در این دسته مقالات مربوط به آموزش و تحلیل بازار بورس را قرار می دهیم.

goftino

HTML_COMPONENT

2-1-1

3-1-1

read-more

text1

بورس

<p style="text-align:justify;">صنعت فلزات اساسی یکی از مهم‌ترین صنایع بازار سرمایه در ایران محسوب می‌شود و همواره سهم قابل توجهی از ارزش بازار اوراق بهادار را به خود اختصاص داده است. شرکت‌های فعال در حوزه فولاد، مس، روی و سایر فلزات اساسی به دلیل برخورداری از مزیت صادراتی، درآمدهای دلاری و نقش کلیدی در اقتصاد کشور، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارند.</p><p style="text-align:justify;">در سال ۱۴۰۵ نیز با توجه به روند نرخ ارز، تقاضای جهانی فلزات، پروژه‌های عمرانی و توسعه زیرساخت‌ها، بسیاری از کارشناسان با نظرات مثبتی که نسبت به <a href="https://kiandigital.com/blog/%D9%BE%DB%8C%D8%B4-%D8%A8%DB%8C%D9%86%DB%8C-%D8%A2%DB%8C%D9%86%D8%AF%D9%87-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%A7%DB%8C%D8%B1%D8%A7%D9%86"><strong>پیش بینی آینده بورس</strong></a> دارند، صنعت فلزات را یکی از گزینه‌های جذاب <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3"><strong>سرمایه‌گذاری در بورس</strong></a> می‌دانند. البته انتخاب بهترین سهم نیازمند بررسی دقیق صورت‌های مالی شرکت و چشم‌انداز هر شرکت است.</p><h2>چرا صنعت فلزات برای سرمایه گذاری جذاب است؟</h2><p style="text-align:justify;">بخش فلزات اساسی در بازار اوراق بهادار ایران دارای مزایایی است که باعث شده خیلی از سرمایه‌گذاران با دید بلند مدت و کسب سود‌ چشمگیر وارد آن شوند. این مزایا شامل:</p><h3>درآمد دلاری</h3><p style="text-align:justify;">شرکت‌های تولید و استخراج فلزات اساسی در بازار سرمایه، عمده‌ی محصولات خود را به خارج از کشور صادر می‌کنند. از این رو چنین شرکت‌هایی بخشی از درآمد آن‌ها به صورت ارزی است.</p><h3>تقاضای جهانی</h3><p style="text-align:justify;">فلزات اساسی همانند مس، روی و فولاد جزو مواد اولیه‌ی ضروری در بسیاری از صنایع کلیدی هستند. به همین دلیل در فضای اقتصاد جهانی همواره برای چنین محصولاتی تقاضای پایدار وجود دارد.</p><h3>سود تقسیمی مناسب</h3><p style="text-align:justify;">شرکت‌های تولید کننده فلزات اساسی در بازار سرمایه‌ی ایران، معمولا در مجامع عمومی خود در پایان سال مالی، بخش زیادی از سود کسب شده را در میان سرمایه‌گذاران تقسیم می‌کنند. چنین کاری باعث می‌شود سرمایه‌گذاران انگیزه کافی برای سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها را داشته باشند.</p><h3>نقد شوندگ مناسب</h3><p style="text-align:justify;">نماد‌های فلزی در بازار سرمایه حجم معاملات بسیار بالایی دارند. به همین دلیل شرکت‌های تولید کننده فلزات اساسی از نقد شوندگی خوبی برخوردار هستند.</p><h2>معیارهای انتخاب بهترین سهام فلزات</h2><p style="text-align:justify;">سرمایه‌گذاران برای انتخاب بهترین سهام فلزات بازار اوراق بهادار باید به چند معیار اساسی توجه کنند.</p><h3>سودآوری و حاشیه سود شرکت</h3><p style="text-align:justify;">مهم‌ترین معیار برای انتخاب سهم فلزی در بازار سرمایه، میزان سودآوری شرکت است. اگر شرکتی بتواند در بازه زمانی میان مدت و بلند مدت سودآوری پایداری داشته باشد، گزینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری خواهد بود. برای بررسی میزان سودآوری یک شرکت، سرمایه‌گذاران باید بتوانند صورت‌های مالی شرکت مورد نظر را بررسی کنند.</p><h3>نسبت P/E و P/S</h3><p style="text-align:justify;"><a href="https://kiandigital.com/blog/%D9%86%D8%B3%D8%A8%D8%AA-pe"><strong>نسبت P/E</strong></a> ( قیمت به سود ) یا یکی از مهم‌ترین ابزارهای ارزش‌گذاری سهام است. اگر P/E یک شرکت کمتر از میانگین صنعت باشد و چشم‌انداز سودآوری مناسبی داشته باشد، می‌تواند نشان‌دهنده ارزندگی سهم باشد. از سوی دیگر نسبت قیمت به فروش نیز در صنایع کالایی اهمیت بالایی دارد. این نسبت نشان دهنده‌ی این است که سرمایه‌گذاران به ازای هر واحد فروش شرکت چه ارزشی قائل هستند. هرگاه این عدد بالاتر باشد، برای سرمایه‌گذاری بهتر است.</p><h3>میزان صادرات و فروش دلاری</h3><p style="text-align:justify;">شرکت‌هایی که صادرات بالاتری دارند، درآمد‌های ارزی آن‌ها نیز بیشتر است. از آن‌جایی که قیمت ارز در حال افزایش است، شرکتی که ارز آوری بالاتری داشته باشد، می‌تواند از تسعیر ارز سود بیشتری کسب کند. این اتفاق منجر به افزایش سود کسب شده‌ی شرکت در پایان دوره‌ی مالی می‌شود. از این رو سرمایه‌گذاران حاضر‌اند برای سهام چنین شرکتی هزینه‌ی بالاتری بپردازند.</p><h3>ظرفیت تولید و طرح‌های توسعه</h3><p style="text-align:justify;">سرمایه‌گذاران با تجربه در بازار، برای انتخاب بهترین سهم فلزی، تنها به سودآوری آن توجه نمی‌کنند. بلکه این سرمایه‌گذاران به افزایش تولید و خط جدید محصول نیز توجه ویژه‌ای دارند. اگر شرکتی بتواند خط تولید جدید افتتاح کند، میزان سودآوری آن در آینده رشد چشمگیری خواهد داشت.</p><h3>گزارش‌های فصلی و سالانه (کدال)</h3><p style="text-align:justify;">برای کسب یک تصویر دقیق از فعالیت‌های شرکت، باید به گزارش‌های فصلی و ماهانه‌ی منتشر شده توجه کرد. در این گزارش‌ها میزان سود کسب شده، میزان تولید و فروش محصول و همچنین توضیحات مدیر شرکت با جزئیات بیان می‌شود. به همین دلیل بررسی گزارش‌های فصلی و سالانه تصویر دقیقی از وضعیت شرکت در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد.</p><h2>بهترین سهام فلزات برای خرید در حال حاضر</h2><p style="text-align:justify;">در ادامه بهترین سهام فلزات بازار اوراق بهادار ایران را بررسی می‌کنیم.</p><h3>فولاد</h3><p style="text-align:justify;">سهام فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی محسوب می‌شود. این شرکت به عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده فولاد کشور، سهم قابل توجهی از بازار داخلی و صادراتی را در اختیار دارد. برخورداری از زنجیره تولید کامل، سودآوری پایدار و اجرای طرح‌های توسعه‌ای متعدد باعث شده است که بسیاری از تحلیلگران بازار سرمایه این نماد را یکی از بنیادی‌ترین سهام بورس ایران بدانند. همچنین درآمدهای صادراتی شرکت موجب می‌شود که فولاد از رشد نرخ ارز نیز منتفع شود و در دوره‌های تورمی عملکرد مناسبی داشته باشد.</p><h3>فملی</h3><p style="text-align:justify;">شرکت ملی صنایع مس ایران با نماد فملی یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مس در خاورمیانه است. این شرکت به واسطه ذخایر معدنی گسترده و ظرفیت بالای تولید، جایگاه ویژه‌ای در بازار سرمایه دارد. افزایش تقاضای جهانی برای مس در صنایع نوین مانند خودروهای برقی، انرژی‌های تجدیدپذیر و تجهیزات الکترونیکی می‌تواند چشم‌انداز مثبتی برای سودآوری این شرکت ایجاد کند. فملی علاوه بر بازار داخلی، بخش مهمی از محصولات خود را صادر می‌کند و به همین دلیل از درآمدهای ارزی قابل توجهی برخوردار است.</p><h3>فخوز</h3><p style="text-align:justify;">فولاد خوزستان با نماد فخوز یکی از مهم‌ترین صادرکنندگان محصولات فولادی ایران به شمار می‌رود. این شرکت به دلیل دسترسی مناسب به بازارهای صادراتی و برخورداری از ظرفیت تولید بالا، توانسته است در سال‌های اخیر جایگاه مناسبی در میان شرکت‌های فلزی بورس به دست آورد. درآمد دلاری ناشی از صادرات، یکی از مهم‌ترین مزیت‌های رقابتی فخوز محسوب می‌شود. علاوه بر این، اجرای پروژه‌های توسعه‌ای و افزایش ظرفیت تولید می‌تواند در سال‌های آینده زمینه رشد بیشتر درآمد و سودآوری شرکت را فراهم کند.</p><h3>ذوب</h3><p style="text-align:justify;">ذوب آهن اصفهان با نماد ذوب یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شرکت‌های فولادی کشور است. این شرکت نقش مهمی در تأمین محصولات فولادی مورد نیاز پروژه‌های عمرانی، ساختمانی و زیرساختی دارد. هرچند حاشیه سود ذوب در برخی دوره‌ها نسبت به سایر شرکت‌های بزرگ فولادی کمتر بوده است، اما ارزش دارایی‌ها، ظرفیت تولید بالا و جایگاه استراتژیک آن در صنعت فولاد باعث شده است که همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار داشته باشد. در صورت بهبود شرایط اقتصادی و افزایش پروژه‌های عمرانی، این سهم می‌تواند از پتانسیل رشد مناسبی برخوردار شود.</p><h3>ریسک های سرمایه گذاری در سهام فلزات</h3><p style="text-align:justify;">سهام فلزات اساسی با وجود اینکه پتانسیل سودآوری بالا، ریسک‌های خاص خود را دارند. این ریسک‌ها شامل:</p><h3>نوسانات قیمت جهانی</h3><p style="text-align:justify;">قیمت جهانی فلزات بر سوددهی سهام شرکت‌های فلزی صادرات محور بسیار تاثیرگزار است. اگر اقتصاد جهانی وارد رکود شود، با احتمال بالایی بر شرکت‌های تولید کننده فلزات در ایران تاثیر منفی خواهد داشت.</p><h3>محدودیت‌های انرژی</h3><p style="text-align:justify;">یکی از مهم‌ترین ریسک‌هایی که متوجه فلزات اساسی است، قطعی برق و گاز است. این شرکت‌ها مصرف بالایی در انرژی دارند، از این رو اگر برق و گاز آن‌ها با چالش مواجه شود؛ منجر به کاهش سودآوری آن‌ها خواهد شد.</p><h3>تحریم‌ها</h3><p style="text-align:justify;">یکی از چالش‌های اصلی شرکت‌های تولید کننده فلزات اساسی، تحریم‌های اقتصادی است. این تحریم‌ها باعث کاهش صادرات یا مشکلاتی در جهت واردات ارز حاصل از فروش محصولات ایجاد می‌کنند.</p><h3>سیاست‌های دولتی</h3><p style="text-align:justify;">تغییر ناگهانی در نرخ خوراک یا تعرفه‌های صادراتی که از سوی دولت تعیین می‌شود، بر سودآوری چنین شرکت‌هایی تاثیر زیادی دارد.</p><h3>سهام فلزی مناسب چه افرادی است؟</h3><p style="text-align:justify;">سهام فلزات اساسی عموما برای سرمایه‌گذارانی مناسب هستند که دیدگاه سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت دارند. این گروه از شرکت‌ها به دلیل وابستگی به قیمت‌های جهانی فلزات، نرخ ارز و شرایط اقتصادی داخلی و بین‌المللی ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات قابل توجهی را تجربه کنند؛ بنابراین سرمایه‌گذارانی که از لحاظ روانی جزو افراد ریسک پذیر هستند، می‌توانند از ظرفیت‌های این صنعت بهره‌مند شوند. همچنین افرادی که به <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D8%AF%DB%8C-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3"><strong>تحلیل بنیادی</strong></a> توجه دارند و عواملی مانند سودآوری شرکت، میزان صادرات، طرح‌های توسعه و گزارش‌های مالی را بررسی می‌کنند، معمولاً انتخاب‌های موفق‌تری در گروه فلزات دارند. از سوی دیگر، سهام فلزی می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذارانی باشد که علاوه بر رشد قیمت سهم، به دریافت سود نقدی سالانه نیز اهمیت می‌دهند.</p><h2 style="text-align:justify;">نحوه خرید سهام فلزات</h2><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>
      <h2 id="faq-main-title" class="blog-post-faq-main-label">سوالات متداول</h2>
      <div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="c3ede63d-46a0-4314-ae3b-bff8c1315cd8">
          <label class="faq-tab-label" for="c3ede63d-46a0-4314-ae3b-bff8c1315cd8">
          <h3 class="blog-post-faq-each-title">
           <span itemprop="name">کدام سهم فلزی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت بهتر است؟</span>
           </h3>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">سهام فلزات اساسی همانند فولاد، فملی، فخوز و ذوب برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="48bea01e-81b9-4108-b6d7-db2c8966a28e">
          <label class="faq-tab-label" for="48bea01e-81b9-4108-b6d7-db2c8966a28e">
          <h3 class="blog-post-faq-each-title">
           <span itemprop="name">سهام فلزی بهتر است یا صندوق طلا؟</span>
           </h3>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">در شرایطی که ریسک‌های سرمایه‌گذاری همانند تحریم‌های اقتصادی و نفتی وجود نداشته باشند، خرید سهام فلزی می‌تواند پتانسیل سودآوری بالایی داشته باشند. اما در زمان وجود چنین ریسک‌هایی، صندوق‌های طلا به‌خوبی می‌توانند تورم موجود را پوشش دهند. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

سهام فلزات اساسی همانند فولاد، فملی، فخوز و ذوب برای سرمایه‌گذاری  بلند مدت مناسب هستند. 

بهترین سهام فلزات برای خرید ۱۴۰۵

سهام بانکی ونوین، وتجارت، وبملت، وخاور و سینا جزو بهترین سهام بانکی برای سرمایه‌گذاری در بورس هستند. 

بهترین سهام بانکی برای خرید در سال ۱۴۰۵ 

بهترین سهام دارویی بورس را بر اساس وضعیت صورت‌های مالی،  طرح‌های توسعه و وضعیت تکنیکال بررسی کرده‌ایم تا بتوانید بهترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.

بهترین سهام‌های دارویی برای خرید در بازار سهام ایران ۱۴۰۵

بررسی نمودارهای تاریخی و صورت‌های مالی نشان می‌دهد که صنعت پتروشیمی همواره پرچمدار سودسازی در بورس تهران بوده است.

بهترین سهام پتروشیمی برای خرید، معرفی ۱۰ سهم برتر!

فرآیند ویرایش اطلاعات در این سامانه به گونه‌ای طراحی شده است که امنیت داده‌های کاربر حفظ شود و در عین حال، سهولت دسترسی فراهم باشد. 

ویرایش اطلاعات سجام | شماره موبایل و اطلاعات هویتی

تک نرخی شدن ارز یکی از مهم‌ترین اصلاحات اقتصادی است. این گزارش به بررسی اثر آن بر شفافیت شرکت‌ها، سودآوری صنایع بورسی و روند بازار سهام می‌پردازد.

تک نرخی شدن ارز و فرصت رشد بازار سهام

فرایند انتقال  پرتفوی سهام عدالت متوفیان از طریق زیرساخت «درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه» و سامانه «میراث» امکان‌پذیر است. 

سهام عدالت متوفیان | راهنمای مراحل، مدارک و انتقال سهام

صندوق یوتیلیتی کیان تنها صندوق بخشی است که علاوه بر بخش نیروگاهی در یوتیلیتی‌های چندگانه نیز سرمایه‌گذاری کرده است.  


صندوق یوتیلیتی کیان چیست؟بررسی فرصت های سرمایه گذاری

اگر سرمایه‌گذاران افق سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشند، بازار اوراق بهادار پتانسیل سودآوری بالاتری دارد. اما در شرایط نااطمینانی، بازار طلا عملکرد بهتری دارد. 

سرمایه گذاری در طلا یا بورس؟ کدام سود بیشتری دارد؟

در بورس اوراق بهادار کارگزاری که از طریق سیستم آن معامله را انجام دهیم به ازای خدمات خود مبلغی را به عنوان کارمزد از خریداران و فروشندگان دریافت خواهد کرد.

کارمزد معاملات صندوق های سرمایه گذاری

کارمزد معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری چقدر است؟

به هزینه‌ای که خریداران و فروشندگان برای انجام معاملات در بازار اوراق بهادار پرداخت می‌کنند، کارمزد معاملاتی گفته می‌شود.

آخرین نرخ کارمزد خرید و فروش سهام در بورس 

آخرین نرخ کارمزد خرید و فروش سهام در بورس | جدول درصدها و نحوه محاسبه

بهترین سهام برای خرید در بورس ایران را چگونه شناسایی کنید؛ معرفی صنایع مستعد رشد، معیارهای تحلیل بنیادی و تکنیکال، و نکات انتخاب سهم مناسب.

بهترین سهام برای خرید در سال ۱۴۰۵ +معرفی پرسودترین صنایع

بهترین سهام برای خرید در سال ۱۴۰۵ | معرفی صنایع سودآور و تحلیل کارشناسی 

تحلیل آینده بازار بورس ایران: بررسی تأثیر نرخ ارز، تورم، سیاست‌های اقتصادی و صنایع برتر. پیش‌بینی روند شاخص کل بورس در سال های آینده و توصیه‌های سرمایه‌گذاری.

