صندوق‌ طلا چیست؟ مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا

از گذشته تا امروز، طلا یکی از مهمترین گزینه‌های سرمایه گذاری بوده است. طلا با داشتن ویژگی‌هایی منحصر به فرد، قرن‌ها است نقش پول را داشته و به عنوان ابزاری برای حفظ قدرت خرید یا افزایش قدرت مالی افراد مورد استفاده قرار گرفته است. در طول زمان، همگام با بزرگتر شدن بازار طلا، ابزارهای جدیدتر و نوینی هم برای سرمایه‌گذاری در این فلز ارزشمند ابداع شده‌اند. صندوق سرمایه گذاری طلا یکی از این ابتکارها است که به سرمایه‌گذاری آسان افراد در طلا کمک می‌کند. این صندوق یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری محسوب می‌شود. در ادامه بیش‌تر با ماهیت این صندوق سرمایه گذاری آشنا خواهیم شد و مزایا و کارکرد آن و تفاوتش با خرید سنتی طلا را توضیح خواهیم داد.

صندوق‌ طلا چیست؟

صندوق‌های سرمایه گذاری طلا جزو صندوق‌های قابل معامله (ETF) به شمار می‌آید. این صندوق‌ها دارای ارکان و اعضای مشخص هستند. صندوق های طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های جمع آوری شده از سرمایه گذاران خود را به خرید اوراق گواهی سکه و اوراق مشتقه شمش طلا اختصاص می‌دهند و بخش کمی از دارایی صندوق نیز در گزینه‌‎های دیگری سرمایه گذاری می‌شود.

سازوکار صندوق طلا چگونه است؟

صندوق های طلا (Gold Funds) با خرید اوراق سکه‌ و شمش طلا کار می‌کنند. عوامل موثر بر ارزش دارایی این صندوق‌ها، نرخ دلار در برابر ریال و قیمت جهانی اونس طلا هستند. هر صندوق طلا یک NAV یا ارزش خالص دارایی دارد که پس از تقسیم شدن بر تعداد واحدهای صادر شده، NAV هر واحد را تشکیل می‌دهد. این ارزش خالص دارایی برای هر واحد معیاری برای خرید و فروش و سنجش وضعیت قیمت صندوق طلا محسوب می‌شود. معمولا بالاتر بودن قیمت بازار از قیمت NAV هر واحد دو معنای متفاوت دارد. وقتی قیمت هر واحد از صندوق طلا بالاتر از NAV آن است یا انتظار صعود قیمت طلا در آینده نزدیک وجود دارد یا زمان مناسبی برای خرید نیست و شما طلا را گران می‌خرید. به همین دلیل و برای پرهیز از این اشتباه باید تجربه و دانش کافی در خصوص بازار طلا و صندوق‌های طلا داشت.

از سوی دیگر، در مو.رد پایین‌تر بودن قیمت NAV هر واحد نسبت به قیمت بازاری هم می‌توان چنین چیزی گفت. در این شرایط یا فعالان بازار احساس می‌کنند قیمت طلا در آینده افت می‌کند یا این که کاملا برعکس وقت خرید واحدهای صندوق طلا رسیده است.

دارایی صندوق طلا چیست؟

دارایی صندوق‌های طلا با یکدیگر متفاوت است. برخی از صندوق‌های طلا سکه محور هستند و بیشتر دارایی خود را به خرید گواهی سپرده سکه بورسی اختصاص می‌دهند. این در حالی است که برخی دیگر شمش محور هستند و بیشتر دارایی خود را به اوراق مشتقه شمش طلا تخصیص داده‌اند. برخی صندوق‌های دیگر نیز بین شمش و سکه تعادل برقرار کرده‌اند و تقریبا سهم یکسانی را به شمش و سکه اختصاص داده‌اند. صندوق‌های طلای سکه محور در زمان رشد قیمت طلا و دلار گزینه‌های بهتری هستند اما اگر به هر دلیلی دلار افت کند، این صندوق‌ها ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های شمش محور دارند.

