صندوق سرمایه گذاری زعفران چیست؟

زعفران یا زرپران، گران‌ترین ادویه جهان است که در تهیه و غنی کردن انواع غذا و شرینی‌جات جایگاه ویژه‌ای دارد. زعفران یک کالای کشاورزی است که به دلیل آن که بخش عمده‌ای از آن در ایران تولید می‌شود و محصولی دلاری به حساب می‌آید، تبدیل به زمینه‌ای برای سرمایه‌گذاری نیز شده است و عده بسیاری متمایل به سرمایه‌گذاری در آن هستند. البته کیفیت زعفران هم در قیمت آن موثر است. حالا که به سرمایه‌گذاری در زعفران اشاره کردیم، به این موضوع می‌پردازیم که چطور می‌توانیم در زعفران سرمایه‌گذاری کنیم؟

آیا روش‌های عادی مانند خرید آن و انبار کردن جواب می‌دهد؟ با توجه به آنچه گفته شد، روش سرمایه‌گذاری در زعفران اهمیت زیادی دارد. بسیاری از افراد که می‌خواهند با استفاده از این کالای کشاورزی سرمایه‌گذاری کنند، تمایل و توانایی برای نگهداری و انبار آن ندارند. به همین دلیل هم راهی برای سرمایه‌گذاری آنلاین در زعفران ایجاد شده است.

صندوق زعفران چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری دامنه متنوعی دارند و بسیاری از آنها در بازار مشخصی سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های کالایی نیز با همین منظور تاسیس شده‌اند. این صندوق‌ها عمدتا در بخش کالاهای کشاورزی و به خصوص زعفران سرمایه‌گذاری می‌کنند. در واقع، صندوق زعفران با توجه به این‌که سبدی متشکل از گواهی سپرده کالایی کشاورزی مبتنی بر زعفران دارد، به طور مستقیم بر این محصول کشاورزی ارزشمند سرمایه‌گذاری کرده است. امکان خرید صندوق زعفران در بورس وجود دارد. سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در این محصول ارزشمند دارند، می‌توانند اقدام به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق کالایی کنند. حضور صندوق‌های سرمایه‌گذاری زعفران باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند بدون واسطه و در فضایی شفاف و امن به سرمایه‌گذاری در زعفران بپردازند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق زعفران

بهبود چرخه مالی تولید محصولات در کنار برخورداری از سود، از مزایای سرمایه‌گذاری در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری به ویژه صندوق زعفران است. سرمایه‌گذارانی که زعفران را برای ورود انتخاب می‌کنند، به خوبی می‌دانند که این گیاه از محصولات باارزش و صادراتی است و می‌تواند برایشان پربازده باشد. هر گونه صادرات و افزایش فروش آن در داخل کشور می‌تواند ارزش اوراق وابسته به آن را بیش‌تر کند. از جمله مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

· سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در زعفران و کسب بازدهی متناسب: به این نکته مهم اشاره کردیم که اگر بخواهیم به طور مستقیم به سرمایه‌گذاری و معامله زعفران بپردازیم باید از دانش و امکانات کافی و همین‌طور وقت برای انجام آن برخوردار باشیم. اما با سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران تنها با اوراق مبتنی بر این کالا مواجه هستیم و زحمت معاملات به عهده مسئولان صندوق این ادویه گرانبها است. به همین ترتیب، افراد می‌توانند با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران بازدهی متناسب با رشد قیمت زعفران کسب کنند، بدون آن که مشکلاتی مانند نگهداری را داشته باشند.

· مدیریت حرفه‌ای: از ویژگی‌های قابل توجه صندوق‌های سرمایه‌گذاری که صندوق زعفران هم یکی از آن‌ها است این است که ارکان صندوق که تشکیل شده از اعضایی مانند مدیریت و دیگر افراد است به صورت تخصصی به نظارت بر سبد صندوق می‌پردازند و همیشه در تلاش برای بیش‌تر شدن بازدهی صندوق و کم کردن میزان ریسک سرمایه ما در صندوق هستند. با این حال، شناخت زمان مناسب برای ورود به این صندوق‌ها اهمیت زیادی دارد.

. شفافیت در سرمایه گذاری: از آن‌جایی که تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید گزارش کارکرد و دارایی خود را در صفحات رسمی مانند TSETMC منتشر کنند، بنابراین امکان کلاهبرداری در صندوق‌های سرمایه گذاری وجود ندارد. از طرف دیگر، امیدنامه و اساسنامه صندوق زعفران هم به طور آنلاین قابل مشاهده است و به همین خاطر هیچ نکته‌ای از چشم سرمایه‌گذار پنهان نمی‌ماند. گفتنی است که تمام مجوزهای لازم از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار برای شروع فعالیت صندوق زعفران مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید صادر شده باشد.