پیش‌بینی آینده بورس‌در کوتاه مدت و بلند مدت | تحلیل کارشناسی

پیش بینی آینده بورس ایران

مراحل فروش سهام عدالت از طریق کارگزاری ها و بانک و اپلیکیشن ها توضیح داده شده است.

فروش سهام عدالت در سال ۱۴۰۴ | آموزش گام‌به‌گام روش‌ها

فروش سهام عدالت در سال ۱۴۰۴ | آموزش گام به گام به مراحل

<p style="text-align:justify;">صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ی بسیار خوبی برای کسب سود با ریسک بسیار کم هستند. زیرا این صندوق‌های سرمایه‌گذاری طبق اساس نامه باید 70 تا 90 درصد از سبد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی اختصاص دهند.</p><h2>فرمول محاسبه سود صندوق درآمد ثابت</h2><p style="text-align:justify;">صندوق‌های درآمد ثابت از لحاظ پرداخت سود به دو گروه صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود و صندوق‌های با درآمد ثابت بدون تقسیم سود دسته بندی می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی، ماهانه در یک روز مشخص میزان سودی که کسب کرده‌اند، به حساب سرمایه‌گذاران خود واریز می‌کنند.</p><p style="text-align:justify;">اما صندوق‌های درآمد ثابت بدون تقسیم سود، نحوه‌ی سوددهی متفاوتی دارند. زمانی که سرمایه‌گذاران واحد‌های خریداری شده را بفروشند، اصل پول با سود حاصل شده را بصورت یکجا دریافت می‌کنند. این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت، از مکانیسم سود مرکب برخوردار هستند. یعنی علاوه بر اصل پول، سود کسب شده‌ی ماه قبل نیز به آن سود تعلق می‌گیرد. به بیان ساده، سود کسب شده به عنوان سرمایه‌ در نظر گرفته خواهد شد.</p><h3>سود نقدی</h3><p style="text-align:justify;">صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی، ماهانه سودی که کسب کرده‌اند به حساب سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. برای محاسبه‌ی سود نقدی صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی، ابتدا باید سود هرواحد از صندوق را محاسبه کرد و سپس در تعداد واحد‌های خریداری شده ضرب کرد. برای این کار از فرمول زیر استفاده می‌کنیم.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/423d8134-adcd-4b42-8ae3-fff9c7b94de5_SatNov082025.png" alt="فرمول محاسبه‌ی سود نقدی صندوق درآمد ثابت"><figcaption>فرمول محاسبه‌ی سود نقدی صندوق درآمد ثابت</figcaption></figure><p style="text-align:justify;">بر اساس این فرمول سود خالص صندوق درآمد ثابت در یک ماه تقسیم بر تعداد کل واحد‌های صندوق می‌شود. سپس سرمایه‌گذار باید عدد بدست آمده را در تعداد واحد‌های تحت مالکیت ضرب کند تا سود نقدی سرمایه‌گذار مشخص شود.</p><h4>مثال محاسبه‌ی سود نقدی</h4><p style="text-align:justify;">فرض کنید یک صندوق درآمد ثابت 200 هزار واحد فعال دارد و سرمایه‌گذار فرضی ما 2300 واحد از این صندوق را خریداری کرده است. این صندوق بعد از گذشت یک ماه 2 میلیارد تومان درآمد خالص داشته است. برای محاسبه‌ی سود نقدی ابتدا باید سود خالص هر واحد مشخص شود. برای این کار ابتدا 2 میلیارد تومان را بر تعداد واحد‌های صندوق (200 هزار واحد) تقسیم می‌کنیم. در نتیجه سود خالص هر واحد سرمایه‌گذاری برابر با 10 هزار تومان خواهد بود. در نهایت تعداد واحد‌های خریداری شده توسط سرمایه‌گذار رادر سود کسب شده برای هر واحد، ضرب می‌کنیم. در این مثال سود نقدی سرمایه‌گذار برابر با 23 میلیون تومان بوده است.</p><h3>تغییر قیمت واحدها</h3><p style="text-align:justify;">محاسبه‌ی سود سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد بر اساس تغییر قیمت واحد‌ها کار آسانی است. برای انجام این کار سرمایه‌گذاران باید قیمت روز واحد‌های صندوق را از قیمت خرید این واحد‌ها کسر کنند. سپس عدد بدست آمده را در تعداد واحد‌های تحت مالکیت خود ضرب کنند.</p><h4>مثال محاسبه‌ی سود بر اساس تغییر قیمت واحد</h4><p style="text-align:justify;">به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد صندوق فرضی در پایان امروز 5300 تومان باشد و قیمت این واحد در زمان خرید 5200 تومان باشد، یعنی در این بازه زمانی 100 تومان رشد داشته اند. اگر سرمایه‌گذار 2000 واحد داشته باشد، سود این فرد برابر با 200 هزار تومان خواهد بود.</p><h3>سود مرکب</h3><p style="text-align:justify;">سود مرکب، یعنی سرمایه‌گذار علاوه بر اصل پول، بابت سودی که برداشت نکرده است، سود دریافت می‌کند. برای محاسبه‌ی سود مرکب از فرمول زیر می‌توان استفاده کرد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/47214dd6-70e6-4c5b-82e3-cd7daa191120_SatNov082025.png" alt="فرمول محاسبه سود مرکب صندوق درآمد ثابت"><figcaption>فرمول محاسبه سود مرکب صندوق درآمد ثابت</figcaption></figure><p style="text-align:justify;"> </p><h4>مثال محاسبه‌ی سود مرکب صندوق درآمد ثابت</h4><p style="text-align:justify;">بر اساس این فرمول، سرمایه‌گذاران باید نرخ سود ماهانه، سرمایه‌ی اولیه و مدت زمان سرمایه‌گذاری در صندوق را مشخص کنند. به عنوان مثال، اگر فردی 10 میلیون تومان سرمایه‌ی اولیه داشته باشد و به مدت 5 ماه دارایی خود در صندوق را نگه دارد و سود ماهانه‌ی صندوق 2.3 درصد باشد بر اساس فرمول بالا، سود مرکب این سرمایه‌گذار برابر با 1 میلیون و 204 هزار تومان خواهد بود.</p><h2>محاسبه سود روزشمار در صندوق های درآمد ثابت</h2><p style="text-align:justify;">صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند. یعنی اگر سرمایه‌گذاران بخواهند قبل از موعد سر رسید دارایی خود را از صندوق خارج کنند، نباید جریمه (نرخ شکست) پرداخت کنند. به همین دلیل این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران خود سود روز شمار پرداخت می‌کنند. برای محاسبه‌ی سود روزشمار سرمایه‌گذاران باید طبق فرمول زیر عمل کنند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/d0b9b5dc-7c66-4df1-99fa-3fa7ed83c07c_SatNov082025.png" alt="فرمول محاسبه سود روز شمار صندوق درآمد ثابت"><figcaption>فرمول محاسبه سود روز شمار صندوق درآمد ثابت</figcaption></figure><h4>مثال محاسبه‌ی سود روز شمار صندوق درآمد ثابت</h4><p style="text-align:justify;">به عنوان مثال، اگر فردی 150 میلیون تومان در یک صندوق درآمد ثابت با سود روز شمار 36 درصد سرمایه‌گذاری کند بعد از 23 روز سود این فرد برابر با 3 میلیون و 402 هزار تومان است.</p><h2>منظور از بازدهی سالانه چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">بازدهی سالانه یکی از نکات مهمی است که سرمایه‌گذاران به آن توجه دارند. سرمایه‌گذاران قصد دارند بدانند اگر یک صندوق درآمد ثابت سود روزانه‌ی خود را در مدت یک سال تکرار کند، در پایان سال مالی سود آن‌ها چقدر خواهد بود. این کار برای مقایسه‌ی سود سالانه صندوق‌های با درآمد ثابت است.</p><h2>چطور یک صندوق درآمد ثابت با بازدهی بالا را انتخاب کنیم؟</h2><p style="text-align:justify;">برای انتخاب یک <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/fixedincome-fund"><strong>صندوق درآمد ثابت</strong></a> با سود بالا، سرمایه‌گذاران باید بتوانند بازدهی صندوق‌های مختلف را در چند بازه زمانی مختلف بررسی کنند. برای این کار سایت رهاورد شرایطی را فراهم کرده است که سرمایه‌گذاران بتوانند سود صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله و صدور و ابطالی را به آسانی با یکدیگر مقایسه کنند.</p><h3 style="text-align:justify;">مرحله اول: ورد به سایت رهاورد</h3><p style="text-align:justify;">در مرحله‌ی اول سرمایه‌گذاران وارد سایت رهاورد می‌شوند. بعد از ورود به سایت تصویر زیر برای آن‌ها نمایش داده می‌شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/d7f51778-a594-4d44-85b3-512f1501f618_SatNov082025.png" alt="سایت ره اورد"><figcaption>فرمول محاسبه سود روز شمار صندوق درآمد ثابت</figcaption></figure><h3 style="text-align:justify;">مرحله دوم:ورود به بخش بازارها در سایت رهاورد</h3><p style="text-align:justify;">در مرحله‌ی دوم سرمایه‌گذاران باید وارد بخش بازارها شوند. در این بخش قسمتی به نام صندوق‌ها وجود دارد. در این قسمت سرمایه‌گذاران می‌توانند لیست صندوق‌های درآمد ثابت را انتخاب کنند. در نهایت تصویر زیر برای آن‌ها نمایش داده می‌شود. در این صفحه، لیست نماد صندوق‌های درآمد ثابت و بازدهی یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یکساله قابل مشاهده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/e706856c-f572-4037-8286-b07b27290e90_SatNov082025.png" alt="سایت رهاورد"><figcaption>سایت رهاورد</figcaption></figure><p> </p><p> </p>

در محاسبه‌ی سود مرکب صندوق‌های درآمد ثابت، سود کسب شده‌ی ماه قبل به عنوان سرمایه در نظر گرفته می‌شود. 

محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت به زبان ساده با جزئیات کامل

معاملات الگوریتمی  نوعی معامله‌ی خودکار در بازارهای مالی هستند. این معاملات تا حد زیادی می‌توانند اشتباهات انسانی و خطاهای تحلیلی را کاهش دهند. 

معاملات الگوریتمی چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

<p style="text-align:justify;">یکی از مهم‌ترین اصول در تحلیل تکنیکال تشخیص درست نقاط حمایت و مقاومت است. اهمیت نقاط حمایت و مقاومت به این دلیل است که در این نقاط روند بازار مشخص می‌شود. اگر به درستی این نقاط تشخیص داده شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بازارهای مالی تعداد معاملات سودده خود را بیشتر کنند. در ادامه به بررسی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.</p><h2>حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">قیمت در بازار بر اساس مکانیسم عرضه و تقاضا عمل می‌کند. هرگاه تقاضا افزایش پیدا کند و عرضه‌ی کافی برای آن وجود نداشته باشد، قیمت افزایش پیدا می‌کند. از سوی دیگر اگر عرضه در بازار افزایش پیدا کند و به اندازه‌ی آن تقاضا در بازار وجود نداشته باشد، قیمت کاهش چشمگیری پیدا خواهد کرد.</p><h3>حمایت در تحلیل تکنیکال چیست؟</h3><p style="text-align:justify;">حمایت در تحلیل تکنیکال همانگونه که از نام آن پیدا سطحی است که قیمت در آن سطح حمایت می‌شود. اگر حداقل دو کف قیمت را با یک خط به یکدیگر وصل کنیم، سطح حمایت به دست می‌آید. زمانی که قیمت به این سطح خاص می‌رسد، خریداران شروع به خرید می‌کنند. در نتیجه با افزایش تقاضا قیمت روند افزایشی پیدا می‌کند.</p><h3>مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟</h3><p style="text-align:justify;">مقاومت در <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> سطحی است که در آن تعداد فروشندگان بیشتر از تعداد خریداران است. اگر حداقل دو سقف قیمت را به یکدیگر وصل کنیم سطح مقاومت ایجاد می‌شود. زمانی که قیمت افزایش پیدا می‌کند و به سطح مقاومت می‌رسد، معامله‌گران بازار میزان عرضه‌ی خود را در این سطح افزایش می‌دهند. در نتیجه قیمت روند نزولی پیدا می‌کند.</p><h2>انواع سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال</h2><p style="text-align:justify;">سطوح حمایت و مقاومت به دو دسته‌ی استاتیک و داینامیک تقسیم بندی می‌شوند.</p><h3>سطوح حمایت و مقاومت استاتیک (Static)</h3><p style="text-align:justify;">اگر حداقل دو کف قیمتی در یک راستا قرار بگیرند سطح حمایت استاتیک ایجاد می‌شود. سطح حمایت استاتیک بصورت یک خط افقی صاف است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/2e84dfd7-0e32-4ed5-ad31-b4b9d6bc866b_MonSep222025.png" alt="حمایت استاتیک"><figcaption>حمایت استاتیک</figcaption></figure><p style="text-align:justify;"> </p><p style="text-align:justify;">اگر حداقل دو سقف قیمتی در یک راستا قرار بگیرند سطح مقاومت استاتیک ایجاد می‌شود. سطح مقاومت استاتیک همانند سطح حمایت استاتیک بصورت یک خط افقی است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/3ea1689f-bc7b-45c3-85a2-db8133768503_MonSep222025.png" alt="مقاومت استاتیک"><figcaption>مقاومت استاتیک</figcaption></figure><h3>سطوح حمایت و مقاومت داینامیک (Dynamic)</h3><p style="text-align:justify;">در بیشتر مواقع کف‌های قیمتی و سقف‌های قیمتی در بازار در یک راستا قرار ندارند. اگر در بازار دو یا چند کف قیمتی ایجاد شود که کف قیمت دوم بالاتر از کف قیمت اول و کف قیمت سوم بالاتر از کف قیمت دوم قرار بگیرد، در این حالت یک سطح حمایت داینامیک ایجاد می‌شود. برای رسم خط حمایت داینامیک با یک خط مورب کف‌های قیمت را به یکدیگر وصل می‌کنیم.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/bb6d7eea-fe03-4878-b224-fca06ac703b5_MonSep222025.png" alt="حمایت داینامیک"><figcaption>حمایت داینامیک</figcaption></figure><p style="text-align:justify;">از سوی دیگر اگر در بازار دو یا چند سقف قیمتی وجود داشته باشد و سقف قیمت دوم پایین‌تر از سقف قیمت اول باشد و سقف قیمت سوم پایین‌تر از سقف قیمت دوم باشد، در این حالت یک سطح مقاومت داینامیک ایجاد شده است. برای رسم خط مقاومت داینامیک با یک خط مورب سقف‌های قیمت را به یکدیگر وصل می‌کنیم.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/c006cfb2-81ca-4f7b-ba25-191188853590_MonSep222025.png" alt="مقاومت داینامیک"><figcaption>مقاومت داینامیک</figcaption></figure><h2>چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می گیرند؟</h2><p style="text-align:justify;">سطوح حمایت و مقاومت نتیجه‎ ی رفتار معامله‌گران در بازارهای مالی است. در سطوحی که قدرت خریداران بیشتر باشد، سطح حمایت تشکیل می‌شود و در سطوحی که قدرت فروشندگان بیشتر باشد سطح مقاومت ایجاد می‌شود.</p><h2>نحوه تشخیص سطوح حمایت و مقاومت</h2><p style="text-align:justify;">برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت معامله‌گران باید به کف‌ها و سقف‌های قیمتی که در بازار ایجاد می‌شود توجه کنند. اگر در تابلو بازار دو کف قیمتی در یک راستا یا بالاتر از یکدیگر ایجاد شده باشند، این یک سطح حمایت است. از سوی دیگر اگر در بازار دو سقف قیمتی در یک راستا یا پایین‌تر از یکدیگر ایجاد شده باشند، این یک سطح مقاومت است.</p><h2>چطور خطوط حمایت و مقاومت را تحلیل تکنیکال رسم کنیم؟</h2><p style="text-align:justify;">برای رسم خطوط حمایت و مقاومت ابتدا باید سقف و کف‌های قیمتی که در بازار تشکیل شده‌اند را تشخیص دهید. سپس سقف یا کف‌های قیمتی که در نزدیک یکدیگر هستند را به یکدیگر وصل کنید.</p><h2>تفاوت حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال</h2><p style="text-align:justify;">سطح حمایت نشان دهنده‌ی قدرت بیشتر خریداران در بازار است. در چنین حالتی قیمت در بازار روند صعودی دارد. اما سطح مقاومت به معنی قدرت بیشتر فروشندگان در بازار است و زمانی که سطح مقاومت ایجاد می‌شود، بازار عموما در حالت نزول قرار دارد.</p><h2>جابجایی سطوح حمایت و مقاومت</h2><p style="text-align:justify;">بازار همیشه در حالت نزول یا صعود نیست. به همین دلیل سطح حمایت یا مقاومت برای همیشه قابل اتکا نیست، چون هر لحظه ممکن است بازار تغییر روند دهد. زمانی که بازار در حالت صعود است، کف‌های قیمتی بالاتری ایجاد می‌کند. اگر بازار از حالت صعود به حالت نزولی تغییر روند بدهد، سطح حمایتی که قبلا وجود داشت به سطح مقاومت تبدیل می‌شود.</p><h2>نحوه معامله با کمک سطوح حمایت و مقاومت</h2><p style="text-align:justify;">مهم‌ترین نکته برای معامله با سطح حمایت و مقاومت این است که سرمایه‌گذاران صبر کنند تا قیمت به سطوح یاد شده برسد. وقتی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد، فرد باید صبر کند تا قیمت یک کندل بالاتر از سطح حمایت بسته شود. سپس وارد موقعیت خرید شود. در حالتی که بازار خط مقاومت تشکیل داده است، سرمایه‌گذار باید صبر کند تا قیمت به سطح مقاومت برسد و یک کندل قیمتی نیز پایین‌تر از خط مقاومت تشکیل شود. سپس بعد از کندل ایجاد شده وارد معامله‌ی فروش شود.</p><p style="text-align:justify;">حد ضرر در معامله با خط حمایت، پایین‌تر از خط حمایت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قبلی است که ایجاد شده است. حد ضرر در معامله با خط مقاومت، بالاتر از خط مقاومت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قبلی که ایجاد شده است.</p><div class="raw-html-embed"></div>