لیست صندوق های طلا در بورس

در حال حاضر 13 صندوق طلا در بورس فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها عبارتند از: صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد زر، پشتوانه طلای لوتوس با نماد طلا، در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا نهایت نگر با نماد ناب، در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد گوهر، در اوراق بهادار مبتنی بر طلای زرین آگاه با نماد مثقال، در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا با نماد نفیس، در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا کهربا با نماد کهربا، زرفام آشنا با نماد زرفام، طلای آسمان آلتون با نماد آلتون، طلای تابان تمدن با نماد تابش، طلای دنای زاگرس با نماد جواهر، طلای عیار مفید با نماد عیار و کیمیا زرین کاردان با نماد گنج.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های طلا

مهمترین مزایای خرید صندوق طلا عبارتند از: عدم وجود ریسک نگهداری، کارمزد اندک در معاملات، امکان سرمایه گذاری با پول بسیار کم، امکان نقد شوندگی سریع، قابل معامله بودن این صندوق ها و مدیریت هوشمندانه. برای برشماری مزایای صندوق سرمایه گذاری و مقایسه آن با خرید سنتی طلا لازم است که در چندین قسمت به طور مجزا به بررسی آنها بپردازیم.

1. مدیریت هوشمندانه صندوق طلا

یکی از مزایای خرید طلا نسبت به صندوق‌ها مدیریت هوشمندانه آنها است. باید این نکته را به خاطر داشت که وقتی یک شخص اقدام به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری طلا می‌کند در واقع، اقدام به خرید غیر مستقیم طلا کرده است؛ به این معنی که بدون خرید مستقیم طلا با سرمایه گذاری در این نوع صندوق این امکان را به دست می‌آورد تا سرمایه‌اش به دست تیم حرفه‌ای و کارشناسان مجرب صندوق طلا سرمایه گذاری شود. صندوق‌های طلا نیز با توجه به اوضاع بازار چه در زمان رکود و چه در زمانی که بازار روزهای پررونقش را می‌گذراند اقدام به خرید سکه‌های طلا، اوراق مشتقه این فلز ارزشمند و برخی دارایی‌های دیگر می‌کنند. در واقع، با این تدبیر، میزان ریسک سرمایه گذاری شما کم می‌شود.

2. قابل معامله بودن صندوق طلا در بورس

صندوق سرمایه گذاری طلا جزو صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به شمار می‌آید. چنین قابلیتی در صندوق‌های طلا مانند صندوق طلای کیان این امکان را به فرد سرمایه گذار می‌دهد تا در طول ساعات کاری (ساعت خرید صندوق‌های طلا 12 تا 15 روزهای شنبه تا چهارشنبه است) در سامانه‌های آنلاین اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های طلا کند.

بعضی از صندوق‌ها پا را فراتر از سامانه‌های معاملاتی گذاشته‌اند و با ایجاد اپلیکیشن‌های مربوط به صندوق‌ها، به راحتی این امکان را برای سرمایه گذاران خود فراهم کرده‌اند. به عنوان مثال اگر شخصی بخواهد در صندوق سرمایه گذاری طلا کیان با نماد (گوهر) اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری کند کافی است اپلیکیشن کیان دیجیتال را دانلود کند و به راحتی تمام مراحل ثبت نام، فعال‌سازی و خرید و فروش را در این صندوق انجام دهد.

3. نقدشوندگی سریع

یکی دیگر از مزایایی که صندوق طلا دارد این است که در میان ارکان صندوق، بازارگردان حضور دارد. وجود این رکن به منظور نقدشوندگی در زمان ابطال واحدهای سرمایه گذاری از طرف سرمایه گذاران است. به این معنی که وقتی بازار حالتی یک طرفه پیدا می‌کند و به معنای ساده‌تر فروش سخت می‌شود، بازارگردان به تنظیم معاملات خرید و فروش می‌پردازد تا رقم خرید و فروش را تا حد ممکن هم‌تراز نگه دارد و کار معاملات را آسان کند.

4. سرمایه گذاری با سرمایه بسیار کم

یکی از مهمترین مزایای خرید صندوق های طلا سرمایه گذاری با پول بسیار کم است. واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های طلا معمولا با 500 هزار تومان قابل خرید و فروش هستند. با این حال، صندوق طلای کیان را می‌توان از طریق اپلیکیشن با حداقل 50 هزار تمان نیز خرید. این مزیتی است که سرمایه‌گذاری در صندوق طلا دارد. چرا که در حال حاضر اگر یک شخص اقدام به خرید فیزیکی طلا کند، دست کم باید به اندازه یک سکه یا چند گرم طلا پول داشته باشد. برای بسیاری از افراد این میزان رقم کمی نیست. علاوه بر این باید دقت داشت که صندوق‌های طلا به دلیل پرتفوی خود موجب می‌شوند سرمایه‌گذاری در طلا با حبابی کمتر از سکه امکان‌پذیر باشد.

