهش قیمتی را تجربه می‌کند. این در حالی است که در الگوی سقف سه قلو قیمت سه بار جهش قیمتی دارد و بعد از آن امکان تغییر روند بازار قوت می‌گیرد.

الگوی کف سه قلو(Triple bottom)

الگوی کف سه قلو برعکس الگوی سقف سه قلو است. یعنی اینکه این الگو بعد از یک روند نزولی پر‌قدرت امکان تشکیل شدن آن وجود دارد.