اهمیت نقاط حمایت و مقاومت به این دلیل است که در این نقاط روند بازار مشخص می‌شود.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

<p style="text-align:justify;">الگوی مثلث یکی از پرکاربرد‌ترین الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال است. این الگو به دلیل سادگی در نحوه‌ی تشخیص آن و تکرار بالا در تابلو بازار، برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار حائز اهمیت است. الگوی مثلث علاوه بر سادگی در تشخیص آن، نقاط ورود و خروج مناسبی نیز به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. در ادامه به بررسی الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.</p><h2>الگوی مثلث چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث یک الگوی ادامه دهنده است؛ این الگوی تحلیل تکنیکال عموما در میانه‌ی روندهای صعودی و نزولی تشکیل می‌شود. الگوی مثلث زمانی که شکل هندسی آن کامل شد، روند قیمتی که قبلا تشکیل داده است را ادامه می‌دهد.</p><h2>اجزای تشکیل دهنده‌ی الگوی مثلث</h2><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث از دو خط همگرا تشکیل شده است. در الگوی مثلث خط حمایت از وصل کردن کف‌های قیمتی که بازار ایجاد می‌کند، تشکیل می‌شود. خط مقاومت نیز از اتصال سقف‌های قیمتی بالاتر بوجود می‌آید. هرکدام از این خطوط معنی خاصی دارند. خط حمایت به این معنی است، زمانی که قیمت کاهش پیدا می‌کند خریداران با اوردرهای خرید از آن حمایت می‌کنند و اجازه نمی‌دهند قیمت کاهش پیدا کند. از سوی دیگر خط مقاومت به این معنی است که، اگر قیمت در بازار تا حد مشخصی بالاتر رفت فروشندگان در برابر افزایش قیمت مقاومت می‌کنند و با اوردرهای فروش از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کنند. اما این خطوط حمایت و مقاومت تا همیشه برقرار نیستند و بعد از مدت زمان کوتاهی شکسته خواهند شد.</p><h2>انواع الگوی مثلث</h2><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چهار نوع دارد، الگوی مثلث صعودی، الگوی مثلث نزولی، الگوی مثلث متقارن و الگوی مثلث انبساطی.</p><h3>الگوی مثلث صعودی</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث صعودی یا افزایشی معمولا در میانه‌ی یک روند صعودی تشکیل می‌شود. در الگوی مثلث صعودی خط مقاومت افقی یا شیب نزولی بسیار کمی دارد. اما خط حمایت در این الگو شیب مثبت دارد. زیرا خریداران قیمت را بصورت آهسته در بازار افزایش داده‌اند. این دو خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا نسبت به یکدیگر یک شکل هندسی همانند مثلث تشکیل می‌دهند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/f2a0e41e-2456-4e3c-85aa-49921d8e7e3e_SunSep142025.png" alt="الگوی مثلث صعودی"><figcaption>الگوی مثلث صعودی</figcaption></figure><h3>نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث صعودی</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث صعودی اگر در میانه‌ی یک روند صعودی تشکیل شود، معامله‌گران انتظار دارند بعد از شکست الگو، قیمت روند صعودی ایجاد شده را ادامه دهد. به همین دلیل است که معامله‌گران در این الگو، خط مقاومت برای آن‌‌ها بسیار با اهمیت است. وقتی که قیمت خط مقاومت را بشکند، نقطه‌ی ورود بسیار خوبی برای معامله‌گران است. در این حالت حد ضرر برای معامله خط حمایت خواهد بود. حد سود نیز می‌تواند به اندازه‌ی لگ قبلی باشد.</p><h3>الگوی مثلث نزولی</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث نزولی برعکس الگوی مثلث صعودی است و معمولا در روند‌های نزولی قیمت تشکیل می‌شود. در این الگو خط مقاومت شیب منفی دارد و خط حمایت بصورت افقی یا شیب منفی بسیار کم دارد. این دو خط بصورت همگرا تشکیل می‌شوند. در چنین الگویی انتظار این است که فروشندگان قدرت بالاتری دارند و زمانی که خط حمایت شکسته شود، سرمایه‌گذاران در جهت روند وارد معامله‌ی فروش می‌شوند. حد ضرر در الگوی مثلث نزولی تا خط مقاومت است و حد سود نیز به اندازه‌ی لگ قیمتی که قبلا تشکیل شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/6a3a606f-a2c7-4929-8d43-e33f08b660b6_SunSep142025.png" alt="الگوی مثلث نزولی"><figcaption>الگوی مثلث نزولی</figcaption></figure><h3>الگوی مثلث انبساطی</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث انبساطی یک الگوی کلاسیک ادامه‌دهنده است. این مدل از الگوی مثلث بسیار نادر است و بصورت معمول در بازار دیده نمی‌شود. اما زمانی که تشکیل شود، سیگنال خوبی برای ورود به معامله است. در این الگو بر خلاف سایر الگوهای مثلث، خطوط حمایت و مقاومت بصورت واگرا هستند. یعنی خط مقاومت شیب مثبت و خط حمایت شیب منفی دارد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/6daaab41-6e74-4885-8dec-42ff02964623_SunSep142025.png" alt="الگوی مثلث انبساطی"><figcaption>الگوی مثلث انبساطی</figcaption></figure><h3>نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث انبساطی</h3><p style="text-align:justify;">اگر الگوی مثلث انبساطی در یک روند صعودی تشکیل شود، انتظار می‌رود بازار روند صعودی خود را ادامه دهد. در این حالت بعد از شکست خط مقاومت سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد معامله خرید شوند. در این حالت حد ضرر تا خط حمایت است و حد سود به اندازه‌ی لگ قیمتی که قبلا ایجاد شده است.</p><h3>الگوی مثلث متقارن</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث متقارن تفاوت خاصی با الگوی مثلث صعودی و نزولی دارد. این مدل از الگوی مثلث، خریداران و فروشندگان قدرت برابری دارند. یعنی اینکه در این الگو قیمت در بازار سقف‌های پایین‌تر و کف‌های بالاتر ایجاد می‌کند. خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا هستند و تا زمانی که قیمت از این خطوط عبور نکند، سیگنال ورود به معامله صادر نمی‌شود.</p><p style="text-align:justify;"> </p><h3>نحوه‌ی معامله با الگوی مثلث متقارن</h3><p style="text-align:justify;">معامله با الگوی مثلث متقارن همانند سایر الگوی مثلث است. ابتدا سرمایه‌گذاران باید صبر کنند تا الگو شکل هندسی خود را کامل کند و سپس بر این اساس که قیمت خط حمایت یا مقاومت را بشکند، وارد معامله شوند. اگر الگوی مثلث متقارن در یک روند صعودی تشکیل شد، حد ضرر تا خط حمایت است و حد سود به اندازه‌ی لگ قیمتی ایجاد شده.</p><h2>مزایای الگوی مثلث</h2><h3>تشخیص آسان</h3><p style="text-align:justify;">اولین مزیتی که الگوی مثلث دارد، این است که به راحتی در بازار قابل تشخیص است و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و مبتدی می‌توانند به‌آسانی از آن استفاده کنند.</p><h3>حد سود و ضرر مشخص</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث یکی از الگوهای تحلیل تکنیکال است که در زمان معامله حد سود و حد ضرر در آن مشخص است.</p><h3>ریسک به ریوارد بالا</h3><p style="text-align:justify;">ریسک به ریوارد بالا، به این معنی است که سرمایه‌گذاران با ریسک کمی سود بالایی از آن الگوی کلاسیک می‌توانند کسب کنند.</p><h2>معایب الگوی مثلث</h2><h3>سینگال اشتباه</h3><p style="text-align:justify;">هیچ الگویی در تحلیل تکنیکال سیگنال‌های ورود به معامله در آن قطعی نیست. الگوی مثلث نیز از این قاعده مستثنی نیست و ممکن است سیگنال معامله‌ای که صادر کرده است، اشتباه باشد.</p><h3>تشکیل الگو</h3><p style="text-align:justify;">الگوی مثلث همواره بصورت دقیق تشکیل نمی‌شود. در برخی مواقع ممکن است بازار بنا به دلایلی الگو را نقض کند و طبق انتظار معامله‌گران عمل نکند.</p><p style="text-align:justify;"> </p>

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چهار نوع دارد، الگوی مثلث صعودی، الگوی مثلث نزولی، الگوی مثلث متقارن و الگوی مثلث انبساطی.

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چیست؟

<p style="text-align:justify;">معامله‌گرهای بازار سرمایه برای پیش بینی قیمت و روند آن در آینده از ابزارهای <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> استفاده می‌کنند. اندیکاتور فیبوناچی، یکی از این ابزارها است. فیبوناچی در کنار اینکه می‌تواند سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی ‌کند؛ کار کردن با آن نیز بسیار ساده است و معامله‌گرهای مبتدی و حرفه‌ای می‌توانند از آن بهره‌مند شوند.</p><h2>فیبوناچی(Fibonacci) چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">فیبوناچی یک دنباله‌ی اعداد است که در آن هر عدد حاصل جمع دو عدد قبلی خود است. در دنباله‌ی فیبوناچی عدد صفر نیز وجود دارد. اگر از عدد صفر شروع کنیم و هر عدد را با عدد قبل خود جمع بزنیم، عدد بعد در این دنباله بدست خواهد آمد.</p><h2>کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">از اعداد فیبوناچی نسبت‌های مهمی حاصل می‌شود. مهم‌ترین نسبت‌های دنباله‌ی فیبو ناچی شامل 23.6 درصد، 38.2 درصد، 50 درصد، 61.8 درصد و 78.6 درصد است. این نسبت‌های خاص برای سرمایه‌گذاران بازارهای مالی که از اندیکاتور فیبوناچی استفاده می‌کنند، بسیار حائز اهمیت هستند. زیرا این نسبت‌های خاص برای سطوح حمایت و مقامت، نقاط ورود و خروج از معامله و محدوده‌های اصلاح قیمتی را به سرمایه‌گذاران نمایش می‌دهد.</p><h3>تشخیص سطوح حمایت و مقاومت</h3><p style="text-align:justify;">مهم‌ترین نکته در نسبت‌های خاص دنباله‌ی فیبوناچی، تشخیص سطوح حمایت و مقاومت است. زمانی که بازار روند صعودی یا نزولی قوی داشته باشد، اندیکاتور فیبوناچی می‌تواند سطوح حمایت و مقاومت را در نسبت‌های خاصی که دارد برای سرمایه‌گذاران آشکار کند. البته این سطوح حمایت و مقاومت فقط آگاهی بخش هستند و قطعیتی در آن‌ها وجود ندارد.</p><h3>تعیین نقاط ورود و خروج</h3><p style="text-align:justify;">بعد از تشخیص سطوح حمایت و مقاومت در بازار بوسیله‌ی نسبت‌های فیبوناچی، نوبت به تعیین نقاط ورود و خروج می‌رسد. هرکدام از نسبت‌های فیبوناچی می‌توانند به عنوان یک نقطه‌ی ورود یا خروج مناسب عمل کنند.</p><h3>شناسایی محدوده اصلاح قیمتی</h3><p style="text-align:justify;">زمانی که بازار در حال رشد است یا یک روند نزولی قوی دارد، قیمت با همان قدرت و سرعت به روند خود ادامه نمی‌دهد بلکه قیمت در بازار همواره اصلاح خواهد داشت. حال سوال این است که در کدام سطح قیمتی بازار اصلاح را تجربه می‌کند؟ برای پاسخ به این باید گفت که یکی از کاربردهای اندیکاتور فیبوناچی تشخیص نقاط مستعد برای اطلاح قیمت در تابلو بازار است.</p><h3>ترکیب فیبوناچی با اندیکاتورهای دیگر(MACD, RSI,…)</h3><p style="text-align:justify;">هیچ اندیکاتور به تنهایی نمی‌تواند بصورت دقیق روند قیمت و نقاط مهم برای اصلاح قیمت را شناسایی کند. به همین دلیل سرمایه‌گذاران باید در کنار اندیکاتور فیبوناچی، از سایر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا بتوانند احتمال وقوع پیش بینی‌های خود در بازار را افزایش دهند. اگر اندیکاتور فیبوناچی با سایر اندیکاتورها همانند <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1-%D9%85%DA%A9%D8%AF%DB%8C-MACD"><strong>اندیکاتور مکدی</strong></a> و RSI ترکیب شود نتایج بهتری حاصل می‌شود. به عنوان مثال اگر سطوح اصلاحی در اندیکاتور فیبوناچی در در سطوح انباشت خرید یا انباشت فروش در <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1-RSI"><strong>اندیکاتور RSI</strong></a> قرار بگیرند، احتمال وقوع پیش بینی را افزایش می‌دهند.</p><h2>چطور از ابزار فیبوناتچی در تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟</h2><p style="text-align:justify;">برای اینکه از اندیکاتور فیبوناچی به درستی استفاده کنیم، باید ابتدا با انواع اندیکاتور فیبوناچی و نحوه‌‌ی رسم هرکدام از آن‌ها آشنا باشیم.</p><h3>انواع ابزارهای فیبوناتچی در تحلیل تکنیکال</h3><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/de56e889-9564-4f31-a9d3-15ae6b2e1c8c_TueSep022025.png" alt="انواع ابزارهای فیبوناتچی در تحلیل تکنیکال"><figcaption>انواع ابزارهای فیبوناتچی در تحلیل تکنیکال</figcaption></figure><h4>فیبوناچی اصلاحی Fibonacci Retracement (RET)</h4><p style="text-align:justify;">مهم‌ترین و پرکاربردترین ابزار فیبوناچی، فیبوناچی اصلاحی است. زمانی که بازار یک روند صعودی یا نزولی را طی کرده‌ است، سرمایه‌گذاران در چنین حالت‌هایی به دنبال پیدا کردن سطوحی برای اصلاح قیمت یا به بیان دیگر برگشت قیمت هستند. در چنین مواردی فیبوناچی اصلاحی می‌تواند اهمیت دوچندان داشته باشد. چون در اندیکاتور فیبوناچی، نسبت‌های مهم به عنوان یک سطح حمایت یا مقاومت مهم شناخته می‌شوند و وقتی که قیمت به این سطوم می‌رسد ممکن است واکنش داشته باشد و روند قیمت تغییر کند.</p><h4>شیوه رسم این ابزار (فیبوناچی اصلاحی)</h4><p style="text-align:justify;">برای رسم این ابزار ابتدا باید روند گذشته‌ی بازار را تشخیص دهیم و بر اساس روند بازار ابزار فیبوناچی را روی نمودار قیمت اجرا کنیم. اگر بازار روند صعودی داشت، اندیکاتور فیبوناچی را از کف به سقف وصل می‌کنیم و اگر روند نزولی بود اندیکاتور را از سقف به کف روند متصل می‌کنیم.</p><p style="text-align:justify;">بعد از اینکه اندیکاتور روی نمودار قیمت گذاشته شد، سرمایه‌گذاران نسبت‌های مهم فیبوناچی را به وضوح می‌توانند ببینند. هرکدام از این نسبت‌ها به عنوان یک سطح حمایت یا سطح مقاومت عمل خواهند کرد. به عنوان مثال اگر بازار یک روند صعودی داشته باشد، ابتدا اندیکاتور همانند شکل زیر از کف روند به سقف آن متصل می‌کنیم. اولین سطح حمایت برای اصلاح قیمت سطح 23.6 درصد است. اگر قیمت از این سطح عبور کرد سطح دوم حمایت برای اصلاح قیمت، سطح 38.2 درصد است. بعد از این دو سطح حمایت، سطوح حمایت 50 درصد و 61.8 درصد بسیار با اهمیت هستند. اما سطح حمایت طلایی برای اندیکاتور فیبوناچی، سطح 61.8 درصد است در بیشتر مواقع قیمت در این سطح تغییر روند می‌دهد. اگر قیمت از سطح طلایی عبور کرد، به احتمال زیاد از کف قیمتی که اندیکاتور فیبوناچی را از آن رسم کرده‌ایم، عبور خواهد کرد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/8c641a15-c537-49b4-911e-3e829c2c4bf1_TueSep022025.png" alt="فیبوناچی اصلاحی"><figcaption>فیبوناچی اصلاحی</figcaption></figure><h4>فیبوناچی گسترشی Fibonacci Extension (EXT)</h4><p style="text-align:justify;">فیبوناچی گسترشی یکی دیگر از ابزارهای مهم برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت است. اما سطوح حمایت و مقاومتی که در فیبوناچی گسترشی وجود دارد با سطوح حمایت و مقاومت فیبوناچی اصلاحی تفاوت دارد. در فیبوناچی اصلاحی سطوح مهم در میانه‌ی سقف و کف روند بازار قرارداشتند. اما در فیبوناچی گسترشی، سطح جدید حمایت و مقاومت در خارج از سقف و کف روند قیمت قراردارد.</p><h4>شیوه رسم این ابزار</h4><p style="text-align:justify;">زمانی که قیمت در بازار، از سقف یا کف قیمتی خود عبور کند، سرمایه‌گذاران درتلاش هستند که بتوانند اولین سطح حمایت یا مقاومت قیمت را پیدا کنند. اگر بازار در یک روند صعودی باشد و سقف قیمتی روند صعودی را به‌سمت بالا شکسته باشد، دیگر فیبوناچی اصلاحی کاربرد ندارد. در این حالت سرمایه‌گذاران می‌توانند بر عکس فیبوناچی اصلاحی، اندیکاتور فیبوناچی را روی نمودار قیمت لحاظ کنند. به عنوان مثال طبق شکل زیر قیمت از سقف خود عبور کرده است. در این حالت فیبوناچی گسترسی، سطح حمایت جدید را مشخص کرده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/eb368391-452c-4e20-98c8-f717845a2a62_TueSep022025.png" alt="فیبوناچی گسترشی"><figcaption>فیبوناچی گسترشی</figcaption></figure><p style="text-align:justify;"> </p><h4>فیبوناچی انبساطی Fibonacci Expansion (EXP)</h4><p style="text-align:justify;">فیبوناچی انبساطی همانند فیبوناچی گسترشی است و سطوح قیمت در آینده را پیش بینی می‌کند.</p><h4 style="text-align:justify;">فيبوناچی پروژكشن (Fibonacci Projection)</h4><p style="text-align:justify;">فیبوناچی پروژکشن یک فیبوناچی سه نقطه‌ای است.</p><h4>شیوه رسم این ابزار</h4><p style="text-align:justify;">در این مدل از فیبوناچی سه نقطه‌‌ی کف، سقف و یک اصلاح نیاز داریم. ابتدا باید این سه نکته را پیدا کنیم و سپس ابزار فیبوناچی را روی نمودار قیمت رسم می‌کنیم. هدف اصلی سرمایه‌گذاران از رسم این نوع از فیبوناچی، پیدا کردن نقاط حمایت و مقاومت در آینده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/d34b6a9b-de24-412d-9114-257bd5fb0577_TueSep022025.png" alt="فیبوناچی پروژکشن"><figcaption>فیبوناچی پروژکشن</figcaption></figure><h2>مزایا و محدودیت‌های ابزار فیبوناچی</h2><p>مزایا و محدودیت های ابزار فیبوناتچی هبارت اند از:</p><h3>مزایایی ابزار فیبوناچی</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتور فیبوناچی مزایای متعددی دارد. اولین مزیت این اندیکاتور سادگی آن است. اندیکاتور فیبوناچی بگونه‌ای است که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و مبتدی به راحتی می‌توانند از آن استفاده کنند. این ابزار تحلیل تکنیکال، مهم‌ترین وظیفه‌ای که دارد نمایش سطوح حمایت و مقاومت قیمت در تابلو بازار بر اساس نسبت‌های فیبوناچی است. سطح طلایی در این اندیکاتور، سطح 61.8 درصد است که برای سرمایه‌گذاران بسیار حائز اهمیت است. از دیگر مزایایی این اندیکاتور، قابلیت ترکیب کردن با سایر اندیکاتورها است.</p><h3>معایب ابزار فیبوناچی</h3><p style="text-align:justify;">ابزار فیبوناچی در کنار مزایای فراوانی که دارد یک سری معایب نیز دارد. این اندیکاتور همانند سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، قطعیتی در پیش بینی آن وجود ندارد و سرمایه‌گذاران نمی‌توانند تنها بر اساس سطوح حمایت و مقاومتی که این اندیکاتور نمایش می‌دهد، با اطمینان بالا وارد موقعیت معامله شوند. یکی دیگر از معایب این اندیکاتور، عدم توانایی آن در پیش بینی نوسانات هیجانی در بازار است.</p><h2>مثال‌های عملی از فیبوناچی در بازار سرمایه</h2><p style="text-align:justify;">یک مثال عملی از اینکه ابزار فیبوناچی تا چه حد می‌تواند برای سرمایه‌گذاران آگاهی بخش باشد بر اساس تصویر زیر است. این تصویر، نمودار قیمت <a href="https://kiandigital.com/mutual-funds/gold-fund"><strong>صندوق طلای کیان</strong></a> در بازار است. بر اساس فیبوناچی اصلاحی، ابتدا روند صعودی بازار را باید تشخیص داد، سپس اندیکاتور فیبوناچی را از ابتدای روند به انتهای روند وصل می‌کنیم. با توجه به سطوح اصلاحی و نسبت‌های مهم فیبوناچی، به وضوح قابل مشاهده است که قیمت در نسبت طلایی 61.8 درصد واکنش نشان داده و قیمت از این سطح بازگشت داشته است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/03881dba-0394-4dd5-84ce-63a78b06f52e_TueSep022025.png" alt="مثال واقعی از اندیکاتور فیبوناچی"><figcaption>مثال واقعی از اندیکاتور فیبوناچی</figcaption></figure><p style="text-align:justify;"> </p><p style="text-align:justify;"> </p><p style="text-align:justify;"> </p>