5. کارمزد اندک معاملات

کارمزد در معاملات، هزینه‌ای طبیعی و تعریف شده است اما در مقایسه خرید سنتی این فلز گرانبها و صندوق طلا باید گفت که تفاوت بسیاری در کارمزد وجود دارد. زمانی که شما اقدام به سرمایه گذاری در صندوق طلا می‌کنید تنها درصد اندکی از شما کارمزد دریافت می‌شود اما زمانی که اقدام به خرید مستقیم فیزیکی طلا می‌کنید این میزان کارمزد بسیار بالاتر است.

هر اندازه که سرمایه گذاری در طلا با کسب سود همراه باشد باز هم سرمایه گذار علاقمند است تا کم‌ترین میزان را بابت مالیات و اجرت و کارمزد در زمان معامله بپردازد تا سودی بیشتر را تجربه کند. خوشبختانه در حال حاضر با حضور فضای سرمایه گذاری آنلاین، این امکان برای سرمایه گذاران در طلا فراهم شده است تا بتوانند با کارمزد کارگزاری صفر درصد در صندوق طلای کیان سرمایه گذاری کنند.

البته کارمزد صفر درصدی کارگزاری تنها در زمان خرید واحدهای سرمایه گذاری این صندوق به سرمایه گذاران تعلق می‌گیرد. جدا از این نکته، باید گفت که تخفیف صد در صد کارمزد طلا در زمان خرید به سرمایه گذارانی تعلق می‌گیرد که از طریق کارگزاری کیان اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری صندوق طلا کیان کنند.

صندوق طلا با پشتوانه سکه یا شمش؟ کدام بازدهی بالاتری دارد؟

بسیاری از افراد هنگام تورم در طلا و سکه سرمایه‌گذاری می‌کنند. همان طور که گفتیم عده‌ای نیز صندوق طلا می‌خرند. اما بازدهی کدام بالاتر است؟ صندوق طلا با پشتوانه سکه یا شمش؟ همان طور که قبلا اشاره کردیم، صندوق طلا با پشتوانه سکه بیشتر در زمان‌هایی که قیمت دلار صعودی باشد، خوب است و بازدهی بیشتری کسب می‌کند. با این حال ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق شمش محور کمتر است.

ریسک ها و معایب خرید طلای فیزیکی!

مهمترین ریسک خرید طلای فیزیکی را می‌توان مساله نگهداری دانست. ریسک جعل و سرقت از مهمترین موارد برای خرید طلای فیزیکی هستند. صرف نظر از این مشکلات، طلای فیزیکی معمولا اجرت بالایی دارد و مشمول سود صنفی فروشنده هم می‌شود.

سرمایه گذاری در صندوق طلای گوهر؛ جایگزین خرید طلای فیزیکی

سرمایه گذاری در صندوق طلا همانند سرمایه گذاری در شمش و سکه طلا است. با این تفاوت که شما نمی توانید با 500 هزار تومان و حتی 50 هزار تومان در سکه طلا سرمایه گذاری کنید اما می‌توانید با حداقل 50 هزار تومان سرمایه گذاری در صندوق طلا را شروع کنید. از سوی دیگر، سکه طلا حباب قیمتی بالایی دارد اما صندوق سرمایه گذاری در طلا حباب پایین‌تری دارد و قیمت واحد‌های آن به قیمت ذاتی نزدیک است. همچنین سرمایه گذاری در سکه طلا ممکن است ریسک به سرقت رفتن و جعل را داشته باشد اما صندوق سرمایه گذاری در طلا چنین ریسکی را ندارد.

تحلیل صندوق های طلا

در بالا اشاره کردیم باید هنگام خرید واحدهای صندوق طلا دقت کافی داشته باشیم و به NAV هر واحد نیز توجه کنیم. تحلیل صندوق‌های طلا بر اساس مقایسه حباب اسمی آنها صورت می‎گیرد اما خوب است در تحلیل این صندوق‌ها به مواردی مانند سکه محور بودن یا شمش محور بودن نیز توجه شود. علاوه بر این، داشتن درک درست از شرایط نرخ ارز و قیمت جهانی طلا تحلیل صندوق‌های طلا را برای افراد دقیق‌تر و راحت‌تر می‌کند.

