فراکاب چیست؟ آشنایی با فراکاب در بازار سرمایه

بورس را به عنوان یک بازار دارایی می‌شناسند که برای ورود و سرمایه‌گذاری در آن، نیاز به تخصص و دانش کافی داریم. نیاز به تخصص در بورس، یعنی آشنایی با مفاهیم و انواع تحلیل‌ها برای خرید و فروش سهام به موقع و کسب سود. یکی از مفاهیمی که در بازار سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد، فراکاب است. فراکاب از چهار بازار بورس، بورس کالا، فرابورس و بورس انرژی تشکیل شده است. در این مقاله از کیان دیجیتال به معرفی فراکاب در بورس خواهیم پرداخت.

فراکاب چیست؟

فراکاب به 4 نماد اصلی و بزرگ اشاره دارد که شامل بازار بورس، بورس کالا، بازار فرابورس و سهامی بورس انرژی می‌شود. در واقع اسم فراکاب از مخفف نام همین بازارها گرفته شده است. فرا از فرابورس گرفته شده، ک مخفف کالا است، الف برای انرژی و ب نماینده بورس به شمار می‌روند.

نمادهای زیرمجموعه فراکاب کدام است؟

همان طور که اشاره کردیم، فراکابی 4 نماد بورس، فرابورس، انرژی و کالا را در برمی‌گیرد. در ادامه بیشتر به بررسی نمادهای زیرمجموعه فراکاب می‌پردازیم.

بورس

بورس به بازاری گفته می‌شود که از ساختاری منسجم برخوردار است و در آن امکان معامله یا خرید و فروش سهام و اوراق بهادار وجود دارد. در واقع، می‌توان گفت که بازار سرمایه برای گردآوری معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بستری مشخص و قانون‌مند برای خرید و فروش سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس به وجود آمده است. بورس در سال 1315 در ایران برای اولین بار شروع به فعالیت کرد.

فرابورس

فرابورس در ساختاری منسجم، اما ساده‌تر از لحاظ قوانین و چارچوب‌های گزینش، فعالیت می‌کند. فرابورس به عنوان زیرمجموعه بورس، امکان سرمایه‌گذاری و معامله و خرید و فروش سهام شرکت‌های فرابورسی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. تفاوت فرابورس با بورس در این است که شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، موظف به ارائه گزارش‌های مالی یک‌ساله هستند اما شرکت‌هایی که در فرابورس هستند شامل این سخت‌گیری‌ها و چارچوب‌ها نمی‌شوند. به همین خاطر، سرمایه‌گذاری در فرابورس با ریسک بیش‌تری نسبت به بورس همراه است.

بورس کالا

از ابعاد سرمایه‌گذاری که از سال 1382 به بدنه بورس در ایران اضافه شد و فضای مدرن را برای فروش کالاهای ویژه مانند زعفران و طلا را به شکل گواهی سپرده کالایی به وجود آورد، بورس کالا است.

بورس کالا با این هدف که از مسائلی مانند غیرقابل اعتماد بودن کالاها یا غیرواقعی بودن قیمت آن‌ها جلوگیری شود، به ساختار کلی بورس اضافه شد. بورس کالا باعث می‌شود امکان تقلب در معامله کالاها – چه از طرف خریداران و چه فروشندگان – در بازار سنتی از بین برود. بورس کالا به ایجاد شفافیت و امنیت در خرید و فروش کالاهایی مانند طلا و زعفران و دیگر محصولات و کالاها کمک بسیار زیادی کرده است. تاثیر حضور بورس کالا به اندازه‌ای بوده است که حضور معامله‌گران را در بازارهای سنتی کالاها که از شفافیت برخوردار نبوده‌اند، به سمت خود هدایت کرده است.

به عنوان مثال، در حال حاضر میزان سرمایه‌گذاری در طلا با استفاده از صندوق طلا که سبدی متشکل از اوراق گواهی سپرده سکه طلا و اوراق گواهی س‍‍‍‍پرده شمش طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا است روز به روز در حال افزایش است و این فرصت به خاطر حضور بورس کالا فراهم شده است. صندوق‌های زعفران هم از دیگر نمونه‌های بورس کالا هستند که امکان خرید واحدهای سرمایه گذاری مبتنی بر زعفران را برای خریداران و فروشندگان فراهم کرده‌اند.