از اعداد فیبوناچی نسبت‌های مهمی حاصل می‌شود. مهم‌ترین نسبت‌های دنباله‌ی فیبو ناچی شامل 23.6 درصد، 38.2 درصد، 50 درصد، 61.8 درصد و 78.6 درصد است.

آشنایی با ابزار فیبوناتچی و کابرد آن در تحلیل تکنیکال

بازار آتی صندوق طلا اهرم مالی دارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با داشتن حداقل وجه تضمین وارد موقعیت معامله شوند. 

قرارداد آتی طلا چیست؟ نحوه معامله صندوق طلا در بازار آتی

<p style="text-align:justify;">حجم در معاملات بسیار با اهمیت است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی همواره حجم معاملات صورت گرفته در بازار را رصد می‌کنند. برای اینکه این افراد بتوانند حجم معاملات صورت گرفته را مشاهده کنند، عموما از اندیکاتور حجم استفاده می‌کنند.</p><p style="text-align:justify;">اندیکاتورحجم، حجم معاملات را در یک دوره زمانی مشخص به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد. اما این اندیکاتور سنتی به دلیل اینکه حجم معاملات را در یک دوره‌ی زمانی مشخص به نمایش می‌گذارد، تا حد زیادی نمی‌تواند بر معاملات سرمایه‌گذاران تاثیر بسزایی داشته باشد. اما، اگر حجم معاملات صورت گرفته در یک قیمت مشخص قابل تشخیص باشد می‌تواند تا حد زیادی کمک کننده باشد.</p><h2>اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profileبر خلاف اندیکاتورهای سنتی، حجم معاملاتی را در قیمت‌های مشخص به نمایش می‌گذارد. این اندیکاتور در هر قیمتی در بازار میزان حجم معاملات صورت گرفته در آن را مشخص می‌کند.</p><h2>اجرای اندیکاتور Volume Profile</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور والیوم پروفایل بصورت یک هیستوگرام نمایش داده می‌شود. این هیستوگرام حجم معاملات را در هر قیمت مشخصی بصورت افقی در تابلو بازار به سرمایه‌گذار نمایش می‌دهد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/efce9238-3d47-4836-bbe2-6214be4b8171_MonAug252025.JPG" alt="اجرای اندیکاتور Volume Profile"><figcaption>اجرای اندیکاتور Volume Profile</figcaption></figure><h3>ناحیه ارزشمند (Value Area)</h3><p style="text-align:justify;">ناحیه ارزشمند (Value Area)مهم‌ترین بخش در اندیکاتور والیوم پروفایل است. این ناحیه به دلیل اینکه حدود 70 درصد از حجم معاملات در آن صورت گرفته، برای معامله‌گران ناحیه‌ی بسیار با ارزشی است. چون در این ناحیه‌ نقاط حمایت و مقاومت وجود دارند. از سوی دیگر نقاط حمایت و مقاومت برای انجام معاملات می‌توانند نقش تعیین کننده‌ای داشته باشند.</p><h3>ناحیه کم حجم (Low Volume Node)</h3><p style="text-align:justify;">ناحیه‌ی کم حجم، بخشی از هیستوگرام اندیکاتور والیوم پروفایل است که معامله‌گران تعداد معاملات آن‌ها در آن بخش بسیار کم بوده است. به همین دلیل می‌توان نتیجه گرفت که معامله‌گران علاقه کمی به انجام معاملات در این قیمت داشته‌اند.</p><h3>ناحیه پر حجم (High Volume Node)</h3><p style="text-align:justify;">ناحیه‌های پر حجم، بخشی از هیستوگرام اندیکاتور والیوم پروفایل هستند که معامله‌گران بیشتریم حجم معاملات خود را در آن انجام داده‌اند. این ناحیه‌ها برای سرمایه‌گذاران مهم هستند، چون در این نواحی تعداد معاملات به شدت افزایش پیدا می‌کنند.</p><h3>نقطه کنترل (Point of Control)</h3><p style="text-align:justify;">نقطه‌ی کنترل در اندیکاتور والیوم پروفایل، سطحی از قیمت است که بیشترین حجم معاملات در آن صورت گرفته است.</p><h2>مزایای اندیکاتور والیوم پروفایل</h2><h3>فرصت‌های معاملاتی</h3><p style="text-align:justify;">این اندیکاتور به معامله‌گران سطوح مهم قیمتی، سطوحی که بیشترین حجم معاملات در آن صورت گرفته است را مشخص می‌کند. این سطوح می‌توانند نقطه‌ی مناسبی برای ورود به معامله باشند.</p><h3>درک بهتر بازار</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتور والیوم پروفایل به سرمایه‌گذار کمک می‌کند درک بهتری از بازار داشته باشد. چون می‌تواند در سطوح قیمتی مختلف، حجم معاملات را مشاهده کند.</p><h2>معایب اندیکاتور والیوم پروفایل</h2><h3>محدودید اطلاعات</h3><p style="text-align:justify;">محدودین اطلاعات جزو بزرگترین معایب اندیکاتور والیوم پروفایل است. چون سرمایه‌گذاران فقط داده‌های یک مقطع زمانی خاص را در این اندیکاتور می‌بینند و نمی‌توانند تاریخچه‌ی بیشتری از داده‌های قیمت و حجم را مشاهده کنند.</p><h3>بی اثر در برخی شرایط</h3><p style="text-align:justify;">این اندیکاتور حجم معاملات را در یک سطح قیمتی مشخص نشان می‌دهد. اما در شرایطی که حجم معاملات بالا نیست، این اندیکاتور ممکن است سیگنال خوبی برای معاملات صادر نکند.</p><h3>عدم قطعیت در آن</h3><p style="text-align:justify;">هیچ اندیکاتور حتی اندیکاتور والیوم پروفایل نمی‌تواند بصورت قطعی سیگنال خرید و فروش صادر کند. چون این اندیکاتور فقط یک دید کلی به سرمایه‌گذار می‌دهد.</p><h2>نحوه‌ی معامله با اندیکاتور والیوم پروفایل</h2><h3>تشخیص ناحیه‌ی ارزشمند</h3><p style="text-align:justify;">یکی از راه‌های معامله با اندیکاتور والیوم پروفایل معامله در ناحیه‌ی ارزشمند است. این ناحیه از یک حد بالا و یک حد پایین تشکیل شده است. اگر قیمت از سطح بالای ناحیه‌ی ارزشمند برگشت، می‌تواند سیگنال ورود به موقعیت فروش باشد. از سوی دیگر اگر قیمت از حد پایین ناحیه‌ی ارزشمند بالاتر رفت می‌توان به عنوان سیگنال خرید در نظر گرفت.</p><h3>معامله در ناحیه‌های پرحجم</h3><p style="text-align:justify;">در برخی قیمت‌ها، حجم معاملات به شدت افزایش پیدا می‌کند. این سطح از قیمت بسیار حائز اهمیت هستند. در این نواحی با ترکیب اندیکاتور والیوم پروفایل و پرایش اکشن می‌تواند موقعیت‌های خوبی برای ورود به معامله باشند.</p><h2>جمع بندی</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که نشان دهنده‌ی حجم معاملات صورت گرفته در یک قیمت خاص است. این اندیکاتور به دلیل اینکه مناطق خاصی را از لحاظ حجم معاملات صورت گرفته نشان می‌دهد، به معامله‌گران این کمک را می‌کند که بدانند در کدام سطوح قیمتی خریداران و فروشندگان بیشتر معاملات خود را انجام می‌دهند. از طرفی این اندیکاتور در ترکیب با پرایس اکشن می‌تواند دید وسیعی به معامله‌گران بدهند.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="8462addf-d47e-40ee-8bcc-428e9e0c22fc">
          <label class="faq-tab-label" for="8462addf-d47e-40ee-8bcc-428e9e0c22fc">
            <span itemprop="name">اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profileچیست؟ </span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text"> اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile  یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که نشان دهنده‌ی حجم معاملات صورت گرفته در یک قیمت خاص است.</span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="dda5ff32-d354-45e7-b1b4-8cafaff11443">
          <label class="faq-tab-label" for="dda5ff32-d354-45e7-b1b4-8cafaff11443">
            <span itemprop="name"> اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile برای کدام سرمایه‌گذاران مهم است؟ </span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">این اندیکاتور برای سرمایه‌گذارانی که معاملات خود را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند با ارزش است. زیرا اندیکاتور والیوم پروفایل بصورت یک هیستوگرام است که در آن سه ناحیه‌ی مهم از جمله ناحیه‌ی با ارزش، ناحیه‌ی پرحجم و ناحیه‌ی کم حجم به آسانی قابل تشخیص است. چنین نواحی برای انجام معاملات بسیار با ارزش هستند. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

اندیکاتور والیوم پروفایل حجم معاملات را در یک قیمت مشخص به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.

آموزش اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile چیست؟

<p style="text-align:justify;">الگوهای تحلیل تکنیکال انواع مختلفی دارند. هر کدام از این الگوهای قیمتی ویژگی متفاوتی دارند که به معامله‌گران بازارهای مالی همچون بورس، طلا و ارز برای پیش بینی روند قیمت در آینده کمک می‌کنند. یکی از این الگوهای <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> که روزانه در بازارهای مختلف در تابلو قیمت نمایان می‌شود، الگوی کنج ( wedge) است. در ادامه به بررسی انواع این الگو و نحوه‌ی انجام معامله با آن می‌پردازیم. س</p><h2>الگوی کنج ( wedge) در تحلیل تکنیکال چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">الگوی کنج ( wedge)یکی از الگوهای تحلیل تکنیکالی است که به کرات در بازار مشاهده می‌شود. این الگو از دو خط همگرا که سطوح حمایت و مقاومت را مشخص می‌کنند، تشکیل شده است.</p><h2>انواع الگوی کنج (wedge)</h2><p style="text-align:justify;">الگوی کنج به دو دسته‌ی اصلی، <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%84%DA%AF%D9%88%DB%8C-%D8%A7%D8%AF%D8%A7%D9%85%D9%87-%D8%AF%D9%87%D9%86%D8%AF%D9%87-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>الگوی ادامه دهنده</strong> </a>و <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%84%DA%AF%D9%88%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D8%A8%D8%B1%DA%AF%D8%B4%D8%AA%DB%8C-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>الگوی بازگشتی</strong></a> تقسیم بندی می‌شود.</p><h3>انواع الگوی کنج (wedge) بازگشتی</h3><h4>الگوی کنج صعودی بازگشتی</h4><p style="text-align:justify;">همانگونه که گفته شد، در الگوی کنج دو خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا قرار دارند. الگوی کنج صعودی بازگشتی، در روند صعودی تشکیل می‌شود. به این معنی که ابتدا در بازار یک روند قیمتی صعودی تشکیل می‌شود و سپس نوسانات قیمت باعث ایجاد یک الگوی کنج بصورت صعودی و همراستا به روند قیمت خواهد شد. زمانی این الگو کامل شد، معامله‌گران انتظار دارند روند قیمت از صعودی به نزولی تغییر پیدا کند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/dd43b9e4-962f-4e52-8d2d-6b19f8ec6d74_SatAug232025.png" alt="الگوی کنج صعودی بازگشتی"><figcaption>الگوی کنج صعودی بازگشتی</figcaption></figure><h4>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی بازگشتی</h4><p style="text-align:justify;">برای معامله با الگوی کنج صعودی بازگشتی همانند سایر الگوهای قیمتی، سرمایه‌گذار باید نقطه‌ی ورود، حد ضرر و حد سود را مشخص کند. نقطه‌ی ورود در این الگو زمانی است که قیمت خط حمایت را شکسته باشد. در این صورت حد ضرر، سقف خط مقاومت و حد سود به اندازه‌ی ارتفاع الگوی کنج است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/35376d54-fe5f-4a84-8941-81419cd1c5c5_SatAug232025.png" alt="نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی بازگشتی"><figcaption>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی بازگشتی</figcaption></figure><h4>الگوی کنج نزولی بازگشتی</h4><p style="text-align:justify;">الگوی کنج نزولی بازگشتی در زمانی تشکیل می‌شود که قیمت یک روند نزولی داشته باشد و سپس نوسانات قیمت در جهت روند نزولی، دو خط حمایت و مقاومت همگرا در جهت روند بازار ایجاد کند. در این صورت انتظار می‌‌رود بازار بعد از تشکیل کامل الگو، از حالت نزولی به حالت صعودی تغییر کند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/274885cf-271a-4073-b501-2f2cd43cbdf1_SatAug232025.png" alt="الگوی کنج نزولی بازگشتی"><figcaption>الگوی کنج نزولی بازگشتی</figcaption></figure><h4>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی بازگشتی</h4><p style="text-align:justify;">در این الگو نقطه‌ی ورود به معامله زمانی است که خط حمایت به سمت بالا شکسته شود. در این حالت معامله‌گر وارد موقعیت خرید می‌شود. از سوی دیگر حد ضرر در کف الگو و حد سود تا ارتفاع الگوی کنج خواهد بود. یعنی، اگر قیمت از کف الگو پایین‌تر رفت سرمایه‌گذاران بهتر است از موقعیت خرید خارج شوند. همچنین زمانی که قیمت به ارتفاع الگوی کنج رسید، معامله به هدف قیمتی خود رسیده است و سرمایه‌گذار بهتر است طمع نکند و از معامله خارج شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/ac743966-a2e1-4279-afad-d505428df037_SatAug232025.png" alt="نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی بازگشتی"><figcaption>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی بازگشتی</figcaption></figure><h3>انواع الگوی کنج (wedge) ادامه دهنده</h3><h4>الگوی کنج صعودی ادامه دهنده</h4><p style="text-align:justify;">الگوی کنج صعودی ادامه دهنده زمانی شکل می‌گیرد که در بازار یک روند قیمتی نزولی ایجاد شده باشد و سپس با کاهش حجم معاملات، قیمت در بازار در خلاف جهت روند کلی یک الگوی کنج صعودی تشکیل دهد. در این حالت دو خط حمایت و مقاومت همگرا بصورت صعودی ایجاد می‌شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/b282a9b9-87fb-4b64-9e7c-89beb30e2b71_SatAug232025.png" alt="الگوی کنج صعودی ادامه دهنده"><figcaption>الگوی کنج صعودی ادامه دهنده</figcaption></figure><h4>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی ادامه دهنده</h4><p style="text-align:justify;">در الگوهای ادامه دهنده، انجام معامله در جهت روند کلی قیمت در بازار است. برای معامله با الگوی کنج صعودی ادامه دهنده، سرمایه‌گذاران ابتدا باید صبر کنند در یک روند نزولی، الگوی کنج صعودی تشکیل شود. سپس زمانی که قیمت خط حمایت را به سمت پایین شکست، می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند. حد سود در این الگوی قیمتی، به اندازه‌ی ارتفاع الگو خواهد بود. حد ضرر نیز تا زمانی که قیمت خط مقاومت را نشکسته باشد، فعال نمی‌شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/d34ff48c-507e-4d30-9939-018f69cbe42a_SatAug232025.png" alt="نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی ادامه دهنده"><figcaption>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج صعودی ادامه دهنده</figcaption></figure><h4>الگوی کنج نزولی ادامه دهنده</h4><p style="text-align:justify;">الگوی کنج نزولی ادامه دهنده دقیقا بر عکس الگوی کنج صعودی ادامه دهنده است. این الگو در وسط یک روند صعودی قیمت تشکیل می‌شود. بعد از اینکه بازار یک روند صعودی ایجاد کرد، نوسانات قیمت بگونه‌ای می‌شود که دو خط حمایت و مقاومت بصورت همگرا با شیب خلاف جهت روند تشکیل می‌شوند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/1b45483c-55b1-4309-b960-70a3631d1157_SatAug232025.png" alt="الگوی کنج نزولی ادامه دهنده"><figcaption>الگوی کنج نزولی ادامه دهنده</figcaption></figure><h4>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی ادامه دهنده</h4><p style="text-align:justify;">در الگوی کنج نزولی ادامه دهنده‌، معامله‌گران به دنبال سیگنال خرید هستند. سیگنال خرید زمانی ایجاد می‌شود که قیمت توانسته باشد خط حمایت را بشکند. در این حالت و در جهت روند اصلی قیمت، سرمایه‌گذاران وارد موقعیت خرید می‌شوند. حد ضرر در این الگو کف خط مقاومت و حد سود به اندازه‌ی ارتفاع الگوی کنج خواهد بود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/10285a2f-e5b5-46af-abe4-e16a53138a2a_SatAug232025.png" alt="نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی ادامه دهنده"><figcaption>نحوه‌ی معامله با الگوی کنج نزولی ادامه دهنده</figcaption></figure><h2>جمع بندی</h2><p style="text-align:justify;">الگوی کنج (wedge) جزو <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%84%DA%AF%D9%88%D9%87%D8%A7%DB%8C-%DA%A9%D9%84%D8%A7%D8%B3%DB%8C%DA%A9-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>الگوهای کلاسیک</strong></a> تحلیل تکنیکال است. این الگو بصورت بازگشتی و ادامه دهنده احتمال تشکیل شدن آن در بازار وجود دارد. در الگوهای کنج ادامه دهنده، شیب الگو بر خلاف شیب روند قیمت است و در الگوهای کنج بازگشتی، شیب روند قیمت هم جهت با شیب الگوی کنج است.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="c91b601b-148c-44b9-93f8-a678c5a3349a">
          <label class="faq-tab-label" for="c91b601b-148c-44b9-93f8-a678c5a3349a">
            <span itemprop="name">الگوی کنج (wedge) چیست؟ </span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">الگوی کنج جزو الگوهای تحلیل تکنیکال کلاسیک است که می‌تواند سیگنال بازگشت قیمت یا ادامه‌ی روند قیمت را صادر کند. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="46b15311-ed4c-41a4-a7a7-d50bb99ba080">
          <label class="faq-tab-label" for="46b15311-ed4c-41a4-a7a7-d50bb99ba080">
            <span itemprop="name">انواع الگوهای کنج (wedge) کدامند؟ </span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">الگوی کنج به دو دسته‌ی ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم بندی می‌شوند و هرکدام از این دسته‌ها دو گروه صعودی و نزولی دارند. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