از طرف دیگر، خرید صندوق‌های زعفران ممکن است معایبی نیز داشته باشد. این معایب شامل حباب می‌شود. در واقع، شما ممکن است در شرایطی اقدام به خرید صندوق زعفران کنید که قیمت بازاری صندوق از قیمت NAV آن بالاتر باشد. در این صورت ممکن است حتی متضرر شوید.

لیست صندوق های زعفران

در حال حاضر دو صندوق در ایران وجود دارد که دست کم بخشی از دارایی خود را به خرید گواهی زعفران اختصاص می‌دهند. نام و مشخصات این دو صندوق را در زیر می‌بینید.

بهترین صندوق زعفران کدام است؟

یکی از مهمترین معیارها برای بررسی بهترین صندوق زعفران، مروری بر بازدهی آنها است. نمودار زیر به بررسی بازدهی یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله منتهی به 5 آذر 1403 دو صندوق زعفران سحرخیز و طلای سرخ نو ویرا می‌پردازد. با توجه به نزدیک شدن به فصل کشت و برداشت زعفران، انتظار می‌رود، درصد‌های موجود در این نمودار دچار تغییر شوند.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت زعفران

قیمت زعفران می‌تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار بگیرد. کیفیت زعفران از مهم‌ترین عواملی است که بر قیمت زعفران تأثیر مستقیم می‌گذارد. در واقع، هر چه رشته‌های زعفران ضخیم‌تر باشد، نشان از کیفیت قابل توجه آن دارد. از طرفی دیگر، هر چه زعفران، رنگ قرمز بیش‌تری داشته باشد، نشان‌دهنده عطر و طعم قوی‌تر آن است.

از دیگر عوامل تأثیرگذار بر قیمت زعفران، کیفیت بسته‌بندی و نحوه فروش آن در بازار است.در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید به پورتفوی آنها توجه کرد. هر کدام که بخش بزرگتری از دارایی خود را به گواهی‌های زعفران اختصاص داده باشند، بیشتر از روند تغییر قیمت زعفران تبعیت می‌کنند. علاوه بر این، همان طور که اشاره کردیم چون زعفران کالایی صادراتی محسوب می‌شود، با تغییرات دلار نیز همسو و همجهت تغییر می‌کند. در نهایت نیز می‌توان به میزان تولید آن و نیز تقاضای آن در داخل کشور و دنیا به عنوان عاملی موثر برای تغییر قیمتش اشاره کرد.

مقایسه صندوق سحرخیز و نهال برای سرمایه گذاری

در حال حاضر، تنها دو صندوق سرمایه‌گذاری کالایی که به طور تخصصی سبد دارایی خود را از گواهی سپرده کالایی زعفران تشکیل داده‌اند، صندوق سحرخیز و نهال هستند. صندوق زعفران سحرخیز را با نماد بورسی «سحرخیز» در بورس قابل معامله است و صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نو ویرا با نماد بورسی «نهال» معامله می‌شود.

هر دو صندوق زعفران سحرخیز و طلای سرخ نوویرا از دی سال 1399، فعالیت خود را شروع کردند. قسمت قابل توجه پورتفوی دارایی هر دو صندوق به گواهی سپرده کالایی زعفران مربوط می‌شود. البته گفتنی است که قسمت کوچکی از سبد دارایی صندوق زعفران از دارایی‌های دیگری مانند گواهی‌های کالایی پسته و برنج تشیکل شده است. قسمت بسیار کمی هم به سایر دارایی‌ها و سپرده بانکی مربوط می‌شود.

پرتفوی دارایی صندوق زعفران سحرخیز و نهال را می‌توان در نمودارهای زیر مشاهده کرد.

معرفی سایر روش های سرمایه گذاری در زعفران

همان‌طور که توضیح داده شد، مراحل کشت و داشت و برداشت زعفران با زحمت بسیار زیادی انجام می‌شود. کشاورزانی که در پرورش این گیاه از مهارت بالایی برخوردار هستند، بارها در گزارش‌ها و مستندهایی که تهیه شده است به دشواری‌های پرورش این طلای سرخ اشاره کرده‌اند. اما افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در زعفران دارند، نیازی به ورود مستقیم به مراحل فیزیکی پرروش و انبار و فروش زعفران ندارند.

بنابراین علاوه بر خرید فیزیکی، خرید فروش زعفران در بورس با خرید و فروش گواهی‌های سپرده کالایی مبتنی بر زعفران امکان‌پذیر است. از طرفی دیگر، قراردادهای آتی زعفران از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری در زعفران در بورس به حساب می‌آیند. سرمایه‌گذاران در قرارداد آتی می‌توانند یا خریدار باشند یا فروشنده. آن‌ها بر اساس قرارداد آتی، متعهد به تحویل (فروشنده) و خرید (خریدار) میزان مشخص زعفران در موعد مقرر در قرارداد می‌شوند.