چرا صندوق سهامی بخریم؟
- اشتراکگذاری
- 1417
- 0
اگر پولتان را در جاهای مختلف سرمایهگذاری میکردید، به نظرتان کدام بازار 5 سال بعد یعنی تا 12 شهریور ماه 1402 سود بیشتری میداد؟ دلار؟ طلا؟ بورس یا بانک؟
تورم سالهای اخیر نشان داده است که چطور به قاتل سریالی سرمایههای مردم تبدیل شده و دارایی و قدرت خرید آنها را چطور کاهش میدهد. این تجربه را همه ما داریم. اما چه راهکارهایی برای غلبه بر تورم وجود دارد؟ بازار سهام به عنوان بهترین و پربازدهترین بازار در بلندمدت مطرح است و به بسیاری از مردم توصیه میشود در آن سرمایه گذاری کنند.
اما تجربه سال 99 برای بسیاری از افراد و ضرر کردن آنها در بازار سهام تجربه ناخوشایند و متفاوتی به آنها داده است. ضررهایی قابل توجه به خصوص برای سرمایهگذاران تازهوارد آنها را از این بازار دلسرد کرد. با تمام این حرفها، راهکاری برای سود بردن از این بازار وجود دارد. در ادامه به این راه اشاره میکنیم و توضیح میدهیم که چرا بهتر است صندوق سهامی بخریم.
داستان یک افت طولانی
نیمه سال 99 بود که با داغ شدن اخبار رشد بورس، پای بسیاری از سرمایهگذاران تازهوارد به بازار سهام باز شد. کسانی که پیش از مرداد 1399 وارد این بازار شدند، سودهای قابل توجهی در دارایی خود مشاهده کردند. این اخبار دهان به دهان چرخید و پای تازهواردان دیگری هم به بازار باز شد. اما این رشد بالاخره متوقف شد و از مرداد ماه سال 99 بازار شروع به ریزش کرد.
شاخص کل بورس که تا 2 میلیون واحد هم رسیده بود، به مرور افت کرد و در ابتدای خرداد 1400 به کمتر از 1.1 میلیون واحد تنزل پیدا کرد. با این حال، وضعیت این طور نماند و شاهد رشد بازار بودیم. پس از مدتها افت و خیز، از آبان ماه 1401 بار دیگر بازار شاهد رشد خوبی بود و شاخص کل بورس تا پایان مرداد ماه 1402به بیش از 1.938 میلیون واحد رسید. شاخص کل در 12 شهریور ماه هم از 2 میلیون و 111 هزار واحد عبور کرد.
با وجود این افزایش در چند ماه اخیر همچنان بسیاری از سرمایهگذاران بازار سهام در ضرر هستند. در اینجا دو سوال پیش میآید. اول این که واقعا بازار سهام بهترین بازار از نظر بازدهی است؟ دوم این که اگر این بازار بهترین بازدهی را داشته چطور میتوان حتی با دانش کم از بازار سهام از آن سود برد؟
نگاهی به بازدهی بازار سهام: کارشناسان مالی درست میگویند؟
این که کارشناسان مالی میگویند بازار سهام پربازدهترین بازار سرمایهگذاری است، تا چه حد درست است؟ برای فهمیدن درستی یا نادرستی این مطلب کافی است بازده داراییهای مختلف را در یک بازه 5 ساله با هم مقایسه کنیم.
اگر در 12 شهریور ماه سال 97 پولتان را در جاهای مختلف سرمایهگذاری میکردید، به نظرتان کدام بازار سود بیشتری میداد؟ دلار؟ طلا؟ یا بانک؟ پاسخ بورس است. اگر نگاهی به رشد ارزش سرمایهگذاریها در این بازه بیندازیم، خواهیم دید که ارزش دلار در این مدت حدودا 3.88 برابر و ارزش سکه امامی حدودا 6.22 برابر شده است. اما پولی که در بانک سپرده گذاری شده، در این بازه زمانی حدودا 2.3 برابر شده است.
جالب است بدانید شاخص کل بورس در این بازه تقریبا 15.61 برابر شده است! بنابراین کارشناسان مالی درست میگویند که بازار سهام پربازدهترین بازار در بازه بلندمدت است. این در حالی است که طبق آمار در بازه منتهی به مرداد 1402، سطح عمومی قیمتها 5.48 برابر شده است.

