خطاهای شناختی سرمایه گذاری

<p style="text-align:justify;">بسیاری از ما تاکنون این حس را دست کم برای یک بار داشته‌ایم که در حال از دست دادن فرصتی هستیم. یا حس کرده‌ایم دیگران از چیزی بهره‎مند شده‌اند ولی ما از آن جا مانده‌ایم. این ترسِ از دست دادن که شکل‌های متفاوتی دارد، در <a href="https://kiandigital.com/"><strong>سرمایه گذاری آنلاین</strong></a><strong> </strong>و نیز سرمایه‌گذاری آفلاین نیز دیده می‌شود. به این پدیده فومو نیز گفته می‌شود. در واقع، FOMO به ترسی می‌گویند که افراد برای از دست دادن موقعیت‌ها یا فرصت‌هایشان دارند.</p><h2 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">ترس از دست دادن یا فومو (FOMO) چیست؟</span></h2><p style="text-align:justify;">فومو (FOMO یا به عبارت دیگر Fear Of Missing Out) یا ترس از دست دادن در مورد این است که چگونه صفاتی مانند عجول بودن یا حسادت در سرمایه گذاری (که ناشی از همین نوع ترس است) باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران تصمیمات نامعقول و ضعیفی بگیرند. بنابراین باید راهکارهای مقابله با ترس از دست دادن را بیاموزیم و نسبت به آن شناخت پیدا کنیم. در ادامه به فومو و پیامدهای آن بیشتر اشاره می‎‌کنیم.</p><div class="postTitleLinkClass" id="d9cf6f3a-420d-4cdb-8d05-0b9382d0f71a" rel="[{&quot;id&quot;:241,&quot;title&quot;:&quot;بهترین سرمایه گذاری با پول کم در سال 1404&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;بهترین-گزینه-های-سرمایه-گذاری-با-پول-کم&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">چه عواملی باعث افزایش فومو در سرمایه گذاری می شود؟</span></h2><p style="text-align:justify;">موقعیت‌هایی در سرمایه گذاری به وجود می‌آید که امکان تجربه FOMO یا همان ترس از دست دادن را برای سرمایه گذاران پیش می‌آورند. این موقعیت‌ها منجر به خرید ناگهانی می‌شوند. ممکن است محرک‌های معاملاتی که FOMO به وجود می‌آورد، زیاد باشند.</p><p style="text-align:justify;">با این حال می‌توان این دست محرک‌ها را دسته‌بندی کرد. محرک‌هایی مانند «ترس از دست دادن» روی تصمیمات سرمایه‌گذاران در دنیا تاثیر زیادی دارد. این موضوع باعث می‌شود تا بسیاری از معامله‌گران و سرمایه گذاران با افتادن در دام این ترس اقدام به سرمایه گذاری در جهتی کنند که چندان مناسب و منطقی نباشد.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">اخبار و شایعات</span></h3><p style="text-align:justify;">اخبار می‌توانند به عنوان یک بازوی بسیار قوی برای ایجاد FOMO عمل کنند. «ترس از دست دادن» و خبرهایی که می‌شنویم ابزار بسیار مهمی هستند که می‌توانند به کمک آن افراد را ترغیب به خریدهای هیجانی و مبنی بر ترس کنند.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">نوسانات قیمت</span></h3><p style="text-align:justify;">نوسانات بازار می‌توانند برای شکل‌گیری فومو مساعد باشند. حرکت قیمت و جهت‌گیری آن باعث می‌شود تا بسیاری از افراد ناآشنا به بازارهای سرمایه دچار ترسِ از دست دادن شده و اقدام به فروش هر چه بیشتر دارایی‌های خود در آن بازار کنند.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">حضور بیش از اندازه در شبکه های اجتماعی!</span></h3><p style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">شبکه‌های اجتماعی می‌توانند به بستری برای گسترش فومو تبدیل شوند. شبکه‌های اجتماعی در برخی موارد این امکان را برای افراد سودجو و غیرمتخصص فراهم می‌کنند تا بتوانند با نشر اخبار غیرواقعی و تنها با هدف سودجویی به فریب مخاطبان بپردازند. بنابراین می‌توان گفت که حضور بیش از اندازه در شبکه‌های اجتماعی هم می‌تواند از عوامل به وجود آمدن یا تشدید فومو (FOMO) باشد.</span></p><div class="postTitleLinkClass" id="f1b81bc0-42ff-4641-88ab-96017e3a9d80" rel="[{&quot;id&quot;:1175,&quot;title&quot;:&quot;بهترین سکه برای سرمایه گذاری | ربع سکه یا سکه امامی؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سکه-امامی-یا-ربع-سکه&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">راه های مقابله با ترس از دست دادن سرمایه (FOMO)‌در بازارهای مالی!</span></h2><p style="text-align:justify;">هر آن‌چه که لازم بود در مورد FOMO یا ترس از دست دادن بدانیم را آموختیم. در چنین مرحله‌ای ممکن است این سوال برای‌مان پیش بیاید که برای غلبه بر ترس از دست دادن چه راهکارهایی وجود دارد؟ در ادامه به چند مورد اشاره می‌کنیم.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">یک استراتژی صحیح برای سرمایه گذاری داشته باشید</span></h3><p style="text-align:justify;">FOMO بر خلاف انضباط در سرمایه گذاری است. برای این‌که تحت تاثیر احساسات برگرفته از ترسِ از دست دادن قرار نگیریم، باید بر اساس برنامه ریزی در سرمایه گذاری حرکت کنیم و پایبند به استراتژی‌های معاملاتی باشیم.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">پیگیری اخبار تنها از منابع معتبر</span></h3><p style="text-align:justify;">برای این‌که بتوانیم متوجه این موضوع مهم شویم که آیا خریدمان بر اساس ترس از دست دادن است یا خیر، باید قبل از هر اقدامی شروع به تحقیق کنیم و از صحت تبلیغات و اخبار از منابع معتبر مطمئن شویم. به عنوان مثال اگر یک <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds"><strong>صندوق های سرمایه گذاری</strong></a> اعلام می‌کند که در حال رشد است، باید از منابع معتبر از اوضاع مالی آن صندوق مطمئن شویم و بدانیم که آیا در حال رشد است یا خیر؟</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">حضور محدود در شبکه‌های اجتماعی!</span></h3><p style="margin-right:0in;text-align:justify;"><span style="background-color:white;">از مهم‌ترین نکاتی که به کمک آن می‌توان از فومو فاصله گرفت یا این پدیده را تحت تسلط داشت این است که بیش از اندازه در معرض شبکه‌های اجتماعی و اتفاقات زرد فضای مجازی قرار نگرفت. استفاده از هر ابزار و امکان جدیدی که زندگی امروزی در اختیارمان قرار می‌‎دهد باید به اندازه‌ای محدود و معقول باشد.</span></p><p style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">در کتاب «مینیمالیسم دیجیتال» نوشته کارل نیوپورت، به کسانی اشاره می‌شود که توانسته‌اند شجاعانه به کاهش زمان سپری شده خود در فضای اینترنت دست پیدا کنند و از اخبار و شایعه‌های بی اساس که تنها با ایجاد ترس، به سودجویی خود فکر می‌کنند، فاصله بگیرند.</span></p><p style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">آگاهی نسبت به اخبار موثق را می‌توان از منابع موثق به دست آورد و نیازی به دنبال کردن صدها صفحه مجازی که اعتبار آن‌ها نامشخص است، نیست.</span></p><div class="postTitleLinkClass" id="646ef610-a1dc-44d1-84ed-8f348ca892b5" rel="[{&quot;id&quot;:179,&quot;title&quot;:&quot;چرا سرمایه گذاری متنوع مهم است؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سرمایه-گذاری-متنوع&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">صبور باشید و احساسی تصمیم گیری نکنید!</span></h3><p style="text-align:justify;">کسی که بر اساس FOMO اقدام به معامله فوری کند، باید منتظر هر اتفاقی باشد. چراکه انتخاب او بر اساس منطق و تحقیق نبوده است. اگر دچار این ترس شدیم، بهتر است صبور باشیم و با تحقیق در مورد گزینه‌های سرمایه گذاری، بهترین کار را در وقت مناسب انجام دهیم.</p><h3 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">از روش های تحلیل بازار کمک بگیرید</span></h3><p style="text-align:justify;">یکی دیگر از راه‌های پرهیز از فومو این است که معاملات خود را در پوشه اکسل یا نرم‌افزاری مشابه یادداشت کنید. بعد از مدتی متوجه خواهید شد که این معاملات بر اساس ترس و احساسات آنی بوده یا با تحقیق اقدام به سرمایه گذاری کرده‌اید. تحلیل کردن و بررسی کردن معاملات اجازه ورود ترس‌ها و احساسات ناگهانی را به چرخه معاملات‌مان نمی‎‌دهد.</p><h2 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">پیامدهای فومو در بازارهای مالی چیست؟</span></h2><p style="margin-right:0in;text-align:justify;"><span style="background-color:white;">ترس که نوعی از آن همان (FOMO) یا ترس از دست دادن می‌شود، هر چه در معامله‌گران بیش‌تر شود، امکان خطا و گرفتاری آن‌ها را بیش‌تر می‌کند. پیامدهای فومو می‌تواند تا جایی در رفتار معامله‌گر و سرمایه‌گذار پیش رود که باعث از بین رفتن انگیزه معامله در او شود.</span></p><p style="margin-right:0in;text-align:justify;"><span style="background-color:white;">پیامدهای فومو در زندگی شخصی فرد معامله‌گر یا سرمایه‌گذار نیز وجود دارد و ممکن است باعث اختلال در روند خواب او و دیگر ابعاد زندگی شخص شود. این اتفاق باعث از بین رفتن تمرکز معامله‌گر در معاملاتش خواهد شد.</span></p><h2 style="margin-right:0in;text-align:justify;"><span style="background-color:white;">نشانه های فومو چیست؟</span></h2><p style="margin-right:0in;text-align:justify;"><span style="background-color:white;">در زیر به چند مورد از نشانه‌های فومو اشاره می‌کنیم. مهمترین موارد در این زمینه عبارت است از عدم تمرکز روی یک کار، نارضایتی از زندگی، فعالیت زیاد در شبکه‌های اجتماعی و موارد دیگری از این قبیل.</span></p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/5eb0f8e9-a9af-4627-b689-4b5451c305b1_WedAug212024.png"></figure><h2 style="text-align:justify;"> </h2><h2 style="text-align:justify;"><span style="background-color:white;">سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری و تسلط بر ترس!</span></h2><p style="text-align:justify;">راهکارهایی که در حال حاضر، روانشناس‌ها و مشاوران به افراد برای تسلط بر اضطراب و ترس می‌دهند مانند گذشته نیست. پیش‌تر این طور به افراد پیشنهاد می‌شد که ترس‌ها و اضطراب‌های ناشی از اطراف را باید سرکوب کرد. اما در دورانی هستیم که با تسلط بر اضطراب‌ها و ترس‌های مانند fomo یا همان ترس از دست دادن به گونه‌ای دیگر برخورد می‌شود.</p><p style="text-align:justify;">از راه‌های تسلط بر fomo یا ترس از دست دادن در فضای سرمایه گذاری این است که به سراغ انتخاب ابزار مالی نوین برویم و برای انجام سرمایه گذاری از این ابزار استفاده کنیم. این موضوع به ویژه در بازار سهام اهمیت مضاعفی دارد، چرا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که وقت یا دانش کافی در زمینه معاملات سهام ندارند، مناسب است. بنابراین بهتر است مدیریت سرمایه را به ابزار مالی نوینی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی سپرد که با تیم متخصص و ساختار و سبد متشکل متنوعی که دارند می‌توانند به خوبی در هر شرایطی از بازار سرمایه با دانش و زمان کافی واکنش مناسب داشته باشند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="a875c599-4d7d-4c2b-8a92-e5b67a6da37d" rel="[{&quot;id&quot;:941,&quot;title&quot;:&quot;حاشیه سود چه مفهومی دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;حاشیه-سود-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">جمع‌بندی</h2><p style="text-align:justify;">اول از همه بپذیریم FOMO یک ترس طبیعی در ما است و هر لحظه امکان پدید آمدن آن وجود دارد. تنها می‌‎توان با شناخت این ترس و غلبه بر آن از معاملات هیجانی جلوگیری کنیم. محرک‌هایی که از «ترس از دست دادن» نیرو می‌گیرند، می‌توانند بر مسیر سرمایه گذاری‌مان تاثیر بگذارند؛ بنابراین باید در مقابل محرک‌های این ترس ایستادگی کنیم. نکته آخر این که اگر بسیار مستعد ترس از دست دادن هستیم و می‌خواهیم از مزایای بازار سهام هم بهره‌مند شویم، می‌توانیم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق‌های سهامی استفاده کنیم. این صندوق‌ها با داشتن افراد متخصص به بازار سرمایه، مدیریت مناسبی در این بازار دارند.</p>

ترس از دست دادن یا fomo در سرمایه گذاری می‌تواند تاثیر زیادی روی سرمایه افراد داشته باشد و سرمایه گذاران را به تصمیم گیری اشتباه بکشاند.

ترس از دست دادن یا FOMO چیست?