بورس انرژی

از دیگر فراکاب‌هایی که در بورس وجود دارد، بورس انرژی ایران است که با نام (Iran Energy Exchange) هم شناخته می‌شود. بورس انرژی، همان‌طور که از نامش پیدا است، به ساختارمند کردن و نظم‌دهی به معاملات حاملان انرژی فیزیکی مانند نفت و گاز و برق و دیگر انرژی‌ها می‌پردازد و امکان معامله در زمینه این انرژی‌ها را فراهم می‌کند. در واقع، دارایی‌های موجود در بورس انرژی بر پایه حاملان انرژی شکل گرفته است. بورس انرژی در ایران از 1391 شکل گرفته است.

چطور می توانید بهترین سهم فراکابی را انتخاب کنید؟

برای انتخاب بهترین سهم فراکابی باید تحلیل‌های اصلی در بورس را آموخت. تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال به عنوان دو نوع تحلیل اصلی، به عنوان ابزارهایی مناسب برای تشخیص و انتخاب سهم فراکابی به کار می‌آیند.

· تحلیل بنیادی: تحلیل بنیادی به ارائه تصویر کلی و دقیق از وضعیت مالی و نحوه عملکرد شرکت ناشر مورد نظر در اختیارمان قرار می‌دهد. در تحلیل بنیادی، با استفاده از اخبار و گزارش‌های مالی که شرکت‌ها ارائه می‌دهند، می‌توان عملکرد شرکت را بررسی کرد. میزان سودآور بودن سهام شرکت ناشر موردنظر، با توجه به بازه‌های زمانی مختلف، را می‌توان از درآمدهایی که شرکت ناشر به دست آورده است متوجه شد. اما در کنار تحلیل بنیادی، برای رسیدن به انتخاب بهترین سهم فراکابی، باید از تحلیل تکنیکال هم کمک گرفت.

· تحلیل تکنیکال: بر خلاف تحلیل بنیادی، عوامل دیگری مانند مسائل سیاسی و اخبار و تصمیم‌های اقتصادی بر رفتار رشد هر سهم تأثیر مستقیم دارد. با این حساب، تحلیل نمودارهایی که رفتار قیمت سهم را نشان می‌دهند، می‌تواند برای تشخیص سهم فراکاب به کمک سرمایه‌گذار بیاید.

گفتنی است که سنجش رفتار ارزش هر سهم را می‌توان با تحلیل تکنیکال متوجه شد.تحلیل تکنیکال، 3 اصل را برای بررسی رفتار سهم در نظر می‌گیرد: 1. قیمت سهم، روند قیمت سهم و تاریخ تکرار رفتار قیمت سهم. آن‌چه که در تحلیل تکنیکال به عنوان ابزار در نظر گرفته می‌شود، شامل اندیکاتورها می‌شود.

بازدهی سهام شرکت های فراکاب در بازار سرمایه

باید گفت که بسیاری از شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه از بازدهی خوبی برخوردار هستند. در شاخص کل بورس، آن‌چه که مورد محاسبه قرار می‌گیرد، مجموع ارزش این شرکت‌ها است. هر چه میزان رونق در بورس بیش‌تر شود، کسانی که در سهام فراکابی سرمایه‌گذاری کرده‌اند از سود بیش‌تری برخوردار می‌شوند.

تاثیر اقتصاد جهانی بر فراکاب ها

بر خلاف بسیاری از دارایی‌ها که اقتصاد جهانی به طور مستقیم بر روند قیمت آن‌ها تأثیر می‌گذارد، شرکت‌های فراکابی، کم‌ترین تأثیر را از تحریم‌های اقتصادی و نوسانات ارزش دلار می‌پذیرند. چراکه گردش مالی شرکت‌های فراکابی بر اساس دریافت کارمزد از خریداران و فروشندگان سهام تأمین می‌شود.