بنابراین، اگر بازار سهام بهترین بازار بوده و علاوه بر جبران تورم، دارایی و قدرت خرید سرمایهگذاران را افزایش داده، پس چطور عدهای در آن زیان دیدهاند و چه راهی برای سود بردن از آن وجود دارد؟
نکاتی در مورد سرمایهگذاری در بازار سهام
در مرحله اول بهتر است بدانیم بازار سهام ریسک دارد. این ریسک برای همه وجود دارد اما برای کسانی که اطلاع درستی از بازار ندارند، بسیار بیشتر است. زمان خرید یا فروش یک دارایی، نحوه تشخیص یک شرکت معتبر، تحلیل شرایط بازار و وضعیت اقتصاد کلان همگی نیاز به وقت و دانش دارد. این موضوعات بسیاری از افرادی که زمان کمی دارند یا تخصصی ندارند را با چالش روبرو میکند.
بسیاری از کسانی که اکنون زیان دیدهاند، در شرایطی نامساعد وارد بازار شدهاند و البته وضعیت کلی اقتصادی نیز به این وضعیت دامن زد. اما آیا راهی وجود دارد که بتوانیم از بازار سود ببریم، حتی اگر وقت و زمان کافی یا دانش بسیار بالایی نداریم؟ به نظر میرسد راه آن سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سهام یا خرید صندوقهای سرمایه گذاری سهامی باشد. اما واقعا این گزینه سودآوری مناسبی دارد؟
مقایسه سرمایهگذاری مستقیم در بورس و خرید صندوقهای سهامی
بالاتر گفتیم که بازار سهام بهترین بازدهی را در میان بازارهای مختلف داشته است. بگذارید حالا این سرمایهگذاری غیرمستقیم را با سرمایهگذاری مستقیم مقایسه کنیم. صندوق آوای سهام کیان که یکی از معتبرترین و بهترین صندوقهای سهام است را در نظر بگیرید.
مقایسه عملکرد ماهانه صندوق آوای سهام کیان و شاخص کل بازار سهام را از آذر ماه سال 98 در نمودار زیر مشاهده میکنید. همان طور که دیده میشود، در این بازه زمانی بازدهی صندوق آوای سهام کیان همگام با بازدهی شاخص کل بورس بوده است.

گفتیم که در بازه 5 ساله منتهی به 12 شهریور 1402، شاخص کل بورس حدود 15.61 برابر شده، خوب است بدانید که در این بازه ارزش صندوق آوای سهام کیان حدودا 17.95برابر شده است. صندوق آهنگ سهام کیان نیز در همین مدت زمان 22.46 برابر شده است.

مقایسه صندوقها و بازدهی بورس
شاید بگویید درست است که بازار سهام در بلندمدت سوددهی خوبی دارد، اما در 3 سال و یک ماه اخیر و پس از افت بازار وضعیت چطور بوده است؟
فرض کنید حدود سه سال پیش و در اوج رشد بازار سهام، یعنی در بدترین شرایط سرمایه خود را وارد بورس کرده بودید. آخر مرداد سال 1399 شاخص کل بازار سهام حدود یک میلیون و 757 هزار واحد بود. در 12 شهریور 1402 این عدد به حدود دو میلیون و 111 هزار واحد رسیده است.
این یعنی اگر شما در روزهایی که ورود به بازار خطرناک و شاخص کل بسیار بالا بود، وارد بازار شده و سبد سهام خود را طوری انتخاب کنید که نمایندهای از شاخص کل باشد، 12 شهریور ماه سال 1402 یعنی پس از گذشت سه سال و یک ماه حدودا 20 درصد سود میکردید.
مثلا اگر 100 میلیون تومان در آخر مرداد 99 در بازار سهام داشتید، این مقدار در 12 شهریور ماه امسال کمی بیش از 120 میلیون تومان شده بود.
باید به یاد داشت که بسیاری از سرمایهگذاران خصوصا تازهواردان نمیتوانند به اندازه شاخص کل بازدهی بگیرند. اما اگر در همان روزهای اوج بازار به جای سرمایهگذاری مستقیم، صندوق سهامی مانند آوای سهام کیان را خریده بودید، چطور؟
اگر آخر مرداد سال 99 صندوق آوای سهام کیان را میخریدید، در 12 شهریور امسال نه تنها ضرر نکرده بودید، بلکه حدود 61 درصد هم سود کرده بودید. در این صورت، سرمایهگذاری 100 میلیون تومانی شما حدود 161 میلیون تومان شده بود.
نکته جالب این مقایسه آن است که اگر در بدترین شرایط بازار هم وارد شده بودید و حتی اگر به اندازه شاخص کل بازدهی میگرفتید، باز هم بسیار عقبتر از سرمایهگذاری در صندوق سهامی مانند آوای سهام کیان بودید.
جمعبندی
در این مطلب به اهمیت سرمایهگذاری در بازار سهام و مقایسه آن با سایر بازارها پرداختیم و دیدیم که بازار سهام در بلندمدت پربازدهترین بازار بوده است. سپس صندوق آوای سهام کیان را بررسی کرده و بازدهی آن را با بازار سهام در بلندمدت مقایسه کردیم.
علاوه بر این، مشاهده کردیم که در سه سال و یک ماه اخیر، حتی اگر به اندازه شاخص کل هم بازدهی گرفته بودید، باز هم فقط 20 درصد بازدهی داشتید.
این در حالی است که اگر صندوق آوای سهام کیان را خریداری میکردید، در 12 شهریور ماه امسال حدود 61 درصد هم سود کرده بودید. اختلاف این دو بسیار است. همان طور که دیدید، اگر دانش زیادی از بازار ندارید یا وقت شما اجازه نمیدهد، بهتر است در یک صندوق سهامی معتبر سرمایهگذاری کنید. علاوه بر این، از یاد نبرید صندوقها برعکس خرید مستقیم سهام دچار مساله صف فروش نمیشوند و نقدشوندگی بالاتری دارند.