ترس از دست دادن یا FOMO چیست و چه اثری بر سرمایه گذاری دارد؟

<p style="text-align:justify;">هر کدام از ما حس‌ها و حالت‌هایی را تجربه می‌کنیم و تصور می‌کنیم که این تجربه‌ها تنها برای ما اتفاق می‌افتد و دیگران با این حالت‌ها رودررو نمی‌شوند. سندرم ایمپاستر از حالاتی است که تجربه می‌کنیم و بهتر است بدانیم که تنها کسانی نیستیم که دچار این سندرم می‌شویم. شاید برای شما هم پیش آمده باشد که به برخی از موفقیت‌ها رسیده باشید اما حس نکنید که این اتفاقات از هوش یا توانایی شما آمده است بلکه این موضوع را به مسایلی مانند شانس ارتباط دهید. این اتفاق می‌تواند در مسایل مالی و سرمایه گذاری نیز پیش بیاید. به این سندرم، سندرم ایمپاستر یا نشانگان دغل‌کار یا نشانگان خودویران‌گری توانمندان هم می‌گویند. این حس می‌تواند باعث توقف و ورود نکردن در مسیر سرمایه گذاری نیز شود. البته تجربه سندرم ایمپاستر تنها در سرمایه گذاری نیست و در ابعاد دیگر زندگی مانند کار و دوران تحصیل هم وجود دارد. به عنوان مثال، زمانی که از جایگاه شغلی‌مان - با هر درجه و مرتبه بالایی هم که دارد – ناراضی هستیم و در همان حال، به این فکر می‌کنیم که استحقاق چنین جایگاهی را نداریم و هر چه به دست آمده نه بر اساس تلاش خودمان بلکه از خوش اقبالی بوده است، مطمئن باشیم که دچار سندرم ایمپاستر شده‎ایم. رهایی از این سندرم سخت است اما راهکارهایی وجود دارد که می‌توان به کمک آن‌ها بر سندرم ایمپاستر مسلط شد.</p><h2 style="text-align:justify;">سندرم ایمپاستر در مسائل مالی</h2><p style="text-align:justify;">در بالا به آثار سندرم ایمپاستر روی سرمایه گذاری اشاره کردیم. تا به حال شده است که از درخواست ارتقا شغلی یا ترفیع جایگاهی که در نظر داشته‌ایم صرف نظر کنیم؟ جواب برخی از ما به این سوال مثبت است. عامل اصلی که باعث شده تا ما از این خواسته بگذریم همان سندرم ایمپاستر است. این عدم درخواست در بسیاری موارد در زمانی اتفاق می‌افتد که مستحق دریافت ترفیع هستید. در مورد موفقیت در سرمایه گذاری هم همین طور است. گاهی شما با توانایی خود اقدام به سرمایه گذاری مناسبی کرده‌اید و سود خوبی هم برده‌اید یا دست کم نسبت به جامعه بسیار بهتر عمل کرده‌اید. در این شرایط ممکن است اهمیتی به هوش و توانایی خود ندهید و صرفا برد خود را به شرایط یا شانس تسبت دهید. این اتفاق می‌تواند باعث از بین رفتن بیش از حد اعتماد به نفس، بی‌توجهی به سرمایه گذاری صحیح، بررسی نکردن مسیرهای سرمایه گذاری و دوری از ورود به زمینه‌های سرمایه گذاری شود.</p><div class="postTitleLinkClass" id="07c4e1f2-9999-4c22-826d-7ff284f13981" rel="[{&quot;id&quot;:1412,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری ریسک صفر چیست و چه اثری بر سرمایه ما دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-ریسک-صفر&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">درک اثر نورافکن</h2><p style="text-align:justify;">اگر برای دیدن تئاتر یا اجرای زنده برنامه‌ای رفته باشیم، دیده‌ایم که بالای سر فردی که قرار است وارد صحنه شود، نورافکن به مسیر حرکت او تابانده می‌شود. این نور انداختن به این دلیل انجام می‌شود که حواس مخاطبان به اجرا کننده روی صحنه جمع شود و او به مرکز توجه تبدیل شود. از آن‌جا که همه ما از نظر ذهنی در مرکز دنیای خودمان قرار داریم، این تصور را داریم که در مرکز توجه دنیای دیگران هم حضور داریم. این حالت را اثر نورافکن می‌گویند. به این معنی که فرد همان نورافکن را بالای سر خود می‌بیند که روی صحنه به اجراکننده تابانده می‌شود. به این ترتیب، ممکن است در فضای سرمایه گذاری به خاطر ترس از قضاوت‌ها از دستاوردهای مالی که داشته‌ایم چشم پوشی کنیم و حرکت رو به جلو در سرمایه گذاری را پیش نگیریم. درک اثر نورافکن باعث می‌شود تا متوجه شویم تصور ما در مورد این‌که همه در حال قضاوت ما هستند کنار برود و تصمیم‌هایی که برای سرمایه گذاری می‌گیریم راحت‌تر انجام شود.</p><h2 style="text-align:justify;">یادآوری سخت‌کوشی</h2><p style="text-align:justify;">به خودمان یادآوری کنیم که سخت‌کوش هستیم. بیش از این‌که روی دستاوردهای‌مان متمرکز شویم، بهتر است روی ساعت‌هایی تمرکز کنیم که برای رسیدن به دستاوردها تلاش کرده‌ایم. در صفحه‌ای یادداشت کنیم که برای رسیدن به هر کدام از موفقیت‌هایی که به دست آورده‌ایم چه تلاش‌هایی کرده‌ایم. یادداشت این که در آن ساعت‌ها چه تلاشی کرده‌ایم، به ما شک و تردید‌هایی را یادآوری می‌کند که بارها جلوی حرکت‌مان را گرفته بود اما تمام آن شک و تردیدها را پشت سر گذاشته‌ایم. یادآوری سخت کوشی‌هایی که به خرج داده‌ایم می‌تواند از تاثیر سندرم ایمپاستر کم کند.</p><h2 style="text-align:justify;">گفتگو با افراد</h2><p style="text-align:justify;">این باور از گذشته در میان افراد بوده است که سرمایه گذاری یک مساله مجزا است و ما هم این‌طور تربیت شده‌ایم که در مورد مسائل مالی در عموم صحبت نکنیم. اما موضوع این است که به اشتراک گذاشتن تجربه‌ها و همفکری‌ها در گفتگوهایی که با افراد داریم هم می‌تواند به آن‌ها برای بیرون آمدن از تصورات اشتباه در سرمایه گذاری کمک کند و هم با مرور تجربه خودمان می‌توانیم به ابعاد جدید پی ببریم. گفتگو با افراد باعث می‌شود افراد از تصورات تک بعدی که منجر به سندرم ایمپاستر می‌شود، فاصله بگیرند.</p><h2 style="text-align:justify;">عادت‌های سالم مالی</h2><p style="text-align:justify;">دستیابی به موفقیت‌های مالی همیشه به تعداد صفرهایی که جلوی دارایی‌مان قرار گرفته‌اند مربوط نمی‌شود. برنامه ریزی‌های مالی مانند اجرای قانون 70/20/10 می‌تواند عادت‌های سالم مالی در مسیر سرمایه گذاری‌مان به وجود آورد. ایجاد جایی برای نگهداری وجوه اضطراری با مبلغ مشخصی در هر ماه می‌تواند تغییرات شگفت انگیزی را در مسیر سرمایه گذاری‌مان به وجود بیاورد و از اشتباهات ناشی از سندرم ایمپاستر جلوگیری کند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="41e95fbe-540d-40e0-9c4b-5310422a5ef0" rel="[{&quot;id&quot;:757,&quot;title&quot;:&quot;سرمایه گذاری چیست و انواع آن کدام است؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سرمایه-گذاری-و-انواع-آن&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اهمیت مدیریت سرمایه چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اولین واقعیتی که افراد تصور می‌کنند یک افسانه است این است که سرمایه گذاری در اندازه و ابعادی که فکر می‌کنیم کار پیچیده‌ای نیست. این تصور که همه کسانی که سرمایه گذاری می‌کنند و موفق هستند مدام در حال خواندن جدول‌های مالی و <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A2%D9%85%D9%88%D8%B2%D8%B4-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84">تحلیل تکنیکال</a> هستند، اشتباه است. بسیاری از افراد – از افراد غیرحرفه‌ای گرفته تا حرفه‌ای - تلاش می‌کنند از ابزار مالی نوینی مانند صندوق سرمایه گذاری بهره ببرند. <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds">صندوق‌های سرمایه گذاری</a> با داشتن تیمی از کارشناسان و تحلیل‌گران بازارهای دارایی می‌توانند آن‌چه که برای انجام سرمایه گذاری موفق در نظر داریم را ارائه بدهند. زمانی که سندرم ایمپاستر در حال تاثیرگذاری و مایوس کردن ما در مسیر سرمایه گذاری است، اعتماد به مدیریت سرمایه در این ابزار مالی نوین می‌تواند ما را به نتیجه سرمایه گذاری امیدوار کند.</p>

گاهی با توانایی خود سرمایه گذاری کرده‌ و سود خوبی برده‌اید. در این شرایط ممکن است اهمیتی به هوش و توانایی خود ندهید و دچار سندرم ایمپاستر شوید.