نحوه خرید و فروش واحد‌های صندوق‌های طلا

صندوق‌های سرمایه گذاری طلا به دلیل اینکه جزو صندوق های قابل معامله در بورس ETF هستند، از طریق پنل کارگزاری‌ها معامله می‌شوند. برای این کار ابتدا باید کد بورسی داشته باشید و سپس از طریق یک کارگزاری واحد‌های صندوق سرمایه طلای مورد نظر خود را خریداری نمایید. البته برای خرید و فروش صندوق‌های طلا می‌توانید از اپلیکیشن‌های برخی صندوق‌ها نیز استفاده کنید.

بازدهی صندوق های طلا چقدر است؟

به طور کلی قیمت طلا در دهه‌های اخیر به دلیل تورم روند صعودی طی کرده است. صندوق‌های طلا هم در این مدت با افزایش قیمت روبرو شده‌اند. بازدهی طلا عموما از دو عامل تغییر قیمت جهانی طلا و تغییرات نرخ دلار در کشور تاثیر می‌پذیرد. به همین دلیل، اگر قیمت جهانی طلا بالاتر رود و نرخ ارز نیز بیشتر شود، بهای طلا در داخل کشور صعودی می‌‌شود. اگر هم قیمت جهانی طلا و نرخ ارز افت کنند، بهای طلا در داخل کشور کاهش می‌یابد. گاهی اوقات ممکن است نرخ دلار و بهای جهانی طلا خلاف جهت هم حرکت کنند که در این حالت نرخ طلا در داخل کشور معمولا از تغییرات قیمت دلار پیروی می‌کند.

مراحل خرید صندوق سرمایه گذاری طلا

برای خرید صندوق سرمایه گذاری در طلا باید نماد مربوطه را از پنل کارگزاری خود جستجو کنید. علاوه بر این، از طریق اپلیکیشنی مانند کیان دیجیتال هم خرید صندوقی مانند صندوق طلای کیان امکان‌پذیر است.

خرید صندوق طلا از طریق کارگزاری

در خرید صندوق طلا از طریق کارگزاری، سرمایه گذاران ابتدا باید احراز هویت سجام را انجام دهند و کد بورسی داشته باشند. در ادامه مراحل مربوط به خرید مستقیم صندوق طلا را در کیان تریدر نشان می‌‎دهیم.

سپس با ورود به کیان تریدر با صفحه‌ زیر روبه‌رو می‌شویم.

بعد از ورود به صفحه در قسمت جستجوی نماد صندوق سرمایه گذاری در طلا را وارد نمایید. به عنوان مثال در تصویر بالا صندوق طلای کیان با نماد گوهر جستجو شده است. بعد از جستجوی نماد صفحه زیر برای سرمایه گذار نمایش داده می شود که می‌تواند به آسانی صندوق مورد نظر خود را خریداری نمایید.

خرید صندوق طلا با اپلیکیشن کیان دیجیتال

در روش خرید صندوق سرمایه گذاری طلا با اپلیکیشن کیان دیجیتال، سرمایه‌گذار می‌تواند به برخی اپلیکیشن‌های فعال در زمینه صندوق سرمایه گذاری طلا مراجعه کند. به عنوان مثال، برای خرید صندوق گوهر سرمایه گذاران می‌توانند بعد از احراز هویت و افتتاح حساب بورسی، از طریق نام کاربری و رمز عبور وارد سامانه نشان شوند.

بعد از ورود، سرمایه گذاران صفحه‌ی زیر را مشاهده می کنند. در این صفحه همه‌ی صندوق های سرمایه‌گذاری کیان قابل مشاهده هستند. با کلیک روی «سکه طلا کیان» می توانید سرمایه گذاری در این صندوق را شروع کنید.

نتیجه‌گیری

در جهان امروز این امکان فراهم آمده تا بیش از پیش از سرمایه خود به صورت ایمن و البته با بازدهی بیش‌تر بهره ببریم و مشکلات قبل را برای نگهداری از سرمایه گذاری خود نداشته باشیم. در این مقاله از کیان دیجیتال در مورد مفهوم صندوق‌های طلا چیست و مزایای سرمایه گذاری در این صندوق ها نسبت به خرید فیزیکی طلا به صورت مفصل توضیح داده شد.