الگوی کنج جزو الگوهای تحلیل تکنیکال کلاسیک است که می‌تواند سیگنال بازگشت قیمت یا ادامه‌ی روند قیمت را صادر کند. 

الگوی کنج ( wedge) در تحلیل تکنیکال چیست؟

<p>اندیکاتورها یکی از اصلی‌ترین ابزارهای <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> و پیش بینی قیمت در بازارهای مالی هستند. اما برخی از آن‌ها به دلیل پیچیدگی‌هایی که دارند برای افراد مبتدی و تازه کار ممکن است مناسب نباشند. این در حالی است که اندیکاتورهایی وجود دارند که علاوه بر سادگی، دقت پیش بینی بالایی نیز دارند. اندیکاتور OBV جزو این اندیکاتورها است. در ادامه به بررسی اندیکاتور OBV و نحوه‌ی انجام معامله با آن می‌پردازیم.</p><h2 style="text-align:justify;">اندیکاتور OBV چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتورOBV (On Balance Volume) توسط جوزف گرانویل در سال 1963 معرفی شد. این اندیکاتور تغییرات حجم معاملات را بررسی می‌کند و جزو اندیکاتورهایی است که مومونتوم بازار را نشان می‌دهد. این اندیکاتور تمرکز اصلی آن بر حجم معاملات است و بر اساس آن خط اندیکاتور تشکیل می‌شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/7addcbf2-b1f5-450d-b72e-203aa01dc970_MonAug182025.webp" alt="اندیکاتور OBV"><figcaption>اندیکاتور OBV</figcaption></figure><h2 style="text-align:justify;">نحوه‌ی محاسبه‌ی اندیکاتور OBV</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور OBV بر اساس قیمت بسته شدن بازار، تغییرات حجم را نشان می‌دهد. به این صورت که اگر قیمت در پایان روز معاملاتی بالاتر از قیمت روز قبل باشد، حجم معاملاتی که صورت گرفته است با حجم معاملات روز قبل جمع خواهد شد و نتیجه‌ی آن بصورت نمودار OBV نمایش داده می‌شود. در این حالت نمودار OBV حالت صعودی یا مثبت دارد.</p><p style="text-align:justify;">از سوی دیگر زمانی که نمودار اندیکاتور OBV نزولی می‌شود به این معنی است که قیمت در روز معاملاتی کمتر از روز قبل بوده است. در این حالت حجم معاملات صورت گرفته منهای حجم معاملات روز قبل می‌شود. به همین دلیل است که نمودار اندیکاتور شکل نزولی پیدا می‌کند.</p><p style="text-align:justify;">به عنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی در پایان روز معاملاتی 200 تومان باشد و حجم معاملاتی که صورت گرفته 1000 باشد و در روز معاملاتی قبل قیمت 180 تومان و حجم معاملاتی آن 1200 باشد. نمودار اندیکاتور OBV صعودی خواهد بود. به دلیل اینکه قیمت در پایان روز معاملاتی بالاتر از روز قبل بوده است، باید حجم معاملات امروز را را با حجم معاملات روز قبل جمع ‌کند.</p><h2 style="text-align:justify;">تایید جهت روند با استفاده از اندیکاتور OBV</h2><p style="text-align:justify;">یکی از مزایایی که اندیکاتور OBV دارد تایید جهت روند است. اگر اندیکاتور روند صعودی داشته باشد، یعنی حجم معاملات افزایش یافته است، این امر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند که روند افزایش قیمت ادامه‌دار است. از سوی دیگر اگر اندیکاتور OBV نزولی باشد، به این مفهوم است که حجم معاملات کاهش یافته است.</p><h2 style="text-align:justify;">نحوه‌ی معامله با اندیکاتور OBV</h2><p style="text-align:justify;">برای معامله با اندیکاتور OBV نیاز به تشخیص واگرایی صعودی و نزولی در اندیکاتور، تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و ترکیب با سایر اندیکاتورها است.</p><h3 style="text-align:justify;">واگرایی در اندیکاتور</h3><p style="text-align:justify;">یکی از راه‌های معامله با اندیکاتور OBV تشخیص واگرایی است. زیرا در این گونه مواقع سرمایه‌گذاران می‌توانند نقاط ورود مناسبی برای ورود به معامله پیدا کنند.</p><h3 style="text-align:justify;">واگرایی صعودی</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی به این معنی است که روند نمودار اندیکاتور OBV در خلاف جهت نمودار قیمت حرکت کند. واگرایی صعودی در اندیکاتور OBV زمانی ایجاد می‌شود، نمودار قیمت در بازار دو کف قیمتی پایین‌تر داشته باشد و بصورت همزمان اندیکاتور دو کف قیمتی بالاتر را ثبت کرده باشد. در این وضعیت به دلیل روند افزایشی نمودار اندیکاتور، حجم معاملات در حال افزایش است و ممکن است قیمت در بازار روند صعودی آن آغاز شود.</p><h3 style="text-align:justify;">واگرایی نزولی</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی نزولی در اندیکاتور OBV زمانی ایجاد می‌شود، نمودار قیمت در بازار دو کف قیمتی بالاتر داشته باشد و بصورت همزمان اندیکاتور دو کف قیمتی پایین‌تر را ثبت کرده باشد. در این وضعیت به دلیل روند کاهشی نمودار اندیکاتور، حجم معاملات در حال کاهش است و ممکن است قیمت در بازار روند نزولی آن آغاز شود.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/6bcaa62f-7bbe-493d-912b-6b9ea462b48f_MonAug182025.webp" alt="واگرایی در اندیکاتور OBV"><figcaption>واگرایی در اندیکاتور OBV</figcaption></figure><h3 style="text-align:justify;">سطوح حمایت و مقاومت</h3><p style="text-align:justify;">برای اینکه بتوان از اندیکاتور OBV سیگنال‌های مطمئن برای ورود به معامله کسب کرد، بهتر است به سطوح حمایت و مقاومت نیز توجه شود. زمانی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد به احتمال زیاد قیمت در این سطح واکنش نشان خواهد داد. اگر در این سطح نمودار اندیکاتور OBV روند صعودی داشته باشد به احتمال زیاد سطح حمایت شکسته خواهد شد و روند قیمت ادامه پیدا می‌کند.</p><h3 style="text-align:justify;">ترکیب با سایر اندیکاتورها</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتورها شاید به تنهایی برای سرمایه‌گذاران آگاهی بخش باشند. اما ترکیب آن‌ها با یکدیگر می‌تواند تا حد زیادی ریسک معاملات را کاهش و امکان موفقیت را افزایش دهد. استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک روی نمودار اندیکاتور OBV می‌تواند بسیار مفید باشد. زمانی که نمودار اندیکاتور OBV از میانگین متحرک عبور کرده باشد احتمالا روند ایجاد شده تداوم خواهد داشت.</p><p style="text-align:justify;">جمع بندی</p><p style="text-align:justify;">اندیکاتور OBV جزو اندیکاتورهایی است که بجای قیمت بر روی حجم معاملات متمرکز است. زمانی که نمودار اندیکاتور OBV در حال صعود است به این مفهوم است که حجم معاملات در حال رشد است. از سوی دیگر زمانی که نمودار این اندیکاتور در حال کاهش است به معنی کاهش حجم معاملات خواهد بود.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="b97f6bd4-b3ac-41d7-b710-83a75dad7364">
          <label class="faq-tab-label" for="b97f6bd4-b3ac-41d7-b710-83a75dad7364">
            <span itemprop="name">مثبت و منفی بودن OBV به چه معناست؟</span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">صعودی بودن اندیکاتور به مفهوم رشد حجم معاملات و نزولی بودن آن به معنی کاهش حجم معاملات است.</span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="627ae5c1-d12d-4045-b325-90837d493b5c">
          <label class="faq-tab-label" for="627ae5c1-d12d-4045-b325-90837d493b5c">
            <span itemprop="name">آیا اندیکاتور OBV به‌تنهایی قابل ‌استفاده است؟</span>
            <span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">اندیکاتور OBV به تنهایی قابل استناد است، اما برای اینکه سیگنال‌های ورود به معامله اطمینان بالاتری داشته باشند؛ بهتر است با سایر اندیکاتور‌ها بصورت همزمان مورد استفاده قرار بگیرد.</span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div><p style="text-align:justify;"> </p>

اندیکاتور OBV جزو اندیکاتورهایی است که بجای قیمت بر روی حجم معاملات متمرکز است.

آموزش اندیکاتور حجم OBV در تحلیل تکنیکال

آموزش اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

<p style="text-align:justify;">اندیکاتورها یکی از ابزارهای اصلی معامله‌گران در <a href="https://kiandigital.com/blog/topic/%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C"><strong>بازارهای مالی</strong></a> هستند. این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بتوانند روند بازار، قدرت روند و نقاط ورود و خروج مناسب را تشخص دهند. این کار باعث می‌شود معامله‌گرها ریسک سرمایه‌گذاری خود را تاحد زیادی کاهش دهند و احتمال سودآوری خود را به همان نسبت افزایش دهند. برخی از اندیکاتور‌ها مانند اندیکاتور استوکاستیک برای تشخیص روند بازار بکار می‌روند. اما اندیکاتور ای دی ایکس ADX جزو اندیکاتورهایی است که قدرت روند قیمت در بازار را به سرمایه‌گذاران به نمایش می‌گذارد. در ادامه به بررسی اندیکاتور ADX و نحوه‌ی معامله با آن می‌پردازیم.</p><h2>اندیکاتور ای دی ایکس ADX چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور ADX (Average Directional Movement Index) یکی از اندیکاتور‌های <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> است که قدرت روند بازار را تشخیص می‌دهد. سرمایه‌گذاران برای اینکه بتوانند قدرت روند را در حالت صعودی یا نزولی تشخیص دهند، از این اندیکاتور استفاده می‌کنند.</p><h2>اجزای اندیکاتور ADX</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور ADX از سه خط ADX، خط DI+ و خط DI- تشکیل شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/ce57974a-2244-4295-92f5-0d9f7deb95a9_SatAug162025.webp" alt="اندیکاتور ADX"><figcaption>اندیکاتور ADX</figcaption></figure><h3>خط ADX</h3><p style="text-align:justify;">خط ADX در این اندیکاتور خط اصلی است. این خط نشان دهنده‌ی قدرت روند در بازار است و بین صفر تا صد در حال نوسان است. زمانی که خط ADX در حال صعود است به این مفهوم است که روند تشکیل شده در بازار قدرت زیادی دارد، وقتی که بالاتر از عدد 40 باشد اطمینان بالاتری به آن وجود دارد. همچنین زمانی که خط ADX در حالت نزولی قرار دارد به این معنی است که روند بازار قدرت زیادی ندارد؛ حال این روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد. وقتی که خط ADX زیر عدد 20 باشد به این معنی است که بازار روند آن خنثی است.</p><h3>خط DI+</h3><p style="text-align:justify;">خط DI+ در ایندیکاتور ای دی ایکس نشان دهنده‌ی قدرت بیشتر خریداران در بازار است. زمانی که خط DI+ بالاتر از خط DI- قرار بگیرد قیمت در حال افزایش است.</p><h3>خط DI-</h3><p style="text-align:justify;">خط DI- در ایندیکاتور ای دی ایکس نشان دهنده‌ی قدرت بیشتر فروشندگان در بازار است. زمانی که خط DI- بالاتر از خط DI+ قرار بگیرد قیمت در حال کاهش است.</p><h2>نحوه‌ی معامله با اندیکاتور ADX</h2><p style="text-align:justify;">معامله‌گران می‌توانند با استفاده از خط ADX قدرت روند روند بازار را تشخصی دهند و با استفاده از خطوط DI+ و DI- جهت روند را شناسایی کنند.</p><p style="text-align:justify;">اگر خط ADX روند صعودی داشته باشد و از عدد 40 نیز فراتر برود و بصورت همزمان خط DI+ که نشان دهنده‌ی فشار خرید است بالاتر از خط DI- باشد ، برای سرمایه‌گذاران سیگنال خرید صادر شده است. از سوی دیگر اگر خط ADX روند نزولی داشته باشد و از عدد 40 کمتر شده باشد و همزمان خط DI- نیز بالاتر از خط DI+ باشد، سیگنال فروش برای سرمایه‌گذاران صادر شده است.</p><h2>واگرایی در اندیکاتور ADX</h2><p style="text-align:justify;">واگرایی در اندیکاتور ADX کمتر در بازار مشاهده می‌شود اما زمانی که ایجاد شود سیگنال قوی برای معامله خواهد بود. واگرایی در این اندیکاتور به این صورت است که روند حرکت قیمت در تابلو بازار بر خلاف روند حرکت خط ADX باشد.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/8a3c6f30-926d-4e55-b7b9-f1dcc7b3a9e9_SatAug162025.webp" alt="همگرایی و واگرایی در اندیکاتور ADX"><figcaption>همگرایی و واگرایی در اندیکاتور ADX</figcaption></figure><h3>واگرایی صعودی</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی صعودی در اندیکاتور ADX زمانی تشکیل می‌شود که خط ADX کف‌های بالاتری را ثبت کند و همزمان قیمت دارایی در تابلو بازار بتواند کف‌های پایین‌تری را تجربه کند. در این حالت یک سیگنال خرید قوی از سوی این اندیکاتور صادر شده است و سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد موقعیت خرید شوند.</p><h3>واگرایی نزولی</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی نزولی در اندیکاتور ADX زمانی تشکیل می‌شود که خط ADX کف‌های پایین‌تری را ثبت کند و همزمان قیمت دارایی در تابلو بازار بتواند کف‌های بالاتری را تجربه کند. در این حالت یک سیگنال فروش قوی از سوی این اندیکاتور صادر شده است و سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند.</p><h2>جمع بندی</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور ADX یکی از اندیکاتورهایی است که سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی از آن بسیار استفاده می‌کنند. چون این اندیکاتور می‌تواند بخوبی قدرت روند قیمتی که در بازار ایجاد شده است را به نمایش بگذارد. اما این اندیکاتور ضعفی که دارد این است که نمی‌تواند بخوبی روند بازار را تشخیص دهد. برای اینکه بتوان روند بازار را تشخیص داد بهتر است سرمایه‌گذاران از اندیکاتور استوکاستیک در کنار اندیکاتور ADX استفاده کنند. تا سیگنال‌های معاملاتی آن‌ها تا حد زیادی مطمئن‌تر باشند.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <h2 class="blog-post-faq-main-label">سوالات متداول</h2><div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="35c0c4be-3d95-41c2-b3bd-4658003dd3b0">
          <label class="faq-tab-label" for="35c0c4be-3d95-41c2-b3bd-4658003dd3b0">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">اندیکاتور ADX چیست؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">اندیکاتور ADX، اندیکاتوری است که قدرت روند در بازار را نشان می‌دهد. این در حالی است که اندیکاتور استوکاستیک نشان دهنده‌ی روند در بازار است. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

اندیکاتور ADX (Average Directional Movement Index) یکی از اندیکاتور‌هایی است که قدرت روند بازار را تشخیص می‌دهد. 