سندرم ایمپاستر چیست

آشنایی با سندرم ایمپاستر و آثار آن بر سرمایه گذاری

<p style="text-align:justify;">در جهان اطراف ما پدیده‌های زیادی اتفاق می‌افتند که بعضی از آنها ساده و بعضی دیگر پیچیده‌اند. بعضی از آنها مهم و تاثیرگذارند و برخی دیگر بی‌اهمیت. مغز ما به صورت تکاملی طوری رشد کرده است که برای وقایع بزرگ به دنبال بزرگ است. بیایید به یک مثال فکر کنیم. شیوع ویروس کرونا را به یاد بیاورید. با پخش شدن ویروسی بسیار کوچک، زندگی تمام مردم کره زمین به مدت چند سال به هم ریخت. این اتفاق بزرگ که از عاملی کوچک به وجود آمده بود، به اندازه‌ای برای برخی افراد غیرقابل درک بود که شروع به داستان‌پردازی در مورد آن کردند و دلایل زیادی برای شیوع ویروس کرونا ساخته شد که مبنایی هم نداشتند. یک سوی این پدیده به این برمی‌گردد که مغز ما نمی‌تواند تصور کند پشت اتفاقات بزرگ دلایل کوچک یا تصادف وجود داشته باشند.</p><p style="text-align:justify;">این‌که ما تصور می‌کنیم پشت هر اتفاق بزرگ، بی شک دلیلی به همان میزان بزرگ وجود دارد نشأت گرفته از سوگیری رفتاری به نام سوگیری تناسب است. در واقع ما فکر می‌کنیم دلیل اتفاق افتادن یک پدیده باید به اندازه همان پدیده بزرگ باشد. به عنوان مثال سوگیری تناسب در سرمایه گذاری به این صورت است که شما پولتان را در جایی سرمایه گذاری می‌کنید و ناگهان بازار با افت قابل توجهی روبرو می‌شود. این افت ممکن است به دلایل زیادی رخ داده باشد، با این حال، ممکن است نظریه‌هایی را قبول کنید که به اندازه سقوط بازار بزرگ باشند در حالی که دلیل این اتفاق ممکن است بسیار ساده‌تر باشد. شناخت بهتر سوگیری تناسب در سرمایه گذاری یا هر موضوع دیگر و جلوگیری از مداخله آن می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های آینده ما تاثیرگذار باشد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="20ecdc32-6a22-40ea-9d8d-da6289a92138" rel="[{&quot;id&quot;:1360,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری واحد چیست و چه تاثیری روی سرمایه گذاری ما دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-واحد-در-سرمایه-گذاری&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">ظهور سوگیری تناسب و ترور شینزو آبه</h2><p style="text-align:justify;">سوگیری تناسب به طور معمول در موقعیت‌هایی پدیدار می‌شود که روندها و وقایع بزرگ به جهت نادرست و غیرمعمول حرکت می‌کنند. زمانی که غافل کشی یا همان ترور «جان اف کندی» نخست وزیر پیشین ژاپن اتفاق افتاد، از افراد عادی گرفته تا برخی تحلیل‌گران – بنابر سوگیری تناسب - این‌طور تصور می‌کردند که دلیل کشته شدن او باید بسیار مهم باشد، چرا که چنین اتفاق بزرگی بی‌دلیل نمی‌افتد و به دنبال انگیزه بزرگ و سازماندهی بزرگی بودند. این تصور به طور مستقیم تاثیر گرفته از سوگیری تناسب بود. چنان تاثیر گرفته که هیچ کس تصورش را هم نمی‌کرد که مرگ کندی به دست جوانی صورت گرفته است و نیت او از این کشتن، تنها دلیل شخصی داشته است. این موضوع در مورد ترور شینزو آبه هم دیده شد. «تتسویا یاماگامی» نام قاتل شینزو آبه است. مادر تتسویا که از طرفداران یکی از کلیساهای آزادی‌خواه مسیحی است، برای کمک به کلیسا اقدام به فروش تمام دارایی‌های خود می‌کند و هر چه پول از فروش دارایی‌هایش به دست می‌آورد را به کلیسا تقدیم می‌کند. تتسویا از این‌که میراثی باقی نمانده خشمگین می‌شود و به گمان این‌که شینزو آبه از بنیان‌گذاران همان کلیسا در ژاپن است دست به ترور نخست وزیر ژاپن می‌زند. به این معنی که کشتن ناغافل نخست وزیر ژاپن که اتفاقی بزرگ و غیرمعمول است، دلیل بزرگی نداشته و این کشتن، تنها ریشه در سوءظن جوانی عصبانی داشته است.</p><h2 style="text-align:justify;">تصاویری که دیده نمی‌شوند</h2><p style="text-align:justify;">تصویر مربوط به شیوع کرونا یا صدای گلوله و دود و افتادن شینزو آبه، تنها یک لحظه از تمام اتفاقی است که در واقعیت افتاده است. این که ما درگیر سوگیری تناسب می‌شویم به خاطر نحوه تکاکل ذهن ما و دنبال دلیل بزرگ بودن است. بماند که سیگنال‌های تلفن‌های هوشمندی که در دست داریم و برخی اخبار نادرست به جان گرفتن سوگیری تناسب در تصمیم‌ها و رفتار ما دامن می‌زنند. سوگیری تناسب می‌تواند ریشه تئوری‌های توطئه را هم در ذهن ما بدواند. به عنوان مثال، زمانی که پیشنهادی به رئیس‌مان می‌دهیم و از او نه می‌شنویم، ذهن شروع به پیدا کردن دلایل بزرگ و شرورانه‌ای می‌کند که رئیس برای گفتن نه به ما به کار گرفته است. اما ممکن است رئیس در همان روزی که پیشنهادی به او داده‌ایم به خاطر موضوعی شخصی ناراحت بوده و پیشنهاد را رد کرده باشد.</p><h2 style="text-align:justify;">متخلفین ردیف اول سوگیری تناسب در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">یکی از پیامدهای سوگیری تناسب این است که تئوری‌های توطئه در ذهن پرورانده می‌شود. پیامد چنین موضوعی این است که گاهی به جای متهم کردن خود به دنبال مقصر کردن دیگران یا یک محیط بزرگ باشیم. اما اگر به واقع تمایل به دیدن این سوگیری رفتاری در عمل دارید، بهتر است سوگیری تناسب را در سرمایه گذاری هم بررسی کنیم. گاهی اوقات اخبار روی تصمیم‌گیری ما روی ورود به بازارها و خروج از آنها تاثیر می‌گذارند. زمانی که حرکت‌های بزرگ در فضای مالی اتفاق می‌افتد، خبرهایی پخش می‌شود که ورود افراد را بیشتر می‌‎کند و به نحوی افراد احساس می‌کنند اتفاق بزرگی افتاده است که بازارها چنین رشدی را تجربه می‌کنند. اما شاید بازارهای دارایی در آن حرکت بزرگ در مسیر عادی خود در حال حرکت باشند یا دچار حباب شده باشند و دلیل بزرگی در میان نباشد. در مورد افت بازار نیز همین موضوع برقرار است. در چنین موقعیت‌هایی است که بسیاری از افراد دچار سوگیری تناسب در سرمایه گذاری می‌‎شوند و ناخواسته با فروش و خریدهای بدون تحلیل متضرر می‌شوند. دو راه وجود دارد که شاکی پرونده این متخلفین نباشیم و متضرر از سوگیری تناسب در فضای مالی نشویم.</p><h2 style="text-align:justify;">جلوگیری از سوگیری تناسب در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">راه اول این است که به تصاویر گم شده‌ای فکر کنیم که در پس اتفاقات ناشی از سوگیری تناسب وجود دارند و ما ندیده‌ایم و به این شکل به تسلط بر تخیل‌های خود بپردازیم و در دام سوگیری تناسب در سرمایه گذاری نیفتیم. ممکن است عمل کردن به این شیوه برای جلوگیری از دام سوگیری تناسب برای بسیاری از ما سخت باشد. در واقع ما حقیقت را نمی‌دانیم و نباید لزوما به دنبال دلایل بزرگ برای اتفاقات بزرگ باشیم. در مورد سرمایه گذاری یک راه دیگر وجود دارد که به خصوص برای افراد ناآشنا با بازارها مناسب است. این راه به ویژه در زمینه‌های پرنوسان مانند بورس، استفاده از <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds">صندوق‌های سرمایه گذاری</a> معتبر است. این که بازار سهام را ویژه خواندیم به این خاطر است که این بازار بیشتر به اخبار واکنش نشان می‌دهد و سریعا دچار تغییر و تحول می‌شود. بنابراین، ممکن است افراد سرمایه گذار و ناآشنا به بازار با دیدن افت بازار دلیل بزرگی پشت آن حس کنند و دیگر به بازار برنگردند یا فرصت‌های مناسب پیش رو را از دست بدهند. <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/equity-fund">صندوق‌های سهامی</a> مانند صندوق آوای سهام کیان و صندوق آهنگ سهام کیان با داشتن تیمی مجرب و سبدی متشکل از سهام منتخب بازار سهام می‌توانند مدیریت سرمایه را برای سرمایه ما انجام دهند و به این ترتیب سوگیری تناسب در سرمایه گذاری را از تصویرهای ذهنی که داریم جدا کنند.</p>

سوگیری تناسب در سرمایه گذاری یکی از مواردی است که روی دارایی ما تاثیرگذار است. این موضوع می‌تواند باعث ضرر و زیان ما شود.

سوگیری تناسب در سرمایه گذاری

سوگیری تناسب چیست و چه اثری روی سرمایه گذاری دارد؟

<p style="text-align:justify;">در زندگی ما رفتارهایی وجود دارند که در موقعیت‌های مختلف پدیدار می‌شوند و به ظاهر طبیعی هستند اما نشان از نوعی سوگیری دارند. اگر بعد از مدتی به این رفتارها دقت کنیم، متوجه غیرمعمول بودن‌شان می‌شویم. به عنوان مثال، زمانی را تصور کنید که پیتزا سفارش می‌دهیم و مشغول خوردن برش‌های پیتزا می‌شویم. بارها پیش می‌آید که بعد از خوردن چند برش، گرسنگی‌مان برطرف شده اما خود را ملزم می‌دانیم که تمام برش‌های پیتزا را تمام کنیم. این رفتار که هم برای سلامتی‌مان مضر است و هم پول‌مان را تحت تاثیر قرار می‌دهد، از نوعی سوگیری به نام سوگیری واحد نشأت می‌گیرد.</p><p style="text-align:justify;">این‌که تمایل داریم کاری را تمام و کمال انجام دهیم خصوصا زمانی که تمام کردنش به نفع ما نیست، در واقع دچار سوگیری واحد شده‌ایم. مغز ما عادت دارد هر کاری که شروع می‌کند را کامل کند و با کامل کردن تکه‌های آن کار، یک کل واحد را تشکیل دهد. سوگیری واحد نه تنها در عادات روزانه بلکه در تصمیمات و فرآیندهایی مانند سرمایه گذاری وجود دارد. در این فرصت، برای جلوگیری از سوگیری واحد در سرمایه گذاری به شناخت و بررسی آن خواهیم پرداخت.</p><div class="postTitleLinkClass" id="826cfafb-cf8c-4b08-a052-251455af54eb" rel="[{&quot;id&quot;:1294,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-ساده-سازی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">سوگیری واحد در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">وقتی پای خودمان را به دنیای سرمایه گذاری می‌گذاریم و وارد بازار سهام می‌شویم هم می‌توانیم سوگیری واحد را ملاحظه کنیم. درست است که در این بازار ابعاد فیزیکی وجود ندارند، ولی باز هم یک واحد برای سرمایه گذاری وجود دارد که سهم است. اینجا سوگیری واحد می‌تواند شدیدتر هم باشد. اگر سرمایه گذاری نتواند تحلیل خوب و مناسبی از بازار داشته باشد، ممکن است دچار این مشکل شود که داشتن سهم‌های بیشتر یعنی واحدهای هر چه بیشتر، استراتژی بهینه است.</p><h2 style="text-align:justify;">سوگیری واحد چه طور سرمایه گذاری ما را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟</h2><p style="text-align:justify;">بیایید یک مثال را با هم ببینیم. فرض کنید قرار باشد چند شرکت را در بازار سهام بررسی کرده و از میان آنها انتخاب کنید و اقدام به سرمایه گذاری نمایید. اگر بنیاد دو سهم را نشناسید و قیمت هر سهم یک شرکت 850 تومان باشد و شرکت دیگری 2850 تومان، کدام را انتخاب می‌کنید؟ بیشتر افراد عادی ترجیح می‌دهند اگر فرضا 8.5 میلیون تومان پول داشته باشند، می‌خواهند 10 هزار سهم از شرکتی که قیمت سهمش ارزانتر است بخرند تا این که 2982 سهم از شرکتی را بخرند که قیمت سهامش گرانتر است. این نیز یکی از مصادیق سوگیری واحد است. یعنی شما می‌خواهید واحدهای بیشتری از چیزی داشته باشید، صرف نظر از این که آنها چطور باشند و این موضوع احساس مثبتی به بسیاری از افراد می‌دهد.</p><p style="text-align:justify;">دوباره مثال پیتزا را که برای درک اثر سوگیری مطرح شد در نظر بگیریم. جالب است بدانیم که هر چه برش‌های پیتزا کم‌تر باشد، اثر سوگیری باعث می‌شود تا بیش‌تر به فکر تمام کردن تمام برش‌ها بیافتیم. بنابراین می‌توان در سرمایه گذاری – به ویژه سرمایه گذاری در بورس - این‌طور تصور کرد که ولع خرید سهام یک شرکت ناشر با قیمت پایین باعث شود تا اثر سوگیری واحد بر تصمیم و انجام سرمایه گذاری ما غلبه کند و حس تحت اختیار گرفتن سهام بیشتری از آن شرکت را به ما القا کند. موقعیت‌هایی که سوگیری واحد می‌تواند بر تصمیمات سرمایه گذاری ما تاثیر مستقیم بگذارد، زیاد است.</p><div class="postTitleLinkClass" id="8eda98c3-8526-4a5c-ae5a-4a445918968a" rel="[{&quot;id&quot;:757,&quot;title&quot;:&quot;سرمایه گذاری چیست و انواع آن کدام است؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سرمایه-گذاری-و-انواع-آن&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">نحوه غلبه بر سوگیری واحد</h2><p style="text-align:justify;">تا اینجا با سوگیری واحد آشنا شدیم اما چطور بر سوگیری واحد غلبه کنیم و از تاثیر آن بر سرمایه گذاری ما جلوگیری کنیم؟ می‌توان گفت تنوع در سرمایه گذاری یا انتخاب ابزار مالی نوینی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی که از تنوع در سرمایه گذاری و انتخاب سهام ارزنده برخوردار هستند، تا اندازه قابل قبولی از غلبه سوگیری واحد در سرمایه گذاری جلوگیری می‌کند، چرا که شما عملا سرمایه گذار غیرمستقیم شده‌اید. <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/equity-fund">صندوق‌های سهامی</a> مانند صندوق آوای سهام کیان و صندوق آهنگ سهام کیان با سبدی متشکل از سهام ارزنده و منتخب بورس به سرمایه گذاران این فرصت را می‌دهند تا بتوانند با سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری که دارند از تاثیر سوگیری‌هایی مانند سوگیری واحد بر سرمایه‌شان جلوگیری کنند.</p><p style="text-align:justify;">دومین نکته‌ای که بسیار مهم است و باید به آن توجه کنید، این است که تحقیق کردن را از یاد نبرید. اگر قصد دارید در بازارهای دارایی وارد شوید، یا حتی به سلامت خود اهمیت می‌دهید، در مورد آنچه مصرف یا سرمایه گذاری می‌کنید، تحقیق کنید. این موضوع شما را در برابر آسیب‌های جدی حفظ می‌کند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="3624d60a-b0e3-43fc-90b0-bd4442266524" rel="[{&quot;id&quot;:1197,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری بقا یا بازماندگی و آثار آن روی تصمیمات ما&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-بازماندگی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">نتیجه گیری</p><p style="text-align:justify;">شناخت سوگیری‌هایی که در رفتار ما وجود دارد اما از حضورشان بی اطلاع هستیم به ما کمک می‌کند تا بتوانیم از تاثیر آن‌ها بر ابعاد زندگی‌مان مانند تصمیماتی که در فضای سرمایه گذاری می‌گیریم، جلوگیری کنیم و انتخاب‌های هوشمندانه‌تری داشته باشیم. سوگیری واحد هم یکی از سوگیری‌های رایج است که به شناخت و بررسی آن در سرمایه گذاری پرداختیم. سرمایه گذاری متنوع و استفاده از ابزار مالی نوین مانند <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds">صندوق سرمایه گذاری</a> به عنوان راهکارهایی برای غلبه بر سوگیری واحد به افراد سرمایه گذار برای حرکت در مسیر سرمایه گذاری درست، به ویژه در بازارهایی مانند بورس کمک می‌کند.</p>

سوگیری واحد در رفتارهای روزانه از زمانی که غذا می خوریم تا تصمیمات مهم سرمایه گذاری وجود دارد. با شناخت این سوگیری می توانیم از ضررها جلوگیری کنیم

سوگیری واحد در سرمایه گذاری

سوگیری واحد چیست و چه تاثیری روی سرمایه گذاری ما دارد؟

<p style="text-align:justify;">«لطفا بوقلمون نباشیم.» این عبارت در فضای <a href="https://kiandigital.com">سرمایه گذاری</a> از جایگاه ویژه‎‌ای برخوردار است. توهم بوقلمون، زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار رخ دادن اتفاقی معمول را داریم اما در عوض اتفاقی به وقوع می‌پیوندد که به هیچ عنوان منتظر آن نبوده‌ایم. اگر در مزرعه‌ای گشت و گذار کرده باشید، دیده‌اید که معمولا کسی می‌آید و روزانه به حیواناتی مانند بوقلمون آب و خوردن آب و دانه می‌دهد. با آمدن این فرد، حیوانات دور او جمع می‌شوند و به مرور فکر می‎‌کنند که آمدن این شخص به معنی آن است که به آنها غذا و آب داده می‌شود. اما همیشه این طور نیست که با آمدن کسی که مسئول غذا دادن به آنهاست، برای آنها غذا و آب فراهم شود.</p><p style="text-align:justify;">بالاخره روزی می‌رسد که آمدن او به سلاخی این حیوانات ختم می‌شود. در فرهنگ برخی ملل، بوقلمون را 1000 روز پروار می‌کنند تا نوبت به روز هزار و یکم می‌رسد که این بار، مسیر بوقلمون به سمت آشپزخانه روز شکرگزاری ختم می‌شود. در فضای سرمایه گذاری هم آب نطلبیده همیشه مراد نیست و گاهی مسیر به سمت قربانی شدن سرمایه افراد تغییر می‌یابد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="6f8afd20-f1f6-4dc3-ac17-6f4aa06c0e16" rel="[{&quot;id&quot;:1294,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-ساده-سازی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">ریشه نام گذاری توهم بوقلمون</h2><p style="text-align:justify;">اولین نام گذاری این توهم به برتراند راسل، فیلسوف بریتانیایی برمی‌گردد. او این توهم را در شرایطی یاد می‌کرد که فرد با مجموعه‌ای از رویدادها روبرو شود اما علت اتفاق افتادن آنها و چارچوب آن را نداند. توهم بوقلمون در شرایطی مانند سود بردن در مراحل اولیه حباب نیز رخ می‌دهد. افراد سود می‌برند بی آن که بدانند چه موقع سرمایه آنها به قربانگاه کشیده می‌شود. علاوه بر این، از توهم بوقلمون می‌شود در مورد گزینه‌هایی که سود قابل توجهی ارائه می‌دهند اما سازوکار مشخصی ندارند و پتانسیل ورشکستگی یا کلاهبرداری از افراد را دارند، استفاده کرد. هم چنین شما می توانید در مورد اینکه چگونه تقلید کورکورانه سرمایه شما را به باد می دهد، در این سرمایه پلاس بخوانید.</p><h2 style="text-align:justify;">توهم بوقلمون یا توهم در دسترس بودن</h2><p style="text-align:justify;">توهم بوقلمون از استعاره‌هایی است که اقتصاددانان رفتاری از آن استفاده می‌کنند. توهم بوقلمون و اثر آن بر سرمایه گذاری، سوگیری در دسترس بودن (availability bias) هم نامیده می‌شود. این جمله اشتباه را به خاطر داشته باشیم؛ «تنها به این دلیل که تا حالا زمانی را پشت سر گذاشته و نمرده‌ایم، می‌توان این تصور را داشت که جاودانه هستیم.».</p><p style="text-align:justify;">برای این که دقیق‌تر به فهم این موضوع بپردازیم باید به توضیح بیش‌تر توهم بوقلمون و خطای در دسترس بودن بپردازیم. ممکن است گاهی سرمایه گذاری غیراصولی و بدون تحلیل یا بررسی کسب سود کرده باشیم و این ایده در ذهن ما به وجود آمده باشد که طی کردن دوباره این مسیر باز هم به سود منتهی می‌شود. به این شکل دچار توهم بوقلمون می‌شویم. در تعریفی کلی می‌توانیم بگوییم بر اساس توهم بوقلمون، ما ارزیابی جهان را بر اساس رویدادهایی که بارها تجربه کرده‌ایم انجام دهیم و فکر می‌کنیم چون به دفعات محدودی کاری نتیجه داده در ادامه هم همین طور خواهد بود.</p><p style="text-align:justify;">ما در توهم در دسترس بودن در فضای سرمایه گذاری هم به همان مسیرهایی می‌رویم که پیش‌تر آن‌ها را تجربه کرده‌ایم ر زمینه‌های سرمایه گذاری که تجربه سرمایه گذاری در آن‌ها را داشته‌ایم انتخاب می‌کنیم. این موضوع اگر با تجربه و دانش همراه باشد خوب است اما اگر بدون تحلیل باعث سود ما شده باشد، می‌تواند به قربانی شدن سرمایه ما منتهی شود.</p><h2 style="text-align:justify;">چطور از توهم بوقلمون جلوگیری کنیم؟</h2><p style="text-align:justify;">بیایید تصور کنیم که در مسیر سرمایه گذاری شکست خورده‌ایم. در حالت معمول به دنبال مقصر احتمالی می‌گردیم و می‌خواهیم او را شناسایی کنیم. یعنی بدانیم چه دلیلی منجر به متضرر شدن ما شده است. بعد از شناسایی دلیل، اقدام به ارزیابی استراتژی‌های محافظتی بالقوه کنیم که در زمان واقعه از آن راهکارها استفاده کنیم.</p><p style="text-align:justify;">مرحله آخر کار ما برای از بین بردن توهم بوقلمون این است که مسیر سرمایه گذاری را تجزیه و تحلیل کنیم. مزیت تجزیه و تحلیل این است که باعث می‌شود توهم بوقلمون یا هر سوگیری هراس‌انگیزی که از این توهم به وجود می‌آید از بین برود و بعد از آن فرد سرمایه گذار بتواند فراتر از آن فکر کند و به رفع خطراتی بیاندیشد که تهدید اصلی سرمایه گذاری ما به حساب می‌آیند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="7adde438-3e17-4a5c-b247-85c7e4d2edf6" rel="[{&quot;id&quot;:954,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری لنگر انداختن چطور به سرمایه شما آسیب می‌زند؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-لنگر-انداختن&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">صندوق‌های سرمایه گذاری در مقابل توهم بوقلمون</h2><p style="text-align:justify;">جالب است بدانیم که توهم بوقلمون در بازارهای سرمایه گذاری – به ویژه در بورس - بیش‌تر به این خاطر پیش می‌آید که سرمایه گذاران بدون داشتن دانش و زمان کافی و تنها با اتکا به شنیده‌های غیرموثق، به صورت مستقیم اقدام به سرمایه گذاری در سهام می‌کنند. در این صورت در حالتی که سود کنند، بارها و بارها مسیر رفته را تکرار می‌کند و اگر متضرر شوند، بازار سهام را قمار می‌دانند و از آن فاصله می‌گیرند. این در حالی است که می‌توان در ابزارهای مالی نوین و صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی همانند <a href="https://kiandigital.com/kian_avayesaham_fund">صندوق آوای سهام کیان</a> و <a href="https://kiandigital.com/kian_ahangsaham_fund">صندوق آهنگ سهام کیان</a> سرمایه گذاری کرد و سود خوبی هم به دست آورد. با استفاده از این صندوق‌ها که سبدی متشکل از سهام منتخب بازار و تیم متخصص و تحلیل‌گران باتجربه بازار سهام دارند، می‌توانیم بدون این‌که دچار توهم بوقلمون شویم، اقدام به سرمایه گذاری اصولی کنیم.</p><p style="text-align:justify;">جمع‌بندی</p><p style="text-align:justify;">در این مطلب به بررسی توهم بوقلمون و اثر آن بر سرمایه گذاری پرداختیم و توضیح دادیم که چطور می‌تواند موجب زیان ما شود. راه‌های جلوگیری از این توهم را نیز با هم مرور کردیم. شاید برای شما جالب باشد که در زمینه خوی حیوانی و تاثیرات آن بر رفتار سرمایه گذاری بیشتر بدانید. نکته آخر که بار دیگر باید بر آن تاکید کنیم این است که اگر اصولی سرمایه گذاری نکرده‌ایم و در مورد بازاری بدون شناخت لازم یا زمان کافی برای تحلیل آن سود به دست آورده‌ایم، این کار را زیاد تکرار نکنیم. عاقبت این کار به توهم بوقلمون و قربانی شدن سرمایه می‌رسد.</p>

توهم بوقلمون یا سوگیری در دسترس بودن در اقتصاد رفتاری به تکرار مسیرهایی اشاره دارد که به وجودشان عادت کرده ایم و جهان سرمایه گذاری را بر اساس آن ها می شناسیم