اندیکاتور ای دی ایکس ADX چیست؟

<p style="text-align:justify;">سرمایه‌گذاری موفق در بورس مستلزم یادگیری برخی از اصطلاحات مهم است. چون بازار اوراق بهادار ماهیت آن بگونه‌ای است که می‌تواند در یک یا چند روز کاری بنا به دلایلی همچون انتشار اخبار اقتصادی، سیاسی یا افزایش تقاضا نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کند. یکی از این اصطلاحات مهم، رنج کشیدن در بازار است.</p><p style="text-align:justify;">در حالتی که بازار سهام، صندوق سرمایه‌گذاری یا یک سهم خاصی در حال رنج کشیدن است ممکن است سرمایه‌گذاران دچار رفتار توده‌ای شوند و معاملات احساسی انجام دهند. انجام معاملات در چنین شرایطی باعث می‌شود سرمایه‌گذاران متوجه‌ ضررهای زیادی شوند، به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران باید مفهوم رنج کشیدن و نحوه‌ی معامله در آن را آموزش ببینند. در ادامه به بررسی مفهوم رنج کشیدن در بازار می‌پردازیم.</p><h2>رنج کشیدن در بورس به چه معنا است؟</h2><p style="text-align:justify;">به بیان بسیار ساده، رنج کشیدن به معنی تغییر قیمت ناگهانی یک دارایی در تابلو بازار است. این اتفاق زمانی خواهد افتاد که سفارشات ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در تابلو بازار به یک باره افزایش یا کاهش پیدا کند. در این صورت گفته می‌شود که بازار در حال رنج کشیدن است. رنج کشیدن می‌تواند باعث شود که قیمت در بازار افزایش یا کاهش پیدا کند.</p><h2>انواع رنج کشیدن در بازار</h2><p style="text-align:justify;">رنج کشیدن در بازار به دو دسته‌ی رنج مثبت و رنج منفی تقسیم بندی می‌شود.</p><h3>رنج کشیدن مثبت</h3><p style="text-align:justify;">رنج کشیدن مثبت به این معنی است که به دلیل افزایش سفارشات خرید توسط چند فرد حقیقی یا حقوقی از حالت منفی به مثبت تغییر کند. در چنین اتفاقی سفارشات خرید در بالاترین قیمت تابلو قرار خواهند گرفت. در نتیجه تمامی افرادی که قصد فروش داشتند، یا دارایی خود را می‌فروشند یا سفارش فروش خود را لغو می‌کنند. در این صورت قیمت سهم بالا می‌رود و حتی ممکن است که صف خرید شود.</p><h3>رنج کشیدن منفی</h3><p style="text-align:justify;">رنج کشیدن منفی به این معنی است که به دلیل افزایش سفارشات فروش توسط چند فرد حقیقی یا حقوقی، سهم از حالت مثبت به منفی تغییر کند. در چنین اتفاقی سفارشات فروش در بالاترین قیمت تابلو قرار خواهند گرفت. در نتیجه تمامی افرادی که قصد خرید داشتند، یا دارایی مورد نظر را می‌خرند یا شفارش خرید خود را لغو می‌کنند. در این صورت قیمت سهم پایین می‌رود و حتی ممکن است که صف فروش شود.</p><h2>کدام بازیگران در بورس رنج می‌کشند؟</h2><p style="text-align:justify;">رنج کشیدن در بورس برای سرمایه‌گذاران خرد امری تقریبا محال است. چون انجان چنین کاری مستلزم نقدینگی زیادی است. اما کد‌های حقوقی که عمدتا مالکان شرکت هستند، به دلیل اینکه سرمایه‌ی زیادی در اختیار دارند می‌توانند با ثبت سفارش‌های چند میلیونی در تابلو بازار رنج مثبت یا منفی بکشند. از سوی دیگر در سهام کوچکتر که حجم معاملات روزانه در آن‌ها زیاد نیست یک یا چند کد حقیقی که نقدینگی زیادی دارند می‌توانند در قیمت سهم رنج بکشند.</p><h2>اهداف بازیگران در رنج کشیدن چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">بازیکرانی که در یک سهم رنج می‌کشند، هدف خاصی از این کار دارند. دلیل اصلی این کار کسب سود است. زمانی که یک بازیگر بزرگ قصد دارد دارایی خود را در بازار بفروشد اما قیمت به اندازه‌ای نیست که بتواند اهداف مالی آن را تامین کند، با قرار دادن سفارشات خرید سعی می‌کند بصورت کاذب رنج مثبت در بازار ایجاد کند. در این حالت سرمایه‌گذاران خرد تصور می‌کنند که بازار در حال رشد است و شروع به فعال کردن سفارش خرید می‌کنند. در این زمان بازیگر بزرگ از فرصت بدست آمده استفاده می‌کند و به اندازه‌ی سفارشات خرید سفارش فروش فعال می‌کند.</p><p style="text-align:justify;">از سوی دیگر در برخی مواقع بازیگر بزرگ موجود در سهم، بنا به اطلاعات نهانی که دارد تلاش می‌کند تعداد سهام خود را افزایش دهد. برای اینکه بتواند افزایش دارایی خود را با قیمت مناسب انجام دهد، تلاش می‌کند در قیمت سهم رنج منفی بکشد. برای انجام آن ابتدا سفارشان سنگین فروش را در تابلو بازار ایجاد می‌کند، به همین دلیل قیمت سهم منفی می‌شود. در این زمان بازیگر، از موقعیت ایجاد شده استفاده می‌کند و تمامی سفارش‌های فروش را خریداری می‌کند.</p><h2>رنج کشیدن در بورس قانونی است؟</h2><p style="text-align:justify;">طبق قانون سازمان بورس و اوراق بهادار هر گونه دستکاری در قیمت خلاف قانون است. چون یکی از اصول اساسی در بورس، شفافیت در معاملات است. اما برخی از بازیگران بزرگ در سهم‌های مختلف با روش‌های مختلفی قانون را دور میزنند.</p><h2 style="text-align:justify;">جمع بندی</h2><p style="text-align:justify;">رنج کشیدن یکی از اصطلاحات مهم بورسی است که سرمایه‌گذاران باید قبل از ورود به بازار با آن آشنا باشند. زیرا رنج کشیدن در بورس باعث می‌شود، سرمایه‌گذاران تازه کار گرفتار رفتار گله‌ای شوند و معاملات احساسی انجام دهند.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <h2 class="blog-post-faq-main-label">سوالات متداول</h2><div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="2ce671a9-181c-46f0-af48-a5f78381cd4d">
          <label class="faq-tab-label" for="2ce671a9-181c-46f0-af48-a5f78381cd4d">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name"> رنج کشیدن چیست؟ و انواع آن کدامند؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">رنج کشیدن به معنی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی در بازه زمانی بسیار کم است. رنج مثبت به معنی افزایش قیمت و رنج منفی به مفهوم کاهش قیمت در بازار است. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="a5cbc4fd-7c76-44ce-87f1-195581340a95">
          <label class="faq-tab-label" for="a5cbc4fd-7c76-44ce-87f1-195581340a95">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">آیا همه‌ی سرمایه‌گذاران می‌توانند رنج بکشند؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">خیر، تنها بازیگران بزرگ و کد‌های حقوقی چنین توانایی را دارند. زیرا رنج کشیدن (مثبت یا منفی) به سرمایه زیادی نیاز دارد. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

در حالتی که بازار سهام، صندوق سرمایه‌گذاری یا یک سهم خاصی در حال رنج کشیدن است ممکن است سرمایه‌گذاران دچار رفتار توده‌ای شوند و معاملات احساسی انجام دهند. 

رنج کشیدن در بورس به چه معنا است؟ چطور آن را تشخیص دهیم؟

<p style="text-align:justify;">صف خرید و فروش سهام، جزو اصطلاحاتی است که فعالان بازار اوراق بهادار روزانه در مورد آن صحبت می‌کنند. چون این اصلاحات نشان دهنده‌ی وضعیت بسیار خوب یا بسیار بد یک روز معاملاتی است. زمانی که سهم یا سهامی در صف خرید قرار می‌گیرند سرمایه‌گذاران این سهام در بهترین حالت سرمایه‌گذاری هستند و عملا بالاترین سود ممکن در یک روز معاملاتی را کسب کرده‌اند.</p><p style="text-align:justify;">از سوی دیگر زمانی که سهمی در حالت صف فروش قرار بگیرد، از لحاظ سوددهی آن سهم در بد‌ترین حالت ممکن بوده است. از این رو همواره‌ تمامی سرمایه‌گذاران به دنبال ترفند‌هایی هستند تا بتوانند قبل از قرار گرفتن سهام در صف خرید یا صف فروش از آن با خبر شوند. در ادامه به بررسی صف فروش و صف خرید و نحوه‌ی ایجاد شدن آن‌ها می‌پردازیم.</p><h2>دامنه‌ی نوسان چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">قبل توضیح اینکه صف خرید و فروش سهام چیست؟ بهتر است به بررسی دامنه نوسان بپردازیم. سازمان بورس و اوراق بهادار برای جلوگیری از تلاطم ناگهانی قیمت در بازار، <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%AF%D8%A7%D9%85%D9%86%D9%87-%D9%86%D9%88%D8%B3%D8%A7%D9%86"><strong>دامنه‌ی نوسان</strong></a> گذاشته است. دامنه‌ی نوسان به این معنی است که سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس روزانه تا حد مشخصی می‌توانند تغییر قیمت داشته باشند. در حال حاضر دامنه‌ی نوسان سهام در بورس از مثبت 3 درصد تا منفی 3 درصد است.</p><p style="text-align:justify;">یعنی، اگر قیمت پایانی یک سهم در روز معاملاتی گذشته 100 تومان بوده باشد، حداکثر قیمتی که روز معاملاتی بعد می‌تواند داشته باشد 103 تومان است. همچنین این سهم کمترین قیمتی که در روز معاملاتی بعد می‌تواند داشته باشد 97 تومان است.</p><h2>صف خرید چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">قیمت سهام در بازار، بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. اگر بنا به دلایلی فعالان بازار انتظار داشته باشند ارزندگی سهم افزایش پیدا کرده است برای اینکه بتوانند سریع‌تر این دارایی مهم را تحت مالکیت داشته باشند، قیمت سفارشات خرید خود را تا حداکثر میزان دامنه‌ی نوسان افزایش می‌دهند.</p><p style="text-align:justify;">از طرفی، در چنین حالتی شخصیت‌های حقیقی و حقوقی که سهامدار هستند دیگر وارد موقعیت فروش نمی‌شوند و به بیان ساده‌تر سفارشات فروش خود را غیر فعال می‌کنند. در نتیجه طبق اصل عرضه و تقاضا، زمانی که تقاضا در بازار وجود داشته باشد اما عرضه‌ به اندازه‌ی کافی وجود نداشته باشد، قیمت افزایش پیدا می‌کند. اما، چون در بازار ایران دامنه‌ی نوسان وجود دارد قیمت به اندازه‌ی دامنه‌ی نوسان رشد می‌کند و سهم در حالت صف خرید قرار می‌گیرد.</p><h2>صف فروش چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">صف فروش دقیقا بر عکس صف خرید است. زمانی یک سهم در حالت صف فروش قرار می‌گیرد که بنا به دلایلی سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند ارزندگی سهم کاهش پیدا کرده است. در این حالت برای اینکه بتوانند از ضرر بیشتر جلوگیری کنند، حجم سفارشات فروش را بصورت چشمگیری افزایش می‌دهند. از سوی دیگر افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در این سهم را داشتند صبر می‌کنند تا قیمت سهم به حالت تعادلی برگردد. به همین دلیل سفارشات خرید از روی تابلو برداشته می‌شوند. در این حالت است که صف فروش در سهم ایجاد می‌شود.</p><h2>سرمایه‌گذاری در صف خرید یا صف فروش؟</h2><p style="text-align:justify;">پیش بینی صد درصد در بازار اوراق بهادار تقریبا غیر ممکن است. زیرا ماهیت این بازار بگونه‌ای است که، می‌تواند با انتشار اخبار سیاسی یا اقتصادی نوسانات قیمتی زیادی را در کوتاه مدت تجربه کند. اما ترفند‌هایی وجود دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق آن‌ها از ادامه‌دار بودن صف خرید یا صف فروش اطلاع پیدا کنند.</p><h3>حجم معاملات</h3><p style="text-align:justify;">یکی از بهترین روش‌ها برای اینکه سرمایه‌گذاران بدانند که آیا صف خرید یا صف فروشی که در بازار اتفاق افتاده است ناشی از فشار هیجانی است یا واقعا سهم در حال رشد قیمت یا کاهش قیمت است. برای اینکار باید به حجم معاملات در آن روز معاملاتی توجه کرد. اگر <a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%AD%D8%AC%D9%85-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA"><strong>حجم معاملات</strong></a> در صف خرید یا فروش سهام، به اندازه میانگین حجم معاملات یک ماه گذشته باشد به این مفهوم است که در روزهای معاملاتی بعد نیز این امکان وجود دارد که صف ادامه داشته باشد. اگر حجم معاملات خیلی کمتر از میانگین ماه باشد، با احتمال بالا صف خرید یا فروش در روزهای معاملاتی بعد وجود نخواهد داشت.</p><h3>سرانه خرید</h3><p style="text-align:justify;">از دیگر روش‌ها می‌توان به سرانه‌ی خرید اشاره کرد. اگر شخص حقیقی یا حقوقی در زمان قبل از صف شدن سهم، با نقدینگی زیادی وارد سهم شده باشند و سرانه خرید بالایی را ثبت کنند؛ این انتظار وجود دارد که اتفاقات خوبی در آینده برای سهم اتفاق خواهد افتاد.</p><h3>بررسی تکنیکال</h3><p style="text-align:justify;">نمودار قیمت در بازار، به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که قیمت در روند صعودی است یا نزولی. اگر <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong> </a>سهم بگونه‌ای باشد که سهم در حالت صعودی است و بصورت همزمان سهم در صف خرید باشد، این انتظار وجود دارد که سهم می‌تواند در چند روز معاملاتی مثبت معامله شود.</p><h3>تغییرات سرانه‌ی خرید و فروش</h3><p style="text-align:justify;">برخی اوقات سرانه‌ی خرید یا فروش قبل از صف شدن بازار بسیار بالا می‌رود و همزمان حجم معاملات نیز نسبت به میانگین ماه گذشته بیشتر است. اما بعد از تشکیل صف بصورت یکباره صف عرضه می‌شود. چون بعضا اتفاق افتاده است که یک بازیگر بزرگ بنا به دلایلی سهم را صف خرید یا صف فروش می‌کند و بعد از اینکه صف تشکیل شد دارایی‌های خود را در صف خرید می‌فروشد یا در صف فروش به دارایی خود اضافه می‌کند.</p><h2>جمع بندی</h2><p style="text-align:justify;">قیمت دارایی در بازار اوراق بهادار بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. در برخی مواقع بر اثر اتفاقاتی که در سهم افتاده است، این احتمال وجود دارد که سهم وارد صف خرید یا صف فروش شود. صف خرید به این دلیل است که سفارشات خرید بسیار بالاتر از سفارشات فروش است. از سوی دیگر صف فروش به این علت است که سفارشات فروش فعالان بازار به حدی زیاد است که به اندازه‌ی آن تقاضا در بازار وجود ندارد.</p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <h2 class="blog-post-faq-main-label">سوالات متداول</h2><div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="da108d84-059c-41b2-bdd8-38ca92a7d446">
          <label class="faq-tab-label" for="da108d84-059c-41b2-bdd8-38ca92a7d446">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">چه زمانی سهم صف خرید می‌شود؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">یک سهم زمانی وارد صف خرید می‌شود که تقاضا در بازار بسیار زیا باشد و آن زمان نیز، عرضه‌ی کافی از سوی سهامداران وجود نداشته باشد. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="ee682c45-3529-4bcb-bf5f-f8608da50e33">
          <label class="faq-tab-label" for="ee682c45-3529-4bcb-bf5f-f8608da50e33">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">چه زمانی سهم صف فروش می‌شود؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">یک سهم زمانی وارد صف فروش می‌شود که عرضه در بازار بسیار زیا باشد و در آن زمان تقاضای کافی از سوی سهامداران وجود نداشته باشد. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="6440b138-6891-4d88-94d7-847af8e7815c">
          <label class="faq-tab-label" for="6440b138-6891-4d88-94d7-847af8e7815c">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">چرا صف خرید و فروش ایجاد می‌شود؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">قیمت سهام در بازار اوراق بهادار بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. هرگاه تعادل عرضه و تقاضا در بازار از بین برود، سهم به سمت صف خرید یا صف فروش می‌رود. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

صف خریددر سهام به این دلیل تشکیل می شود که سفارشات خرید بسیار بالاتر از سفارشات فروش است.