توهم بوقلمون و اثر آن بر سرمایه گذاری

توهم بوقلمون چیست و چطور سرمایه افراد را به باد می‌دهد؟

<p style="text-align:justify;">تصور کنید سال اول دانشگاه خود را با گرایش زیست شناسی سلولی به پایان می‌رسانید. شما همیشه علم را علاقه خود می‌دانستید، بنابراین برای هیچ کس و خودتان تعجبی ندارد که دنبال این رشته رفته باشید. این راهی بوده که شما انتخاب کرده‌اید. در طول ترم اول، در یک درس اختیاری درباره تاریخ ایران ثبت نام می‌کنید و ناگهان چیزی می‌فهمید. قبلا به طور کلی از کلاس‌های آناتومی اصلی خود لذت می‌بردید، اما به یکباره متوجه می‌شوید که از کلاس تاریخ خود بیش از موارد دیگر خوشتان می‌آید.</p><p style="text-align:justify;">در واقع آنقدر از این کلاس لذت می‌برید که تصمیم می‌گیرید در ترم دوم هم چند درس تاریخی دیگر بگذرانید یا در این باره بسیار بیشتر بدانید. اینجاست که ماجرا شروع می‌شود. در طول سال، صدایی در ذهنتان شما را به تغییر رشته و گرفتن مدرک لیسانس تاریخ سوق می‌دهد. با این حال، این تصمیم در تضاد با اهداف آینده شما و هر چیزی است که تا به حال در مورد خودتان گفته‌اید و برایش برنامه‌ریزی کرده‌اید.</p><p style="text-align:justify;">تغییر نظر ایرادی ندارد، با این حال احساس می‌کنید تحت فشار هستید که همه چیز را ثابت نگه‌دارید. تردید شدید شما برای تغییر رشته، حتی اگر واقعاً می‌خواهید این کار را انجام دهید، نتیجه سوگیری تشدید تعهد است. در ادامه بیشتر با این خطا و اثری که بر زندگی ما دارد آشنا می‌شویم.</p><div class="postTitleLinkClass" id="1ee89ca3-62bc-4753-a019-e574176be423" rel="[{&quot;id&quot;:1294,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-ساده-سازی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">خطای تشدید تعهد چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">سوگیری تعهد که به عنوان تشدید تعهد نیز شناخته می‌شود، تمایل ما را برای متعهد ماندن به رفتارهای گذشته خود، به ویژه آن‌هایی که به طور عمومی نشان داده شده‌اند بیان می‌کند؛ حتی اگر این رفتارها نتایج مطلوبی نداشته باشند.</p><h2 style="text-align:justify;">جلوه‌های فردی خطای تشدید تعهد</h2><p style="text-align:justify;">این احساس که رفتارهای آینده ما باید با چیزهایی که در گذشته گفته‌ایم و انجام داده‌ایم همسو باشد، توانایی ما را برای تصمیم‌گیری خوب به شدت به خطر می‌اندازد. به خصوص اگر تصمیم اولیه ما به نتایج نامطلوبی منجر شده باشد. علاوه بر این، زمانی که رفتارهای گذشته ما با ارزش‌های فعلی ما همسو نباشد، می‌تواند برای ما مشکلاتی ایجاد شود.</p><p style="text-align:justify;">امتناع از تغییر موضع نه تنها ممکن است منجر به نتایج نامطلوبی شود، بلکه می‌تواند به عنوان مانعی برای رشد شخصی ما هم عمل کند. توانایی تشخیص نقص در رفتارهای گذشته با هدف بهتر کردن خود، در زندگی ما اهمیت بالایی دارد. این کار در نهایت بینش بیشتری نسبت به خود می‌دهد و به ما کمک می‌کند تا به شیوه‌ای انتقادی و منطقی‌تر تصمیم‌گیری کنیم.</p><div class="postTitleLinkClass" id="b25ff7b4-ad31-492d-84b1-f485a1c6013f" rel="[{&quot;id&quot;:1271,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری تشابه چیست و چه تاثیری بر سرمایه گذاری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-تشابه&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثرات سیستمی</h2><p style="text-align:justify;">سوگیری تعهد زمانی می‌تواند به یک موضوع بزرگ‌تر تبدیل شود که توسط فردی در موقعیت قدرت به نمایش گذاشته شود. محققان معتقدند که این رفتار زمانی رایج است که سیاست‌های دولتی مطرح می‌شوند و فردی که وظیفه تصمیم‌گیری را بر عهده دارد مضطرب جایگاه خود است. این اتفاق باعث نگرانی است.</p><h2 style="text-align:justify;">چرا سوگیری تعهد اتفاق می‌افتد</h2><p style="text-align:justify;">دلیل سوگیری تعهد این است که ما دائماً سعی می‌کنیم خود و دیگران را متقاعد کنیم که تصمیم گیرندگانی منطقی هستیم. ما این کار را برای حفظ ثبات در اقدامات خود و همچنین به قصد دفاع از تصمیمات خود در برابر افراد اطرافمان انجام می‌دهیم، زیرا احساس می‌کنیم که این کار به ما اعتبار بیشتری می‌دهد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="08d49803-854f-4161-af57-34638d5e35d4" rel="[{&quot;id&quot;:994,&quot;title&quot;:&quot;اثر شترمرغ چیست و چه اثری در بازارهای مالی دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-شترمرغ-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">چرا آگاهی از سوگیری تشدید تعهد مهم است</h2><p style="text-align:justify;">آگاهی از سوگیری تعهد از چند جهت دارای مزیت است. با آگاهی از آن، می‌توانیم جلوی اشتباهاتمان را بگیریم. از آنجایی که این سوگیری می‌تواند باعث شود تصمیمات ضعیفی بگیریم، اجتناب از آن می‌تواند سودمند باشد. از بین بردن این تورش، نقطه شروعی برای رشد شخصی است زیرا انجام این کار به ما امکان می‌دهد اشتباه خود را بپذیریم و از رفتار گذشته خود درس بگیریم.</p><h2 style="text-align:justify;">سوگیری تشدید تعهد در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">این سوگیری در سرمایه گذاری هم خود را نشان می‌دهد. گاهی اوقات ما به یک رویکرد یا یک گزینه سرمایه گذاری آن قدر می‌چسبیم و به آن اعتماد داریم که از گزینه‌های دیگر و احتمال اشتباه کردنمان غافل می‌شویم. این موضوع می‌تواند باعث ضرر و زیان ما در سرمایه گذاری شود. به همین دلیل هم اجتناب کردن از چنین سوگیری می‌تواند سود ما را به دنبال داشته باشد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="3863f68f-15da-470b-a986-5b783ad3226e" rel="[{&quot;id&quot;:1139,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری رقم سمت چپ چیست و چه اثری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-رقم-سمت-چپ&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">چگونه از سوگیری تشدید تعهد اجتناب کنیم</h2><p style="text-align:justify;">اجتناب از سوگیری تعهد همیشه آسان نیست. این کار مخالف انگیزه طبیعی ما برای ثبات است و می‌تواند ما را نگران کند که دیگران به خاطر تصمیم‌های نامناسب درباره ما بد فکر کنند.</p><p style="text-align:justify;">اولین گام برای جلوگیری از سوگیری تشدید تعهد، این است که بپذیریم که ثبات، همه چیز نیست. اگر متوجه شدید که برخی از رفتارهای گذشته شما دیگر با اهداف یا ارزش‌های شما همخوانی ندارد، دلیلی وجود ندارد که به آن‌ها متعهد بمانید. ما اجازه داریم رشد کنیم و تغییر کنیم. این غیرمنطقی است که تصمیمات را صرفاً بر اساس میل به ثبات یا ترس از تغییر دادن اوضاع اتخاذ کنیم. تشخیص آگاهانه شرایط می‌تواند به ما کمک کند از این نوع رفتارها در آینده اجتناب کنیم.</p><p style="text-align:justify;">علاوه بر این، نباید نگران این باشیم که در صورت نتایج منفی تصمیمات ما، دیگران کمتر به ما فکر می‌کنند یا ما را بی‌ثبات می‌دانند. همانطور که گفته شد، همیشه افرادی خواهند بود که با شما مخالف باشند، پس چرا نگران آن باشید؟ به مثال دانشجویی فکر کنید که تغییر رشته خود را به تعویق می‌اندازد زیرا نگران است که مردم درباره آنها قضاوت کنند. در مورد این تصمیم برای تغییر رشته هیچ کس جز خود فرد نباید تحت تأثیر قرار گیرد. کلید پرهیز از سوگیری تشدید تعهد این است که به جای نگرانی در مورد اینکه دیگران در مورد شما چه فکری می‌کنند، روی خوبی‌هایی که از تغییر رفتار شما حاصل می‌شود، تمرکز کنید.</p><div class="postTitleLinkClass" id="d6368500-40bd-4bd1-82de-c458489286cc" rel="[{&quot;id&quot;:150,&quot;title&quot;:&quot;مغالطه «هزینه از دست رفته» چیست؟/ به پای انتخاب اشتباه خود نمانید&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;غرق-مغلطه-هزینه&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">در مورد سرمایه گذاری هم همین طور است. اگر به این فکر کنید که به هر دلیلی به یک گزینه نامناسب یا بازار نادرست بیش از حد متعهد هستید و با وجود اشتباهات همچنان در آن معامله می‌کنید، باید رویکرد خودتان را تغییر دهید. تغییر نظر دادن در صورت اشتباه ممکن است کمی هزینه داشته باشد اما تداوم یک اشتباه هزینه‌های بسیار سنگین‌تری روی دست شما خواهد گذاشت.</p>

سوگیری تعهد، که به عنوان تشدید تعهد نیز شناخته می‌شود، تمایل ما را برای متعهد ماندن به رفتارهای گذشته بازگو می‌کند.

خطای تشدید تعهد چیست

خطای تشدید تعهد چیست و چه اثری بر زندگی ما دارد؟

<p style="text-align:justify;">دست کم یک بار با سرریز شدن لیوانی پر از آب رو به رو شده‌ایم. اگر در نزدیکی همین لیوان آب باشیم، خواهیم دید پس از لبریز شدن لیوان، نقاطی که هیچ ارتباطی با آن ندارند و از آن فاصله دارند به طور زنجیره‌وار خیس می‌شوند. اثر سرریز در سرمایه گذاری هم چنین ویژگی دارد. ما ممکن است اتفاقات اقتصادی را در یک منطقه یا بخش یبینیم که بر مناطق اقتصادی یا بخش‌های دیگر – هر چند نامرتبط – تاثیر می‌گذارند.</p><p style="text-align:justify;">گرچه اثر سرریز می‌تواند مثبت هم باشد، در موارد زیادی آن‌چه که اغلب به عنوان اثر سرریز در اقتصاد دیده می‌شود، منفی است. زمین لرزه، بحران بازار سهام و رویدادهای کلان دیگر مانند این‌ها هم به عنوان اثر سرریز منفی شناخته می‌شوند. اما این‌که اثر سرریز چطور تاثیر خود را در اقتصاد می‌گذارد و رابطه تاثیر آن با مناطق غیرمرتبط در چیست؟ نیاز به بررسی بیش‌تر دارد.</p><h2 style="text-align:justify;">اثر سرریز چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">بحث مربوط به اثر سرریز ارتباط نزدیکی با اثرات خارجی دارد. اجازه بدهید بحث را با یک مثال شروع کنیم. فرض کنید در یک شهر کوچک توریستی یک نفر مهمانخانه‌ای برپا کند و اقامتگاهی هم برای افرادی که به آنجا سفر می‌کنند، بسازد. رفته رفته مسافران از شهرهای مختلف به آنجا می‌روند.</p><p style="text-align:justify;">این افراد در شهر کوچکی که رفته‌اند، نیاز به خوراک، آشامیدن و بسیاری از موارد دیگر دارند. حتی از دست‌سازه‌ها و سوغاتی که در آنجا وجود دارد و به فروش می‌رسد هم ممکن است خریداری کنند. این پدیده سرریز مثبت تاسیس این اقامتگاه از سوی یک نفر در آن شهر بوده است. حتی اگر مسافران جایی هم نروند و خریدی نکنند، مالک مسافرخانه که وضعیتش بهتر شده است، احتمالا خرید بیشتری از اهالی انجام می‌دهد و می‌تواند وضعیت اقتصادی آنها را بهتر کند.</p><p style="text-align:justify;">این پدیده سرریز مثبت است. اما باید بدانیم سرریز منفی هم داریم. به عنوان مثال، فرض کنید یک نفر جلوی منزل خود زباله بگذارد. این مساله کل نمای یک کوچه را می‌تواند تحت تاثیر قرار دهد و اثر سرریز منفی برای بقیه اهالی داشته باشد.</p><h2 style="text-align:justify;">ریشه اثر سرریز از کجاست؟</h2><p style="text-align:justify;">ریشه این نامگذاری به اقتصاددانانی به نام‌های جان استوارت میل و هنری سیجویک برمی‌گردد. این اقتصاددانان قرن نوزدهمی برای نخستین بار آن را مطرح کردند اما در قرن‌های بعد این موضوع توسط کسانی مانند پیگو هم گسترده شد.بر اساس نظر برخی اقتصاددانان وقتی بازارها دچار سرریز می‌شوند، مداخله دولت می‌تواند منجر به کاهش یا جلوگیری از بروز این آثار شود.</p><div class="postTitleLinkClass" id="90c3f39f-bd4b-49b8-833f-980512d19607" rel="[{&quot;id&quot;:994,&quot;title&quot;:&quot;اثر شترمرغ چیست و چه اثری در بازارهای مالی دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-شترمرغ-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">آشنایی با انواع سرریزها</h2><p style="text-align:justify;">سرریزها به دسته‌های مختلفی تقسیم شده و در جنبه‌های گوناگونی به کار برده می‌شوند. از جمله دسته‌های مختلفی که در مورد سرریزها رخ می‌دهد می‌توان به اثر سرریز در تعاملات اجتماعی و تعاملات اقتصادی اشاره کرد. البته عوامل سیاسی هم می‌توانند سرریزهای مثبت و منفی روی روابط اجتماعی و اقتصادی در کشورها داشته باشند.</p><h2 style="text-align:justify;">اثر سرریز در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">اثرات سرریز در سرمایه گذاری هم خود را نشان می‌دهند. وقتی قیمت‌ها بالا می‌روند یا تورم انتظاری افزایش پیدا می‌کند، تقاضا برای خرید دارایی‌های دیگر بالا می‌رود. این به نحوی همان اثر سرریز است. تغییرات نرخ بهره هم می‌توانند چنین اثری داشته باشند. یک مثال دیگر افزایش قیمت نفت است. اگر به هر دلیلی تقاضای نفت در جهان بالا برود یا بهای آن افزایش پیدا کند، در کشورهای نفتی نیز نمود پیدا می‌کند. قیمت سهام شرکت‌های پتروشیمی هم بالا می‌رود و حتی ممکن است شاهد رشد <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%B4%D8%A7%D8%AE%D8%B5-%DA%A9%D9%84">شاخص کل بازار </a>سهام باشیم. در کنار این موارد، افزایش درآمدهای دولت می‌تواند به مخارج بیشتر برای مردم تبدیل شود یا حتی اگر درست مدیریت نشود، موجب بروز <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%AA%D9%88%D8%B1%D9%85">تورم</a> در آن کشور گردد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="a8a46a90-9ff1-4f61-bf98-cc36e0c7bb51" rel="[{&quot;id&quot;:137,&quot;title&quot;:&quot;چطور در سرمایه‌گذاری اسیر هیاهو و تبلیغات نشویم؟ خلاصی از شرّ «ارابه موسیقی»&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-ارابه-موسیقی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثر سرریز در رفتار و مشاغل</h2><p style="text-align:justify;">می‌توان گفت که اثر سرریز در رفتار افراد هم به شکلی مشابه در اقتصاد نمایان می‌شود. به عنوان مثال اگر کارمندی در محل کار خود رفتار مناسبی نداشته باشد یا شغل خود را به درستی انجام ندهد و از سوی مقامات شرکت مورد مواخذه قرار نگیرد، این رفتار او به دیگران هم سرایت می‌‎کند. در نتیجه بهره‌وری سایر افرادی که در آن شرکت کار می‌کنند نیز تحت تاثیر قرار خواهد گرفت.</p><p style="text-align:justify;">این موضوع می‌تواند روی عملکرد آن شرکت تاثیر زیادی بگذارد. البته این مثال به اثر سرریز منفی اشاره دارد. ممکن است اتفاقی دیگر بیافتد که اثر سرریز مثبت داشته باشد. اگر شرکت و فرهنگ سازمانی آن به تلاش کارکنان بها دهد و به نحوی افراد کوشا را تشویق کند، می‌توانیم شاهد اثر سرریز مثبت در آن شرکت باشیم که در مجموع عملکرد آن شرکت را بهتر می‌کند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="53f709fb-4e20-4df3-8ff3-ddc9f25e8a87" rel="[{&quot;id&quot;:124,&quot;title&quot;:&quot;«تقلید کورکورانه» چطور سرمایه را بر باد می‌دهد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;تفکر-دنباله-رو&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">جمع‌بندی</p><p style="text-align:justify;">در این مطلب به بررسی اثر سرریز پرداختیم. سرریز به طور کلی به دو دسته مثبت و منفی تقسیم می‌شود. اثرات سرریز مثبت می‌تواند منجر به این شود که اتفاقات مثبتی که برای یک فرد یا بخش افتاده است به سایر بخش‌ها نیز منتقل شود. این موضوع باعث هم‌افزایی و بالا رفتن کارآیی و بهره‌وری یا عایدی دیگر بخش‌ها می‌شود. این در حالی است که اثر سرریز منفی می‌تواند موجب این شود که بخش‌های دیگر هم دچار ضرر و زیان شوند و از بازدهی یا بهره‌وری مثبت خود بیفتند.</p>

اثر سرریز در رفتار افراد هم نمایان می‌شود. مثلا اگر کارمندی شغلش را درست انجام ندهد و از سوی مقامات شرکت مواخذه نشود، رفتار او به دیگران هم سرایت می‌‎کند.

اثر سرریز در اقتصاد

اثر سرریز چیست و چه تاثیری در زندگی ما دارد؟

<p style="text-align:justify;">ران جانسون می‌گوید، من از افراد زیادی آموخته‌ام، اما قوی‌ترین درس‌هایی که آموختم، از کار در اپل با استیو جابز بوده است. او به من آموخت که وقتی بالاترین کیفیتی را که می‌توانی تصور کنی ارائه کنی، برای همیشه یک تجارت عالی خواهی داشت. جانسون قبل از اینکه استیو جابز او را برای کار در اپل انتخاب کند با یک شرکت خرده فروشی کار می‌کرد. پس از خروج از اپل، جانسون تلاش کرد تا خرده فروشی خود را متحول کند و به مشتریان پرمشغله این فرصت را بدهد تا تجربه‌ای شبیه به فروشگاه اپل در اتاق نشیمن خود داشته باشند. جانسون به خود می‌بالید که فروشگاه اینترنتی موبایلی Technologies Enjoy می‌تواند با استفاده از تلفن همراه هر کاری را که یک خریدار می‌تواند در یک فروشگاه انجام دهد، صورت دهد و حتی تجربه‌ای بهتر از فروشگاه‌های حضوری داشته باشد.</p><p style="text-align:justify;">شرکت Enjoy Technologies در اکتبر 2021 تبدیل به سهامی عام شد و ارزشی معادل 1.1 میلیارد دلار یافت. فقط هشت ماه بعد، این شرکت دچار ورشکستگی شد. جانسون کمتر از 1 میلیون دلار پول نقد داشت و از دادگاه فدرال ایالات متحده درخواست کرده بود که وام 55 میلیون دلاری را تصویب کند تا بتواند حقوق و دستمزد 1700 کارمند خود را تامین کند.</p><p style="text-align:justify;">مرور این تجربه تلخ، ما را به موضوع مهمی می‌رساند. طرح جانسون در عمل با مشکل روبرو شد و نتوانست به شعار استیو جابز یعنی «اگر بالاترین کیفیتی را که می‌توانید تصور کنید ارائه دهید، برای همیشه یک تجارت عالی خواهید داشت» عمل کند. ما اغلب چنین ساده ‌سازی‌هایی را در سرمایه ‌گذاری نیز مشاهده می‌کنیم. برای اینکه بدانیم دلیل این اشتباه چیست باید به سوگیری ساده سازی بیش از حد مراجعه کنیم.</p><div class="postTitleLinkClass" id="90daf339-3ac3-4068-9495-c435cc4ba5bd" rel="[{&quot;id&quot;:1184,&quot;title&quot;:&quot;مغالطه کنکورد چیست و چه اثری روی سرمایه گذاری شما دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;مغالطه-کنکورد&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">انسان‌ها برای درک مسائل پیچیده، تمایل به توضیح واضح و ساده دارند. متأسفانه، برخی از مسائل ذاتاً پیچیده یا نامطمئن هستند و نمی‌توان به آسانی آن‌ها را توضیح داد. در واقع برخی از مسائل آنقدر نامشخص هستند که نمی‌توان آینده آن‌ها را با هیچ شفافیتی دید. در قسمت قبل جمله استیو جابز به جانسون این بود که اگر بالاترین کیفیتی را که می‌توانی تصور کنی ارائه کنی، برای همیشه یک تجارت عالی خواهی داشت، این جمله شاید ساده سازی بیش حد مسئله باشد. تجارت کار بسیار پیچیده‌ای است که به بسیاری از عوامل از جمله بازار، سلیقه مصرف کننده و وضعیت اقتصاد جهانی وابسته است. به همین دلیل نمی‌توان یک تجارت را با یک جمله ساده توضیح داد. همان طور که آلبرت اینشتین می‌گوید همیشه مسائل را ساده کنید، نه ساده تر (از حد ممکن).</p><div class="postTitleLinkClass" id="c965b1be-5f03-4345-b7ce-ec083753429c" rel="[{&quot;id&quot;:1178,&quot;title&quot;:&quot;اثر کبرا چیست و چه تاثیری بر سرمایه گذاری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-کبرا&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">سوگیری ساده سازی بیش از حد در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">کلید سرمایه گذاری موفق این است که در حلقه مهارت خود باقی بمانید. بخش مهمی از حلقه مهارت ما این است که سرمایه گذاری‌های خود را در جاهایی متمرکز کنیم که درجه بالایی از پیش بینی را دارند و مراقب جاهایی باشیم که بسیار پیچیده یا بسیار نامشخص هستند. سرمایه‌ گذاری در امور مالی که دانش زیادی نسبت به آنها نداشته باشیم؛ بسیار پرریسک است. باید توجه داشته باشیم و اطمینان حاصل کنیم که پیچیدگی ذاتی یک موسسه مالی بزرگ یا گزینه سرمایه گذاری را بیش از حد ساده نکرده باشیم. اگر نتوانیم پیچیدگی یک گزینه را درک کنیم، قطعا با مشکلات فراوانی در سرمایه گذاری خود بر خورد خواهیم کرد و حتی امکان دارد به دلیل ساده سازی بیش از حد دچار شکست در سرمایه گذاری خود شویم. به همین دلیل است که باید به سخن آلبرت اینشتین در مورد ساده سازی مسائل رجوع کنیم که گفته بود مسائل را ساده کنید اما نه ساده تر (از حد ممکن). زیرا ساده سازی بیش از حد باعث می‌شود عوامل کلیدی که بر سرمایه ما تاثیر گذار هستند را نادیده بگیریم.</p><div class="postTitleLinkClass" id="c7737290-7930-4df2-bf49-3065b170de13" rel="[{&quot;id&quot;:1036,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری انتخاب گزینشی چیست؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-انتخاب-گزینشی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">جمع بندی</p><p style="text-align:justify;">سوگیری ساده سازی بیش از حد به این معنی است که افراد همواره علاقمندند که مسائل را زیادی ساده کنند. اما اگر این ساده سازی بیش از حد باشد نه تنها به حل مسئله کمک نمی‌کند بلکه موجب بحرانی‌تر شدن قضیه نیز می‌شود. این سوگیری به صورت گسترده در سرمایه گذاری وجود دارد. زیرا سرمایه گذاران به جای اینکه با دقت به مسائل مربوط به شرکت یا گزینه‌ای که می‌خواهند در آن سرمایه گذاری کنند توجه کنند، به یک کلیات ساده بسنده می‌کنند که در نهایت منجر به ضرر در سرمایه گذاری خود می‌شوند.</p>

انسان‌ها برای درک مسائل پیچیده، تمایل به توضیح واضح و ساده دارند. متأسفانه، برخی از مسائل ذاتاً پیچیده یا نامطمئن هستند و نمی‌توان به آسانی آن‌ها را توضیح داد. 

چطور ساده سازی زیادی سرمایه ما را به خطر می‌اندازد

سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست

سوگیری ساده سازی بیش از حد چیست؟

<p style="text-align:justify;">طبیعت انسان همواره خواستار اعتماد کردن است. اما این طبیعت انسانی همیشه تمایل دارد به چیزهایی اعتماد کند که مدت طولانی‌تری وجود داشته‌اند. شما اگر از لحاظ مادی مشکلی نداشته باشید و بخواهید خودروی مناسبی بخرید، از میان یک خودرو آلمانی مانند فولکس واگن و یک خودروی چینی با قیمت یکسان و کیفیت مشابه کدام یک از این خودرو‌ها را خریداری می‌کنید؟ به احتمال زیاد شما خودروی آلمانی فولکس را انتخاب می‌کنید. این موضوع نشان دهنده این است که انسان‌ها تمایل دارند به چیزهایی اعتماد کنند که به مدت طولانی‌تری وجود داشته‌اند و برند آنها شناخته شده‌تر و قدیمی‌تر است. به همین دلیل است که از میان خودروهای نوظهور چینی و خودروی فولکس که سالیان سال است مشغول به تولید خودرو است، خودروی آلمانی را انتخاب می‌کنید.</p><h2 style="text-align:justify;">اثر لیندی چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اثر لیندی اگرچه ابتدا در سال 1964 توسط نویسنده‌ای آمریکایی بیان شد، اما در سال‌های بعد نسیم نیکولاس طالب مشهور در کتاب ضد شکننده به آن پرداخت و به گونه‌ای به این اثر جنبه عمومی بخشید. طالب در کتاب ضد شکننده خود اثر لیندی را به این صورت توضیح می‌دهد: اگر یک کتاب به مدت چهل سال چاپ شده است، می‌توان انتظار داشت که تا چهل سال دیگر هم چاپ شود. اما موضوع این است که اگر این کتاب یک دهه دیگر هم چاپ شود، می‌توان انتظار داشت که این کتاب پنجاه سال دیگر هم چاپ شود.</p><p style="text-align:justify;">این داستان به‌سادگی یک قانون را مطرح می‌کند، اینکه چیزهایی که از سال‌ها قبل تا به امروز دوام آورده‌اند، همچون انسان نیستند که چون سنشان بالاتر رفته به مرگ نزدیک‌تر شده باشند بلکه روندی برعکس را طی می‌کنند و هر سالی که بدون آسیب دیدن سپری می‌شود، امید به زندگی را بیشتر می‌کند. این موضوع نشانگر یک نوع نیرومندی و قدرت است. در واقع نیرومندی و قدرت یک ایده یا تکنولوژی متناسب با طول عمر آن است.</p><div class="postTitleLinkClass" id="869d4742-e420-4e7e-9939-1622de8b4ae3" rel="[{&quot;id&quot;:1184,&quot;title&quot;:&quot;مغالطه کنکورد چیست و چه اثری روی سرمایه گذاری شما دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;مغالطه-کنکورد&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">تکامل اثر لیندی در طول زمان</h2><p style="text-align:justify;">اصطلاح اثر لیندی ابتدا توسط آلبرت گلدمن بیان شد. گلدمن در مقاله خود که «اثر لیندی» نام داشت به بیان این اثر پرداخت. هر اثر هنری، فناوری نوین و اختراع جدیدی یک تاریخچه پیدایش دارد. نحوه نام گذاری این اثر از یک کافه در نیویورک به نام لیندی الهام گرفته شده است. در این کافه کمدین‌هایی می‌آمدند و اجراهای مختلفی داشتند. در مورد این کمدین‌ها حرف و حدیث های بسیاری بیان شده بود که هرچه یک کمدین طولانی‌تر و منظم‌تر در کافه حضور و اجرا داشته باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که اجرای کمدی وی در کافه باقی بماند.</p><div class="postTitleLinkClass" id="b5d86766-d137-4ae0-903c-2d48378d6bce" rel="[{&quot;id&quot;:1152,&quot;title&quot;:&quot;اثر هاله ای چیست و چه اثری بر سرمایه گذاری می گذارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-هاله-ای-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثر لیندی در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">اثر لیندی در سرمایه گذاری هم کاربردهای زیادی دارد. یکی از مصادیق این اثر طلا است. در واقع وقتی به طلا به عنوان یک سرمایه گذاری اشاره می‌کنیم می‌دانیم که این سرمایه گذاری چندین قرن وجود داشته و گزینه مناسبی بوده است. به همین دلیل و با توجه به سازوکارها و پشتوانه‌ای که به وجود آورده در آینده نیز به احتمال زیاد وجود موثری خواهد داشت. ابزار مالی مبتنی بر <a href="https://kiandigital.com/blog/%DA%AF%D9%88%D8%A7%D9%87%DB%8C-%D8%B3%D9%BE%D8%B1%D8%AF%D9%87-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D8%B7%D9%84%D8%A7">گواهی سپرده سکه طلا</a> مانند <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/gold-fund">صندوق سرمایه گذاری طلا</a> نیز به همین دلیل می‌توانند گزینه مناسبی باشند. به علاوه، اثر لیندی به نحوی نشانه این است که هر چه یک نهاد یا شرکت سرمایه گذاری بنیان خوبی داشته باشد، می‌تواند اعتماد بیشتری هم پیرامون خود پدید بیاورد و گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری باشد. از سوی دیگر، برخی از ارزهای دیجیتالی که بدون پشتوانه هستند و زمانی هم از تاسیسشان نمی‌گذارد، طبق اثر لیندی شانس بقای کمتری دارند.</p><p style="text-align:justify;">علاوه بر سرمایه گذاری در بازارهای ریسکی مانند بازار طلا و بازار ارز دیجیتال می‌توان اثر لیندی را در شرکت‌های تولید کننده نیز مشاهده کرد. به عنوان مثال، کوکاکولا یک شرکت تولیدکننده نوشابه است که سال‌های طولانی تولیدات آن در بازار وجود دارند. اما شرکتی مانند docusign یک شرکت تازه تاسیس است. بنابراین اگر برحسب اثر لیندی بخواهیم مقایسه کنیم، مشخصا کوکاکولا شانس بالاتری نسبت به docusign برای بقا در آینده خواهد داشت.</p><div class="postTitleLinkClass" id="a4be6bf5-00a1-40e7-abfc-7c46d7030ff1" rel="[{&quot;id&quot;:1162,&quot;title&quot;:&quot;کژگزینی چیست و چه اثراتی دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;کژگزینی-&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثر لیندی در جهان در حال تغییر</h2><p style="text-align:justify;">در جهان امروز تکنولوژی و فناوری به سرعت در حال تغییر است و هرگز به این اندازه سرعت تغییر بالا نبوده است. آیا این مسئله باعث تعجب شما نشده است که آیا اثر لیندی هنوز می‌تواند موثر باشد؟</p><p style="text-align:justify;">الان بیشتر از همیشه کسب و کارهای جدید و فرصت های سرمایه گذاری هر روز ظاهر می‌شوند. شانش بقای این سرمایه‌گذاری‌های جدید کمتر از مشاغلی است که برای مدت طولانی وجود داشته‌اند. برای مثال، مایکروسافت شانس بقای بالاتری نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر فعال در حوزه رایانه دارد. ابتدا به نظر نمی‌رسد که اثر لیندی درست یا منطقی باشد اما پس از بررسی‌های دقیق می‌توان گفت بله، اثر لیندی بسیار تاثیرگذار است. البته باید این نکته را نیز مورد توجه قرار داد که این پدیده احتمال بالاتر ماندگاری را شرح می‌دهد و به طور 100 درصد نمی‌گوید همه شرکت‌های تازه تاسیس لزوما کم دوام خواهند بود یا همه شرکت‌های قدیمی راحت منحل نخواهند شد. مساله این است که احتمال بقای آن کسب و کارها و سرمایه گذاری ها بالاتر یا بسیار بیشتر از گزینه‌های نوظهور است.</p>