چطور قبل از تشکیل صف خرید از آن اطلاع پیدا کنیم؟

<p style="text-align:justify;">اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران بازارهای مالی بسیار با اهمیت هستند. چون اندیکاتورها این توانایی را دارند تا حد زیادی روند‌ قیمت در بازار را پیش بینی کنند. اما برخی از اندیکاتورها به دلیل سهولت و دقت بالاتری که دارند در میان معامله‌گران از اهمیت دو چندانی برخوردار هستند. اندیکاتور مکدی MACD جزو این اندیکاتورها است. در ادامه به بررسی این اندیکاتور و نحوه‌ی معامله با آن می‌پردازیم.</p><h2 style="text-align:justify;">اندیکاتور مکدی MACD چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور مکدی (Moving Average Convergence Divergence) در اواخر 1970 میلادی توسط جرالد اپل به بازار‌های مالی معرفی شد. MACD به معنای واگرایی و همگرایی میانگین متحرک است. این اندیکاتور از اختلاف دو میانگین متحرک نمایی ایجاد شده است و روند قیمت و قدرت آن را به نمایش می‌گذارد.</p><h2 style="text-align:justify;">اجرای تشکیل دهنده‌ی اندیکاتور MACD</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور MACD از سه جزء اصلی خط MACD، خط سیگنال و هیستوگرام MACD تشکیل شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/273586fe-f4ba-4136-8d58-da527e908265_MonAug112025.png" alt="اندیکاتور MACD"><figcaption>اندیکاتور MACD</figcaption></figure><h3 style="text-align:justify;">خط MACD</h3><p style="text-align:justify;">خط MACD هسته‌ی اصلی اندیکاتور مکدی است. این خط از اختلاف میانگین متحرک نمایی 26 دوره و 12 دوره تشکیل می‌شود. این خط تغییرات مومنتوم قیمت را در بازار نشان می‌دهد. خط MACD بصورت پیش فرض در صفحه‌ی نمایش بصورت رنگ آبی نمایش داده می‌شود.</p><h3 style="text-align:justify;">خط سیگنال</h3><p style="text-align:justify;">خط سیگنال میانگین متحرک 9 دوره‌ای از خط مکدی است. خط سیگنال به عنوان هموار کننده خط مکدی از آن یاد می‌شود تا معامله‌گرها بتوانند از نحوه‌ی حرکت و تقاطع آن‌ها سیگنال خرید و فروش دریافت کنند. خط سیگنال بصورت پیش فرض به رنگ قرمز نمایش داده می‌شود. البته لازم به ذکر است که خط مکدی به عنوان خط سریع‌تر و خط سیگنال به عنوان خط کند‌تر شناخته می‌شود. چون خط سیکنال میانگین متحرکی از خط مکدی است.</p><h3 style="text-align:justify;">هیستوگرام MACD</h3><p style="text-align:justify;">هیستوگرام MACD اختلاف خط سیگنال و خط MACD نشان می‌دهد. این هیستوگرام نشان دهنده‌ی میزان اختلافی است که بین خط سریع و خط کند وجود دارد. هر چقدر این اختلاف بیشتر باشد روند قیمت قدرت بالاتری دارد. زمانی که خط MACD بالاتر از خط سیگنال باشد هیستوگرام مثبت است و هنگامی که خط سیگنال بالاتر از خط مکدی باشد هیستوگرام منفی است.</p><h2 style="text-align:justify;">نحوه‌ی انجام معاملات با اندیکاتور MACD</h2><p style="text-align:justify;">برای انجام معامله با اندیکاتور مکدی و پیدا کردن سیگنال‌های خرید و فروش چند استراتژی وجود دارد.</p><h3 style="text-align:justify;">استراتژی تقاطع (Cross-Over Strategy)</h3><p style="text-align:justify;">اولین استراتژی برای معامله با اندیکاتور مکدی، تقاطع دو خط سیگنال و مکدی است. این روش معمول‌ترین روش معامله و سیگنال‌گیری از اندیکاتور مکدی است. زمانی که خط مکدی از پایین خط سیگنال را به بسمت بالا قطع می‌کند نشان دهنده‌ی این است که احتمالا روند صعودی آغاز شده است، در این حالت معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت خرید شوند. از سوی دیگر، اگر خط مکدی از بالا به سمت پایین خط سیگنال را قطع کند، نشان دهنده‌ی این است که امکان دارد روند نزولی شروع شده باشد. در این حالت معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند.</p><h3 style="text-align:justify;">هیستوگرام مکدی</h3><p style="text-align:justify;">از دیگر روش‌های معامله با اندیکاتور مکدی، استفاده از هسیتوگرام آن است. هیستوگرام در اندیکاتور مکدی نشان دهنده‌ی میزان اختلاف در خط سیگنال با خط مکدی است. زمانی که هیستوگرام در حال افزایش است، به این مفهوم است که روند صعودی ایجاد شده سرعت و قدرت بیشتری دارد. از طرفی وقتی که هیستوگرام در حال کاهش است، می‌تواند نشان دهنده‌ی این باشد که روند نزولی قدرت بیشتری پیدا کرده است.</p><h2 style="text-align:justify;">واگرایی (Divergence Strategy)</h2><p style="text-align:justify;">واگرایی در اندیکاتور مکدی به این مفهوم است که روند حرکت قیمت در تابلو بازار با روند حرکت اندیکاتور متفاوت باشد.</p><h3 style="text-align:justify;">واگرایی مثبت</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که اندیکاتور مکدی کف‌های بالاتری را ثبت کرده باشد. در همین زمان نیز قیمت در تابلو بازار کف‌های پایین‌تری را تجربه کرده باشد. در این حالت گفته می‌شود که واگرایی مثبت ایجاد شده است. در چنین حالتی سیگنال خرید ایجاد می‌شود چون ممکن است قیمت یک روند صعودی را آغاز کند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/49d268d8-5cf8-4b77-9a69-b1c6fc85d895_MonAug112025.png" alt="واگرایی صعودی در اندیکاتور MACD"><figcaption>واگرایی صعودی در اندیکاتور MACD</figcaption></figure><h3 style="text-align:justify;">واگرایی منفی</h3><p style="text-align:justify;">واگرایی منفی زمانی اتفاق می‌افتد که اندیکاتور مکدی کف‌های پایین‌تری را ثبت کرده باشد. در همین زمان نیز قیمت در تابلو بازار کف‌های بالاتر را تجربه کرده باشد. در این حالت گفته می‌شود که واگرایی منفی ایجاد شده است. در چنین حالتی سیگنال فروش ایجاد می‌شود چون ممکن است قیمت یک روند نزولی را آغاز کند.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/da0b2275-9729-4261-a84d-ebbca89bb25e_MonAug112025.png" alt="واگرایی نزولی در اندیکاتور MACD"><figcaption>واگرایی نزولی در اندیکاتور MACD</figcaption></figure><h2 style="text-align:justify;">سیگنال مطمئن‌تر با اندیکاتور مکدی</h2><p style="text-align:justify;">سیگنال‌گیری از یک اندیکاتور نمی‌تواند به تنهایی اطمینان بالایی داشته باشد. برای اینکه معامله‌گرها بتوانند با اطمینان خاطر بیشتری وارد موقعیت معامله شوند بهتر است اندیکاتور مکدی را با اندیکاتور RSI در یک زمان استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور مکدی سیگنال خرید صادر کند و همزمان اندیکاتور RSI در منطقه‌ی اشباع فروش باشد، سیگنال خرید مطمئن‌تری صادر می‌شود. همچنین، اگر اندیکاتور مکدی سیگنال فروش صادر کند و همزمان اندیکاتور RSI در منطقه‌ی اشباع خرید باشد، سیگنال فروش مطمئن‌تری صادر می‌شود.</p><p style="text-align:justify;"> </p><div class="raw-html-embed">
      <style>
        .faq-input {
          position: absolute;
          opacity: 0;
          z-index: -1;
        }
      
        .faq-tabs {
          overflow: hidden;
          text-align: right;
          direction: rtl;
        }
      
        .faq-tab {
          width: 100%;
          overflow: hidden;
          border-bottom: 1px solid #d9d9d9;
        }

        .faq-tab-label {
          display: inline-block;
          width: 100%;
          background-color: #fff;
          color: rgba(0,0,0,.85);
          padding: 12px 12px 12px 32px;
          border: none;
          text-align: right;
          outline: none;
          font-size: 15px;
          cursor: pointer;
          position: relative;
        }
      
        .faq-tab-content {
          max-height: 0;
          padding: 0 1em;
          line-height: 28px;
          font-size: 15px;
          transition: all 0.2s;
          color: #6b6b6b;
        }
      
        .faq-input:checked + .faq-tab-label .faq-icon {
          transform: rotate(90deg);
        }

        .faq-input:checked ~ .faq-tab-content {
          max-height: 100vh;
          padding: 0 24px 12px 12px;
        }
      
        .faq-icon-container {
          position: absolute;
          top: 12px;
          left: 13px;
        }
      
        .faq-icon {
          float: left;
          transition: 0.2s;
          color: #0087e0;
          font-size: 12px;
          margin-top: 5px;
        }
      </style>

      <h2 class="blog-post-faq-main-label">سوالات متداول</h2><div class="faq-tabs" itemscope="" itemtype="https://schema.org/FAQPage">
        <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="9b9d0b59-4bd4-4416-8d61-6cf7a67640ff">
          <label class="faq-tab-label" for="9b9d0b59-4bd4-4416-8d61-6cf7a67640ff">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">اندیکاتور مکدی نشان دهنده‌ی چیست؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">اندیکاتور مکدی نشان دهنده‌ی روند قیمت و قدرت آن در بازار است. </span>
          </div>
        </div> <div class="faq-tab" itemscope="" itemprop="mainEntity" itemtype="https://schema.org/Question">
          <input class="faq-input" type="checkbox" id="970e5001-5e7d-41c6-8867-0e22e1d63c9e">
          <label class="faq-tab-label" for="970e5001-5e7d-41c6-8867-0e22e1d63c9e">
            <h3 class="blog-post-faq-each-title"><span itemprop="name">سیگنال معاملاتی با اندیکاتور مکدی چگونه صادر می‌شود؟ </span>
            </h3><span class="faq-icon-container">
              <i class="faq-icon">
                <svg viewBox="64 64 896 896" class="" data-icon="right" width="1em" height="1em" fill="currentColor" aria-hidden="true" focusable="false">
                  <path d="M765.7 486.8L314.9 134.7A7.97 7.97 0 0 0 302 141v77.3c0 4.9 2.3 9.6 6.1 12.6l360 281.1-360 281.1c-3.9 3-6.1 7.7-6.1 12.6V883c0 6.7 7.7 10.4 12.9 6.3l450.8-352.1a31.96 31.96 0 0 0 0-50.4z"></path>
                </svg>
              </i>
            </span>
          </label>
          <div class="faq-tab-content" itemscope="" itemprop="acceptedAnswer" itemtype="https://schema.org/Answer">
            <span itemprop="text">زمانی که خط MACD از پایین به سمت بالا خط سیگنال را قطع کند، سیگنال خرید صادر می‌شود. از سوی دیگر اگر خط MACD از بالا به سمت پایین خط سیگنال را قطع کند، سیگنال فروش صادر می‌شود. </span>
          </div>
        </div>
      </div>
    </div>

MACD به معنای واگرایی و همگرایی میانگین متحرک است. این اندیکاتور از اختلاف دو میانگین متحرک نمایی ایجاد شده است. 

اندیکاتور مکدی MACD در تحلیل تکنیکال چیست؟

<p style="text-align:justify;">برای افرادی که معاملات آن‌ها در بازار سرمایه بر اساس <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></a> است، شناسایی و تسلط بر اندیکاتورها لازم و ضروری است. یکی از اندیکاتورهایی که در تحلیل تکنیکال حیاتی است، <strong>اندیکاتور میانگین متحرک</strong> است. این اندیکاتور به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا روند بازار را بر اساس میانگین قیمت در صفحه‌ی نمایش خود ببینند. در ادامه به بررسی اندیکاتور میانگین مترح یا مووینگ اوریج می‌پردازیم.</p><h2>میانگین متحرک یا مووینگ اوریج چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">میانگین متحرک یک اندیکاتور برای نمایش روند بازار بر اساس قیمت‌های گذشته یک دارایی است. این اندیکاتور بر اساس یک دوره‌ی مشخص که سرمایه‌گذار برای آن تعیین می‌کند، میانگین قیمت دارایی را بصورت یک نمودار نمایش می‌دهد. این نمودار به فعالان بازار کمک می‌کند تا از روند حرکتی بازار آگاهی داشته باشند. از سوی دیگر این اندیکاتور نقاط حمایت و مقاومت را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد تا بتوانند نقطه‌ی ورود مناسب به معامله را انتخاب کنند.</p><h2>انواع میانگین متحرک</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور میانگین متحرک دو نوع است. نوع اول؛ میانگین متحرک ساده SMA و نوع دوم؛ میانگین متحرک نمایی EMA است.</p><h3>میانگین متحرک ساده SMA</h3><p style="text-align:justify;">اولین نوع از اندیکاتور میانگین متحرک، میانگین متحرک ساده است. این اندیکاتور میانگین قیمت دارایی را در یک دوره زمانی مشخص نمایش می‌دهد. در اندیکاتور میانگین متحرک ساده قیمت دارایی در ابتدای دوره و انتهای دوره مورد نظر وزن یکسان دارد. یعنی اینکه قیمت در اول دوره و قیمت در پایان دوره مشخص شده یک ارزش ثابت دارند. اندیکاتور SMA، یک میانگین متحرک تاخیری است، چون وزنی که به قیمت‌ها داده می‌شود ثابت است.</p><h3>میانگین متحرک نمایی EMA</h3><p style="text-align:justify;">میانگین متحرک نمایی نوع دوم از این اندیکاتور است. میانگین متحرک نمایی بر خلاف میانگین متحرک ساده، وزن ثابتی که قیمت‌های هر دوره نمی‌دهد. بلکه برعکس آن عمل می‌کند و به تازه‌ترین قیمت در بازار وزن بالاتری می‌دهد. این کار باعث می‌شود معامله‌گران دید روشن‌‌تری نسبت به روند قیمت در بازار داشته باشند. به عنوان مثال اگر دوره مورد بررسی این اندیکاتور 20 باشد، اندیکاتور میانگین متحرک وزنی که به آخرین قیمت می‌دهد بالاتر از دوره‌های قبل است.</p><h2>کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتور میانگین متحرک دو کاربرد اساسی برای سرمایه‌گذاران دارد.</p><h3>تعیین روند نمودار سهم</h3><p style="text-align:justify;">با استفاده از اندیکاتورهای میانگین متحرک ساده و نمایی، به راحتی می‌توان روند قیمت نمودار را تشخصی داد. این کار باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند متوجه روند حرکت قیمت در بازار شوند.</p><h3>تعیین نقاط حمایت و مقاومت</h3><p style="text-align:justify;">از دیگر کاربرد‌های میانگین متحرک، تعیین نقاط حمایت و مقاومت در بازار است. زمانی که قیمت از میانگین متحرک بالاتر می‌رود، این نمودار به عنوان یک نقطه‌ی حمایت تلقی می‌شود. چون اگر قیمت به این نقطه برخورد کند انتظار این است که قیمت واکنش نشان دهد. از سوی دیگر اگر قیمت از نمدار میانگین متحرک پایین‌تر برود، این نمدار تبدیل به یک نفطه‌ی حمایت می‌شود و در صورتی که قیمت به این نمودار برسد، این انتظار وجود دارد که قیمت واکنش نشان دهد. البته این نقاط حمایت و مقاومت قطعی نیستند.</p><h2>انواع استراتژی های معامله با میانگین متحرک</h2><p>انواع استراتژی های معاملاتی با میانگین متحرک یا مووینگ اوریج عبارت اند از:</p><h3>استراتژی کراس اور</h3><p style="text-align:justify;">استراتژی معاملاتی با میانگین متحرک تقریبا ساده‌تر از سایر اندیکاتورها است. یکی از این استراتژی‌ها، کراس اور است. کراس اور به معنی بر خور دو میانگین متحرک با یکدیگر است. اگر دو نمودار میانگین متحرک 50 و میانگین متحرک 200 یکدیگر را قطع کنند سیگنال ورود به معامله است. اگر میانگین متحرک 50 از پایین به بالا میانگین متحرک 200 را قطع کند، سیگنال ورود به معاله‌ی خرید است. بر عکس آن نیز وجود دارد، یعنی اگر میانگین متحرک 50 از بالا به سمت پایین میانگین متحرک 200 را قطع کند، سیگنال ورود به موقعیت فروش است.</p><h3>حمایت و مقاومت</h3><p style="text-align:justify;">از دیگر استرتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور میانگین متحرک، نقاط حمایت و مقاومت در این اندیکاتور است. زمانی در یک روند صعودی قیمت به خط میانگین متحرک برخورد کند و دوباره به سمت بالا برود به عنوان سیگنال خرید محسوب می‌شود. از سوی دیگر اگر در یک روند نزولی قیمت با میانگین متحرک برخورد کند و دوباره به سمت پایین حرکت کند به عنوان سیگنال فروش تلقی خواهد شد.</p><h3>ترکیب با اندیکاتورهای RSI</h3><p style="text-align:justify;">ترکیب اندیکاتور میانگین متحرک با <a href=" https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1-RSI"><strong>اندیکاتور RSI</strong></a> می‌تواند بسیار جذاب باشد. زمانی که اندیکاتور RSI در منطقه‌ی اشباع فروش، یعنی سطح زیر 30 قرار داشته باشد و قیمت از پایین به سمت بالا خط اندیکاتور میانگین متحرک را قطع کرده باشد، سیگنال خرید خواهد بود. از طرفی اگر اندیکاتور RSI در منطقه‌ی اشباع خرید یعنی سطح بالاتر از 70 قرار داشته باشد و قیمت نمودار میانگین متحرک را از بالا به سمت پایین قطع کرده باشد، سیگنال فروش برای سرمایه‌گذاران صادر شده است.</p><h3>ترکیب اندیکاتور میانگین متحرک با حجم معاملات</h3><p style="text-align:justify;">میانگین متحرک با حجم معاملات در نقاط حمایت و مقاومت می‌تواند به عنوان سیگنال خرید یا فروش از آن یاد کرد. اگر قیمت در بازار بتواند میانگین متحرک در یک دوره بلند مانند 200 را با افزایش حجم معاملات به سمت بالا قطع کند، می‌تواند سیگنال خرید باشد. برعکس این موضوع نیز می‌تواند اعتبار داشته باشد. اگر قیمت در بازار بتواند میانگین مترح را با افزایش چشمگیر حجم معاملات به سمت پایین قطع کند به عنوان سیگنال فروش خواهد بود.</p>

در این مقاله مفهوم مووینگ اوریج و انواع استراتژی های معاملاتی با میانگین متحرک و کاربردهای اندیکاتور میانگین متحرک را توضیح میدهیم.