اثر لیندی ابتدا توسط آلبرت گلدمن بیان شد. اثر لیندی می‌گوید برعکسِ انسانها که با بالا رفتن سن به مرگ نزدیک‌تر می‌شوند، برخی پدیده‌ها روندی برعکس طی می‌کنند.

چرا سرمایه گذاری های پرسابقه مهمترند؟

اثر لیندی و سرمایه گذاری

اثر لیندی چیست و چه تاثیری روی سرمایه گذاری ما دارد؟

<p style="text-align:justify;">آیا تا به امروز برای شما پیش آمده که آنقدر بر چیزی تمرکز کنید که چیز‌های دیگری که کنار شما اتفاق می‌افتد را متوجه نشوید؟ برای نشان دادن این سوگیری، آزمایشی طراحی شده است که می‌تواند به درک این موضوع کمک کند. آزمایش به این صورت است که تعدادی دانش‌آموز را به دو گروه تقسیم می‌کنند و به آن‌ها می‌گویند که توپ بسکتبال را به جلو و عقب پاس بدهند. در این آزمایش گروه اول دارای لباس سفید و گروه دوم دارای لباس مشکی هستند. چند نفر را را به عنوان بیننده بازی می‌آورند و به آن‌ها گفته می‌شود که تعداد پاس‌های گروه سفید را با دقت بشمارند.</p><p style="text-align:justify;">بعد از مدتی که بیننده‌ها روی شمردن تعداد پاس‌های گروه سفید تمرکز کرده‌اند، فرد دیگری که لباس گوریل پوشیده است وارد بازی می‌شود و حدودا 9 ثانیه در بازی قرار می‌گیرد. بعد از اتمام بازی به بیننده‌ها می‌گویند که آیا هنگام بازی گوریل را مشاهده کردید؟ در کمال تعجب کسی گوریل را در بازی مشاهده نکرده بود. دلیل این اتفاق این است که همه‌ی بیننده‌ها فقط روی تعداد پاس‌های گروه سفید تمرکز کرده بودند. به بیان دیگری به دلیل حواس جمعی و تمرکز بر پاس‌های گروه سفید نتوانستند گوریل را مشاهده کنند.</p><h2 style="text-align:justify;">خطای حواس جمعی چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">خطای حواس جمعی بیان کننده این موضوع است که تمرکز بر موضوع خاصی باعث می‌شود افراد به سایر اتفاقاتی که در کنار آن‌ها اتفاق می‌افتد، ناآگاه باشند. حواس جمعی همیشه برای ما و سایر افراد جامعه خوب نیست، زیرا ممکن است به دلیل تمرکز بر یک موضوع خاص ذهن ما از اتفاقات بدی که همزمان برایمان رخ می‌دهد، منحرف شود.</p><div class="postTitleLinkClass" id="785f9ecc-59ca-454d-b638-242b07c6cd78" rel="[{&quot;id&quot;:1152,&quot;title&quot;:&quot;اثر هاله ای چیست و چه اثری بر سرمایه گذاری می گذارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-هاله-ای-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">خطای حواس جمعی در زندگی روزمره</h2><p style="text-align:justify;">راننده‌ای را در نظر بگیرید که در حال رانندگی در یک خیابان است. با این راننده به دلیل یک مسئله کاری تماس می‌گیرند. اگر او در حین رانندگی جواب تماس را بدهد و روی صحبت کردن با طرف مقابل زیاد متمرکز شود، هنگامی که یک بچه وارد خیابان می‌شود به احتمال زیاد نمی‌تواند او را که وسط خیابان است ببیند و ممکن است اتفاق ناگواری رخ دهد.</p><p style="text-align:justify;">این اتفاق ناشی از نقض سیستم ترمز ماشین نبوده است بلکه به دلیل حواس‌پرتی راننده نسبت به رانندگی و حواس جمعی او نسبت به صحبت کردن در حین رانندگی اتفاق افتاده است. در نتیجه خطای حواس جمعی باعث این اتفاق ناگوار برای راننده و بچه داخل خیابان می‌شود.</p><div class="postTitleLinkClass" id="1de999f3-8005-43af-8890-52c5dd1ad9a2" rel="[{&quot;id&quot;:46,&quot;title&quot;:&quot;خطای توهم کنترل چیست؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;خطای-توهم-کنترل&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">خطای حواس جمعی در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">در مواقعی که دلار در ایران رشد قابل توجهی را تجربه می‌کند افکار عمومی به سمت آن می‌رود و همه سعی می‌کنند به هر نحوی که شده مقداری از سرمایه‌های خود را به دلار تبدیل کنند تا بتوانند از رشد این بازار کسب سود کنند. اما به دلیل اینکه حواس اکثریت افراد جامعه بر قیمت دلار متمرکز شده است، کمتر به سایر بازارهای موازی توجه می‌کنند.</p><p style="text-align:justify;">در بازه زمانی 5 سال اخیر که دلار افزایش قیمت داشته، بسیاری از مردم از بازارهای بهتری برای <a href="https://kiandigital.com">سرمایه‌گذاری</a> مانند صندوق های سرمایه گذاری غافل شده‌اند. یک مثال دیگر هم ورود به بورس در انتهای سال 98 و ابتدای سال 99 است. بسیاری از افراد وقتی رشد قابل توجه بورس را دیدند، فقط به آن توجه کردند و به طور مستقیم وارد آن شدند. در حالی که بهتر بود از صندوق‌های دیگر یا گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم استفاده کنند.</p><p style="text-align:justify;">همان طور که اشاره کردیم، دلیل این کار خطای حواس جمعی است. زیرا بسیاری از افراد جامعه فقط روی سرمایه‌گذاری بر یک گزینه متمرکز می‌شوند و از دیگر بازار‌های موازی مانند <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds">صندوق‌های سرمایه‌گذاری</a> که فرصت خوبی دارند، غافل می‌شوند. به عنوان مثال، <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/gold-fund">صندوق سرمایه گذاری طلا</a> مانند همان گوریلی است که در وسط بازی بسکتبال وارد زمین بازی شد و بینندگان بازی نتوانستند آن را ببینند. برای غلبه بر این موضوع در سرمایه گذاری می‌توان به متنوع‌سازی سرمایه گذاری در صندوق‌های مختلف طلا، درآمد ثابت و سهامی دست زد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="232c5dfd-093c-4133-9b6a-d13667154fdf" rel="[{&quot;id&quot;:1139,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری رقم سمت چپ چیست و چه اثری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-رقم-سمت-چپ&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">جمع بندی</p><p style="text-align:justify;">خطای حواس جمعی بیان کننده این موضوع است که تمرکز کامل بر یک موضوع خاص، چه اجتماعی باشد یا سرمایه گذاری، ممکن است باعث شود که ذهنمان از دیگر اتفاق‌هایی که به صورت همزمان برای ما می‌افتد، منحرف شود. به همین دلیل برای اینکه بتوانیم از این سوگیری نجات یابیم، بهتر است که علاوه بر تمرکز بر موضوع اصلی به سایر اتفاقات دیگر نیز به صورت همزمان نیم نگاهی داشته باشیم.</p>

خطای حواس جمعی موجب غافل شدن افراد از اتفاقات همزمانی است که پیرامون آن‌ها می‌افتد. در این مطلب با  با خطای حواس جمعی و تاثیر آن بر سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.

خطای حواس جمعی چیست

آشنایی با خطای حواس جمعی و تاثیر آن بر سرمایه گذاری

<p style="text-align:justify;">بعضی اوقات ممکن است بخواهیم برای کاری تصمیم گیری کنیم اما برای آن دو گزینه کاملا متناقض وجود دارد که هر دو هم منطقی است. در واقع شواهدی برای هر دو گزینه وجود دارد اما قاعدتا فقط می‌توانیم یکی را انتخاب کنیم. اگر چنین اتفاقی بیفتد چه کار خواهید کرد؟</p><p style="text-align:justify;">این موضوع همان چیزی است که به پارادوکس سیمپسون مشهور شده است. این پارادوکس به نحوه بررسی نتیجه داده‌های آماری اشاره می‌کند. به عنوان فرض کنید دو نفر که با یکدیگر دوست هستند می‌خواهند به یک رستوران خوب بروند. هرکدام به صورت جداگانه در اینترنت به جستجوی غذاخوری مناسب و باکیفیت شروع می‌کنند و دو رستوران مناسب پیدا می‌کنند تا به یکی از آنها بروند.</p><p style="text-align:justify;">اما هر کدام از این دو نفر نتایج متناقضی پیدا می‌کنند. اولی آمار محبوبیت رستوران بین مردان و بین زنان را مجزا بررسی می‌کند و می‌بیند رستوران «الف» هم بین زنان و هم بین مردان محبوبیت بیشتری دارد. دومی محبوبیت رستوران‌ها بین کل افراد را فارغ از جنسیت بررسی می‌کند. او متوجه می‌شود که رستوران «ب» بیشترین محبوبیت را در میان کل رای دهندگان داشته است. حالا کدام گزینه را برای غذا خوردن انتخاب کنند؟</p><div class="postTitleLinkClass" id="b4b8af64-3bc9-45c6-9f91-b5299309f871" rel="[{&quot;id&quot;:1174,&quot;title&quot;:&quot;نرخ بازده چیست و چگونه حساب می‌شود؟&quot;,&quot;slug&quot;:null}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">با این اوصافی که گفتیم، دو گزینه برای بهترین رستوران غذاخوری اطراف آنها وجود دارد. این مثالی از پارادوکس سیمپسون است. مشخص است که امکان ندارد دو چیز همزمان بهترین باشند، پس مشکلی که باعث ایجاد این پارادوکس شده چیست؟</p><p style="text-align:justify;">دلیل اصلی این کار حجم نمونه‌هایی است که در آمارهای این دو دوست وجود داشته است. طبق نتیجه‌ نفر اول، رستوران الف در میان زنان بیشتر محبوب بوده و در میان مردان نیز محبوبیت بیشتری نسبت به رستوران ب داشته است. اما طبق نتیجه نفر دوم، جنسیت در آن دخیل نیست و رستوران ب در صورتی که همه افراد را مد نظر قرار دهیم، بیشتر محبوبیت دارد. با توجه به اعداد زیر بهتر می توان این پارادوکس را توضیح داد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/1df1a701-50a8-466a-8c29-bd45c99ee7f1_SunDec042022.png"></figure><p style="text-align:justify;"> </p><p style="text-align:justify;">با توجه به اعداد به دست آمده به وضوح می‌توان پارادوکس سیمپسون را مشاهده کرد. حالا رستوران اول را انتخاب می‌کنید یا رستوران دوم را؟</p><div class="postTitleLinkClass" id="cf9f6b65-f6f0-48a0-ab6b-71fc51c906c9" rel="[{&quot;id&quot;:1181,&quot;title&quot;:&quot; بازگشت به میانگین&quot;,&quot;slug&quot;:null}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">تاریخچه پارادوکس سیمپسون</h2><p style="text-align:justify;">برای نخستین بار در سال 1951 میلادی ادوارد سیمپسون از تناقضی پرده برداشت که بعد‌ها به پارادوکس سیمپسون مشهور شد. سیمپسون گفت در تحلیل داده‌های آماری ممکن است نتایج متناقضی برای یک مسئله وجود داشته باشند. به این صورت که نتیجه کلی یک داده با نتایج حاصل از همان داده‌های آماری که به صورت تفکیک شده در نظر گرفته شده باشند، متفاوت باشد. با یک مثال سرمایه گذاری بیشتر متوجه این موضوع خواهید شد.</p><h2 style="text-align:justify;">پارادوکس سیمپسون در سرمایه گذاری</h2><p style="text-align:justify;">این پارادوکس در سرمایه گذاری نیز وجود دارد. به عنوان مثال فرض کنید بازار سرمایه فقط از سه نوع سهام تشکیل شده باشد. این بازار شامل سهام A,B C است. اگر قیمت اولیه سهام A برابر با 100 دلار و قیمت اولیه سهام B برابر با 200 دلار و قیمت اولیه سهام C برابر با 300 دلار باشد و بعد از مدت زمان یک سال قیمت هر کدام از این سهام به ترتیب به 110 و 240 و 390 دلار رسیده باشد.</p><p style="text-align:justify;">آنگاه سهام A در این بازه زمانی 10 درصد سود داده است و سهام B نیز 20 درصد و سهام C بالغ بر 30 درصد سود را تجربه کرده است. حالا فرض کنید کسی بخواهد در مورد بازدهی سهام B و مقایسه آن با عملکرد بازار صحبت کند. اگر میزان رشد سالانه را در نظر بگیریم، این گزینه را می‌توانیم با بازدهی متوسط در میان شرکت‌های بازار ببینیم و بگوییم بازدهی آن متوسط بوده است، زیرا 3/(30+20+10) برابر با 20 درصد خواهد بود.</p><p style="text-align:justify;">اما یک معیار دیگر نیز برای سنجش بازدهی این سهام می‌تواند وجود داشته باشد. اگر بازدهی کل بازار در نظر بگیریم، به 23.3 درصد می‌رسیم چرا که سهمی که قیمت بالاتر و رشد زیادی داشته بازار را بزرگتر کرده است. به این ترتیب بازدهی سهام B کمتر از رشد بازار خواهد بود. حالا چه باید کرد آیا بهتر است سهام B را انتخاب کنیم یا خیر؟</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/127c7767-7a5f-48d1-8db7-c2d0bb48cabf_SunDec042022.png"></figure><p style="text-align:justify;"> </p><div class="postTitleLinkClass" id="49643786-02ea-41a5-863d-7c757b040f5e" rel="[{&quot;id&quot;:1197,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری بقا یا بازماندگی و آثار آن روی تصمیمات ما&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-بازماندگی&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اهمیت پارادوکس سیمپسون</h2><p style="text-align:justify;">تناقض سیمپسون از آنچه که ما تصور می‌کنیم با اهمیت‌تر است. زیرا در جامعه انسانی بسیاری از مسائل با تحلیل داده‌های آماری قابل بررسی هستند. به دلیل وجود این داده‌های آماری همواره احتمال گرفتار شدن در پارادوکس سیمپسون وجود دارد.</p><h2 style="text-align:justify;">جلوگیری از پارادوکس سیمپسون</h2><p style="text-align:justify;">برای اینکه بتوان از این پارادوکس جلوگیری کرد باید قبل از استنباط، برای خودمان مشخص کنیم که به قسمتی از داده‌ها نیاز داریم یا به مجموعه داده‌ها، زیرا بسیار محتمل است که بخشی از داده‌ها نتایج متفاوتی نسبت به کل داده‌ها داشته باشند.</p><p style="text-align:justify;">گاهی اوقات ما برای جواب دادن به مسئله پیش آمده باید از بخش خاصی از داده‌ها برای تفسیر موضوع استفاده نماییم. البته در مواقعی نیز برای به دست آوردن پاسخ مناسبی برای مسئله پیش آمده به کل مجموعه داده‌ها نیاز داریم. به عنوان مثال اگر یک زن بخواهد تنها به یکی از رستوران‌های بالا برود شاید رستوران الف گزینه بهتری باشد اما شاید رستوران برای دسته جمعی رفتن مناسب‌تر باشد. در مورد سرمایه گذاری هم همین طور است باید از پیش تکلیف خود را مشخص کنیم که از سود و بازار چه می‌خواهیم و میزان ریسکی که می‌خواهیم قبول کنیم چقدر است.</p><div class="postTitleLinkClass" id="6349675c-10e9-4962-bfe6-7cab537c7f26" rel="[{&quot;id&quot;:1184,&quot;title&quot;:&quot;مغالطه کنکورد چیست و چه اثری روی سرمایه گذاری شما دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;مغالطه-کنکورد&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><p style="text-align:justify;">جمع بندی</p><p style="text-align:justify;">پارادوکس سیمپسون نخستین بار در سال 1951 میلادی توسط ادوارد سیمپسون معرفی شد. این تناقض بیان کننده این است که در بررسی داده‌های آماری ممکن است کل داده‌ها با بخش مشخصی از داده‌ها نتایج متفاوتی را برای یک مسئله نشان دهند. به همین دلیل برای جلوگیری از این اتفاق بهتر است قبل از انجام تفسیر داده‌ها بدانیم که همه یا بخشی از این داده‌های آماری را نیاز داریم.</p>

ادوارد سیمپسون برای نخستین بار در سال 1951 میلادی از تناقضی پرده برداشت که به نام خودش مشهور شد. اما پارادوکس سیمپسون چیست و چرا در سرمایه گذاری اهمیت دارد؟

پارادوکس سیمپسون در سرمایه گذاری

پارادوکس سیمپسون چیست و چرا در سرمایه گذاری اهمیت دارد؟

<p style="text-align:justify;">در دهه‌های گذشته زمانی که هند مستعمره انگلستان بود، تعداد مارهای کبرا در شهر دهلی بسیار زیاد شده بود. افزایش تعداد مارهای کبرا باعث ایجاد رعب و وحشت برای ساکنان شهر دهلی شده بود. دولت برای اینکه بتواند برای این مشکل راه حلی پیدا کند، بدون در نظر گرفتن بسیاری از مسائل، پیشنهادی را ارائه داد.</p><p style="text-align:justify;">این پیشنهاد آن بود که هرکسی مار کبرای مرده تحویل دولت بدهد جایزه نقدی دریافت می‌کند. ساکنان دهلی که از بیکاری و کسب درآمد رنج می‌بردند، به گرفتن مارهای کبرا و تحویل آن‌ها به دولت مشغول شدند. این طرح کنترل مار کبرا در دهلی ابتدا بسیار خوب پیش رفت، اما با گذشت زمان مشکلاتی پدید آمد که وضع را از روز اول بد‌تر کرده بود.</p><p style="text-align:justify;">عده‌ای از مردم برای اینکه بتوانند از تحویل مارهای کبرا کسب درآمد کنند، شروع به پرورش مار کبرا کرده بودند. در نتیجه نه تنها مارهای کبرا در دهلی کاهش پیدا نکرد بلکه تعداد آن‌ها نیز افزایش یافته بود، زیرا دولت از خرید مارهای کبرا منصرف شده بود و مردم مارهای کبرای پرورش داده شده را رها کردند. این ماجرا به اثر کبرا معروف شد و در بسیاری از زمینه‌های دیگر نیز کاربرد دارد.</p><h2 style="text-align:justify;">اثر ناخواسته مار کبرا</h2><p style="text-align:justify;">اثر کبرا می‌گوید برای حل بسیاری از مشکلات، اشخاص، سرمایه گذاران و سیاستمداران تصمیماتی را اعمال می‌کنند اما در نهایت نتایج برعکس و ناخواسته‌‎ای ایجاد می‌شود. در واقع اثر کبرا اصطلاحی است که تلاش برای راه حلی را توصیف می‌کند که در واقع مشکل فعلی را بدتر می‌کند. این موضوع علاوه بر مسائلی که مربوط به تصمیمات سیاسی است در مسائل اقتصادی نیز وجود دارد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="3a5ef66f-9042-44e6-a360-5bc879c51741" rel="[{&quot;id&quot;:1152,&quot;title&quot;:&quot;اثر هاله ای چیست و چه اثری بر سرمایه گذاری می گذارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;اثر-هاله-ای-چیست&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثر مار کبرا در تجارت</h2><p style="text-align:justify;">در کسب و کارها نیز می‌توانیم اثر مار کبرا را مشاهده کنیم. مدیران کسب و کار‌ها همیشه سعی می‌کنند تصمیمات خوبی را اتخاذ کنند تا بتوانند مشکلات را حل کنند. با این حال اگر به درستی تمامی جوانب تصمیم خود را بررسی نکرده باشند ممکن است تصمیم گرفته شده وضعیت موجود را بدتر کند.</p><p style="text-align:justify;">شرکت ایرباس که یک شرکت هواپیماسازی بسیار بزرگ است، در یک دوره زمانی تصمیم گرفته بود بدنه هواپیما را بی‌صداتر کند تا سرنشینان این هواپیماها صداهای زیادی نشنوند.</p><p style="text-align:justify;">اما بعد از مدتی مشخص شد این بی‌صدا کردن کابین هواپیما آنچنان مناسب نبوده است. زیرا سرنشینان این هواپیما به سادگی می‌توانستند صدای صحبت‌های آرام افراد یا باز و بسته شدن در سرویس‌ها را نیز بشنوند یا اگر بچه‌ای گریه می‌کرد به وضوح در کل هواپیما این صدا شنیده می‌شد. این موضوع به نوبه‌ی خود برای مسافران آزاردهنده بود و تجربه پرواز را بد‌تر کرد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="093badee-428c-4d45-9d50-fc722105076a" rel="[{&quot;id&quot;:1139,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری رقم سمت چپ چیست و چه اثری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-رقم-سمت-چپ&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">اثر کبرا در سرمایه‌گذاری</h2><p style="text-align:justify;">همه‌ی ما کم و بیش با پروژه مسکن مهر آشنایی داریم. در آن سال‌ها تبلیغات بسیاری برای خانه‌دار شدن مردم و بخصوص اقشار کم درآمد جامعه صورت گرفت. بسیاری از مردم اقدام به ثبت نام و پرداخت وجه اولیه مورد نیاز کردند. اما بعد از مدتی مشخص شد این واحد‌های ساختمانی در موعد مقرر تحویل مالکان داده نخواهد شد و چند سال بعد از موعد مقرر به خانوارها تحویل داده شدند.</p><p style="text-align:justify;">دولت در آن دوره ظاهرا نیت خیر داشت که خانوارهای فاقد مسکن را خانه‌دار کند اما شرایط برای آنها بد‌تر شد. اولا این خانوارها چند سال متوالی هزینه اولیه این نوع مسکن را پرداخت کرده بودند و عملا این پول آن‌ها نزد دولت بود. اگر این افراد پول خود را در جای دیگری سرمایه گذاری می‌کردند شاید بازدهی بیشتری کسب می‌کردند.</p><p style="text-align:justify;">به عقیده برخی کارشناسان، دولت برای اینکه بتواند این واحد‌های ساختمانی وعده داده شده را بسازد با کمبودهای مالی روبرو بود. اقدامات دولت برای رفع این محدودیت‌ها باعث ایجاد تورم در جامعه شد.</p><p style="text-align:justify;">اولین کسانی که از این تورم متضرر شدند نیز همان خانوارهای کم بضاعتی بودند که اقدام به ثبت نام مسکن کرده بودند. علاوه بر این، شواهد نشان داد که این پروژه نتوانست روند کاهش قیمت مسکن را متوقف کند و فقط در کوتاه‌مدت رکودی را برای خرید خانه ایجاد کرد و <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D9%85%D8%B3%DA%A9%D9%86">سرمایه گذاری در مسکن</a> را با چالش رو به رو کرد.</p><div class="postTitleLinkClass" id="9897dbaf-6a6a-4fa2-983e-0d85ccb4e9b5" rel="[{&quot;id&quot;:1139,&quot;title&quot;:&quot;سوگیری رقم سمت چپ چیست و چه اثری دارد؟&quot;,&quot;slug&quot;:&quot;سوگیری-رقم-سمت-چپ&quot;}]" theme="THEME_ONE"></div><h2 style="text-align:justify;">راه حل جلوگیری از اثر کبرا</h2><p style="text-align:justify;">وارن بافت جمله‌ای دارد که می‌گوید هر گاه خواستید تصمیمی بگیرید بعدش بگویید که چه!!! این که چه گفتن باعث می‌شود که جوانب احتمالی شکست تصمیم شما تا حد زیادی روشن شود. در نتیجه هنگام اتخاذ هر گونه تصمیمی برای جلوگیری از اتفاق افتادن اثر مار کبرا، بهتر است به جوانب ناخواسته آن تصمیم بیشتر فکر شود. تصمیماتی که منجر به اثر مار کبرا شود، باعث مشکلاتی می‌شود که حتی از مساله اولیه نیز بزرگتر است.</p><p style="text-align:justify;">جمع بندی</p><p style="text-align:justify;">اثر مارکبرا به این مفهوم اشاره دارد که تصمیم گیرندگان سیاسی و اقتصادی برای حل مشکلی، نیت خیر دارند اما به دلیل اینکه تمامی جوانب را در نظر نگرفته‌اند در نهایت بجای حل مشکل، مشکل بزرگتری درست خواهد شد.</p>

اثر کبرا چیست؟ گاهی اوقات برای حل بسیاری از مشکلات، تصمیماتی اعمال می‌شود اما در نهایت نتایج ناخواسته‌‎ای ایجاد می‌شود که مشکل بدتر از قبل می‌گردد.