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج چیست؟

<p style="text-align:justify;">همه کسانی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، مایلند بازارها، دارایی‌ها و مسیر حرکتی آنها را پیش‌بینی کنند تا بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهند و سود خوبی از آن به دست بیاورند یا از زیان جلوگیری کنند. برای رسیدن به این هدف، تحلیل بازارها و رفتار آنها اهمیت زیادی دارد. یکی از شیوه‌های رایج در این خصوص تحلیل تکنیکال است که از سوی تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران و فعالان بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این تحلیل زیرمجموعه‌ها و مباحث زیادی دارد که شناخت آنها برای انجام یک تحلیل خوب لازم است. یکی از این مباحث اندیکاتور است. در ادامه به این موضوع می‌پردازیم که اندیکاتور در <a href="https://kiandigital.com/blog/tag/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84"><span style="color:#0087e0;"><strong>تحلیل تکنیکال</strong></span></a><span style="color:#156082;"> </span>چیست و چه کاربردی دارد.</p><h2>اندیکاتور چیست؟</h2><p style="text-align:justify;">طبق تعریف <a href="https://www.investopedia.com/terms/t/technicalindicator.asp"><strong>اینوستوپدیا</strong></a>، اندیکاتور ابزاری است که با استفاده از محاسبات ریاضی روی داده‌هایی مانند قیمت یا حجم معاملات یک دارایی، سیگنال‌هایی الگومحور برای خرید و فروش معامله‌گران تکنیکال بازارهای مالی ایجاد می‌کند. اندیکاتور برای ایجاد این سیگنال، از تجزیه و تحلیل داده‌های گذشته استفاده می‌کند تا تحرکات قیمت در آینده را پیش‌بینی کند. تحلیلگران تکنیکال نیز از آن استفاده می‌کنند تا نقاط ورود و خروج معاملات خود را مشخص کنند. برخی از این اندیکاتورها نقاط بازگشت قیمت را نیز نشان می‌دهند.</p><h2>آشنایی با مهمترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال</h2><p style="text-align:justify;">اندیکاتورهای زیادی برای تحلیلگران تکنیکال وجود دارند که برای سنجش قدرت و جهت قیمت دارایی، یعنی صعودی و نزولی بودن آن به کار می‌روند. به طور کلی، اندیکاتورها را در 4 دسته طبقه‌بندی می‌کنند: اندیکاتورهای (تشخیص) روند، اندیکاتورهای مومنتوم یا گشتاور، اندیکاتورهای نوسان (نوسان‌گیری) و اندیکاتورهای حجم. به یاد داشته باشید که اندیکاتورها هر یک به تنهایی معیاری برای خرید و فروش نیستند و تنها نباید به یک اندیکاتور برای تصمیم‌گیری اکتفا کرد، بلکه باید عوامل و اندیکاتورهای دیگری را هم سنجید.</p><h3>آشنایی با اندیکاتورهای روند</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتورهای روند، قدرت و جهت یک روند را با مقایسه قیمت‌ها نسبت به یک معیار از پیش تعیین شده بررسی می‌کنند و برای تعیین جهت بازار اهمیت دارند. در این اندیکاتورها وقتی قیمت بالاتر از میانگین باشد، نشان‌دهنده شکل‌گیری روند صعودی است و وقتی قیمت پایین‌تر از متوسط باشد، نشان‌دهنده شکل گرفتن یک روند نزولی است. از جمله اندیکاتورهای روند می‌توان به میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین متحرک نمایی (EMA)، اندیکاتور سهمی SAR و میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) اشاره کرد.</p><h4>میانگین متحرک ساده:</h4><p style="text-align:justify;">از <a href="https://kiandigital.com/blog/%D9%85%D9%88%D9%88%DB%8C%D9%86%DA%AF-%D8%A7%D9%88%D8%B1%DB%8C%D8%AC-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA"><strong>اندیکاتور میانگین متحرک</strong></a>، برای تشخیص روندها، بازگشت قیمت و همچنین مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند. در این اندیکاتور، میانگین قیمت یک دارایی در یک دوره مشخص زمانی محاسبه می‌شود و نوسانات قیمت در قالب خط به نمایش درمی‌آید. به زبان ساده، اگر بخواهیم میانگین متحرک 9 روزه یا همان SMA9 را به دست بیاوریم، قیمت 9 روز اخیر را جمع کرده و بر عدد 9 تقسیم می‌کنیم. اگر این کار را برای یک دوره زمانی انجام دهیم، مجموعه‌ای از نقاط ایجاد می‌شود که وصل کردن آنها به هم یک خط را تشکیل می‌دهد. برای میانگین متحرک ساده 20 روزه نیز همین کار را انجام می‌دهیم و میانگین را برای این تعداد روز به دست می‌آوریم. زمانی این اندیکاتور به ما سیگنال خرید می‌دهد که قیمت، خط میانگین متحرک ساده را قطع کند و بالای آن قرار بگیرد. اگر قیمت خط میانگین متحرک را قطع کند و پایین آن قرار بگیرد، احتمالا شاهد روند نزولی در قیمت‌ها خواهیم بود و به همین دلیل سیگنال فروش به ما می‌دهد. در زیر نمودار سهام نتفلیکس و میانگین متحرک 9 روزه آن نشان داده شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/98e826c8-1359-412f-a995-dd43b67225c5_TueAug052025.png"></figure><h4> </h4><h4>میانگین متحرک نمایی:</h4><p style="text-align:justify;">این اندیکاتور شبیه به میانگین متحرک ساده است ولی نسبت به نوسانات قیمت بیشتر واکنش نشان می‌دهد. در واقع، وزنی که این اندیکاتور به داده‌های جدیدتر می‌دهد، بیشتر از داده‌های قدیمی‌تر است. به همین دلیل هم شرایط فعلی بازار را بهتر از میانگین متحرک ساده نشان می‎دهد. در نمودار زیر میانگین متحرک نمایی سهام تسلا برای دو دوره 20 و 50 روزه مشخص شده است. وقتی خط میانگین متحرک نمایی با دوره زمانی کوتاه‌تر بالای خط میانگین متحرک نمایی با دوره طولانی‌تر قرار بگیرد، معمولا سیگنال خرید است. برعکس، وقتی خط میانگین متحرک دوره کوتاه‌تر پایین‌تر از خط میانگین متحرک دوره طولانی‌تر جای گرفته باشد، معمولا سیگنال فروش است. در زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه با رنگ قرمز و میانگین متحرک نمایی 50 روزه با رنگ زرد مشخص شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/db7d4d94-cf81-48d1-b519-d74cb2ba1a01_TueAug052025.png"></figure><h4> </h4><h4>اندیکاتور سهمی SAR</h4><p style="text-align:justify;">این اندیکاتور برای شناخت بازگشت‌های بالقوه در تعیین جهت قیمت بازار و مشخص کردن نقاط ورود و خروج مناسب مورد استفاده قرار می‌گیرد. در زیر این اندیکاتور برای سهام شرکت اپل مورد استفاده قرار گرفته است. همان طور که مشاهده می‌کنید، در این اندیکاتور جهت بازار و خرید یا فروش مشخص شده است. با توجه به این نمودار می‌توان برای ورود و خروج به این دارایی تصمیم گرفت. در این اندیکاتور، اگر نقاط سهمی زیر کندل‌های قیمت قرار بگیرند، سیگنال خرید است و اگر نقاط سهمی بالای کندل‌های قیمت قرار گیرند، سیگنال فروش است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/f0686e34-f219-45b4-966f-9a2b4d6f234a_TueAug052025.png"></figure><h4>میانگین متحرک همگرایی واگرایی</h4><p style="text-align:justify;">این اندیکاتور برای بررسی جهت، مومنتوم، قدرت و مدت روند یک دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد. اندیکاتور MACD از دو خط تشکیل می‌شود؛ یکی خط سیگنال و دیگری خط MACD. هنگام استفاده از این اندیکاتور، زمانی اقدام به خرید می‌کنند که خط این اندیکاتور بالای خط سیگنال قرار بگیرد. سیگنال فروش این اندیکاتور هم زمانی صادر می‌شود که خط MACD زیر خط سیگنال قرار گرفته باشد. در زیر نمودار طلا برحسب دلار آمریکا با به کارگیری MACD ترسیم شده است. خط MACD با رنگ آبی و خط سیگنال با رنگ قهوه‌ای مشخص شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/e4997dc2-9859-4e6d-a9ba-319f229e9a50_TueAug052025.png"></figure><h3>اندیکاتورهای مومنتوم</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتورهای مومنتوم یا گشتاور برای تعیین سرعت حرکت قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرند. آنها قیمت پایانی فعلی را با قیمت‌های پایانی گذشته مقایسه می‌کنند. این اندیکاتورها صعود یا نزول قیمت‌ها و بیش‌خرید یا بیش‌فروش شدن یک دارایی را بر اساس محدوده قیمت‌های گذشته نشان می‌دهند. بهتر است این اندیکاتورها را با اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک بررسی کرد. از جمله این اندیکاتورها می‌توان به اسیلاتور استوکستیک و شاخص قدرت نسبی اشاره کرد.</p><h4>اسیلاتور استوکستیک</h4><p style="text-align:justify;"><a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D9%88%DA%A9%D8%A7%D8%B3%D8%AA%DB%8C%DA%A9"><strong>اسیلاتور استوکستیک</strong></a> از دو خط تشکیل شده است که یکی وضعیت قیمت پایانی فعلی را در یک محدوده نظر می‌گیرد و دومی یک میانگین متحرک سه دوره‌ای خط بالا است که شبیه به خط سیگنال عمل می‌کند. اگر اسیلاتور عددی بیش از 80 را نشان بدهد، بیش‌خرید شده و قیمت آن می‌تواند اصلاح کند. از طرف دیگر، اگر اسیلاتور عددی کمتر از 20 را نشان دهد، بیش‌فروش شده و قیمت آن می‌تواند بالا رود. تقاطع این دو خط، به ویژه در مواردی که در منطقه بیش‌خرید یا بیش‌فروش قرار دارند، سیگنال خرید یا فروش برای معامله‌گران صادر می‌کند. در زیر نمودار قیمت بیت‌کوین برحسب دلار به همراه اسیلاتور استوکستیک ترسیم شده است. همان طور که دیده می‌شود با رسیدن به عدد 80 احتمال رشد قیمت کمتر می‌شود و با رسیدن به عدد 20 احتمالا افزایش قیمت زیادتر است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/7121195d-312b-4388-bc56-83fd1244223f_TueAug052025.png"></figure><h4>شاخص قدرت نسبی (RSI)</h4><p style="text-align:justify;">شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index) عملا نشان می‌دهد که با رسیدن به محدوده 20 احتمال افزایش قیمت بالاتر است و وقتی به عدد 80 می‌رسیم، احتمال افت قیمت زیاد است. این نمودار شباهت‌هایی با اسیلاتور استوکستیک دارد. در زیر نمودار اتریوم برحسب دلار و شاخص قدرت نسبی آن نشان داده شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/39365402-33bc-465b-9d98-84fdaac4b2d6_TueAug052025.png"></figure><h3>اندیکاتورهای نوسان</h3><p style="text-align:justify;">اندیکاتورهای نوسان بیشتر برای ارزیابی ریسک و تعیین حد ضرر یا حد سود کاربرد دارند. این اندیکاتورها بدون توجه به جهت قیمت، نرخی برای حرکت قیمت و نوسان آن در نظر می‌گیرند. از جمله اندیکاتورهای این دسته می‌توان به باندهای بولینگر و انحراف از میانگین اشاره کرد. در این اندیکاتورها قیمت تمایل دارد تا به میانگین برگردد.</p><h4>باندهای بولینگر</h4><p style="text-align:justify;">باندهای بولینگر برای محاسبه بالاترین و پایین‌ترین قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرند. باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده‌اند: باند وسط میانگین متحرک است و دو باند بالا و پایین، کران بالا و پایین آن را شکل می‌دهند. سیگنال خرید در این اندیکاتور معمولا جایی صادر می‌شود که قیمت به پایین نزدیک می‌شود. البته این سیگنال قطعی نیست و باید با اندیکاتورهای دیگر ترکیب شود. از سوی دیگر، سیگنال فروش می‌تواند با برخورد قیمت به باند بالایی رخ دهد هرچند که این نیز قطعی نیست. در زیر باندهای بولینگر برای قیمت سهام انویدیا نشان داده شده است.</p><p> </p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/5d754b23-52b6-4fda-bab3-f14836325c02_TueAug052025.png"></figure><h4>انحراف از معیار</h4><p style="text-align:justify;">انحراف معیار ابزاری برای اندازه‎گیری پراکندگی قیمت یک دارایی یا پورتفو از بازدهی میانگین در طول یک بازه زمانی است. انحراف معیار، ریسک مورد انتظار را اندازه می‌گیرد و جذر واریانس است. در زیر نمودار انحراف معیار برای سهام شرکت آمازون رسم شده است. در این اندیکاتور تمایل به برگشت به میانگین وجود دارد و اگر فاصله از میانگین زیاد شود، احتمالا به آن بازخواهیم گشت.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/4905ed0a-b04d-40c7-a15f-b3d7642242fa_TueAug052025.png"></figure><h3>اندیکاتورهای حجم</h3><p>آخرین دسته از اندیکاتورهایی که به آن اشاره می‌کنیم، اندیکاتورهای حجم هستند. این اندیکاتورها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با استفاده از حجم معاملات، قدرت، شدت و روند قیمت را بررسی کنند. از جمله این اندیکاتورها می‌توان به اندیکاتور حجم OBV اشاره کرد.</p><h4>حجم OBV</h4><p style="text-align:justify;"><a href="https://kiandigital.com/blog/%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1-OBV#:~:text=%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1%20OBV%20%D8%A8%D8%B1%20%D8%A7%D8%B3%D8%A7%D8%B3%20%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA,%D8%AD%D8%A7%D9%84%D8%AA%20%D8%B5%D8%B9%D9%88%D8%AF%DB%8C%20%DB%8C%D8%A7%20%D9%85%D8%AB%D8%A8%D8%AA%20%D8%AF%D8%A7%D8%B1%D8%AF."><strong>اندیکاتور حجم OBV</strong></a> که با عنوان On-Balance Volume نیز شناخته می‌شود، میزان انباشت یا توزیع را با مقایسه حجم نسبت به قیمت نشان می‎دهد. این اندیکاتور سطوح حمایت و مقاومت و همچنین واگرایی را نشان می‌دهد. معمولا وقتی خط OBV یک خط روند نزولی یا مقاومت را به بالا قطع کند، صادر می‌شود و نشان‌دهنده فشار خرید است. برعکس، زمانی که خط OBV خط روند صعودی یا یک حمایت را رو به پایین بشکند، سیگنال فروش صادر می‌شود. این موضوع نشان‌دهنده فشار فروش فزاینده است. در زیر نمودار مربوط به حجم OBV مربوط به سهام شرکت متا نشان داده شده است.</p><figure class="image image-style-align-center"><img src="https://blog.kiandigital.com/media/05bb181a-aa37-4195-8b35-c2d91ea1d663_TueAug052025.png"></figure><h4> </h4><p style="text-align:justify;">اندیکاتورهایی که در این مطلب مورد بررسی قرار گرفتند، مهمترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال به شمار می‌روند و آشنایی با آنها برای معامله‌گران و کسانی که قصد تحلیل قیمت سهام و دارایی‌ها را دارند، مفید است.</p>

اندیکاتورها یکی از مهمترین مباحث در تحلیل تکنیکال هستند. مهمترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال را در ادامه معرفی می‌کنیم.

بورس - صفحه 3

بهترین سهام بانکی برای خرید در سال ۱۴۰۵

بهترین سهام‌های دارویی برای خرید در بازار سهام ایران ۱۴۰۵

بهترین سهام پتروشیمی برای خرید، معرفی ۱۰ سهم برتر!

ویرایش اطلاعات سجام | شماره موبایل و اطلاعات هویتی

بهترین سهام بانکی برای خرید در سال ۱۴۰۵

بهترین سهام‌های دارویی برای خرید در بازار سهام ایران ۱۴۰۵

بهترین سهام پتروشیمی برای خرید، معرفی ۱۰ سهم برتر!

ویرایش اطلاعات سجام | شماره موبایل و اطلاعات هویتی

سایر مقالات بورس

تک نرخی شدن ارز و فرصت رشد بازار سهام

سهام عدالت متوفیان | راهنمای مراحل، مدارک و انتقال سهام

صندوق یوتیلیتی کیان چیست؟بررسی فرصت های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در طلا یا بورس؟ کدام سود بیشتری دارد؟

کارمزد معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری چقدر است؟

آخرین نرخ کارمزد خرید و فروش سهام در بورس | جدول درصدها و نحوه محاسبه

بهترین سهام برای خرید در سال ۱۴۰۵ | معرفی صنایع سودآور و تحلیل کارشناسی

پیش بینی آینده بورس ایران

فروش سهام عدالت در سال ۱۴۰۴ | آموزش گام‌به‌گام روش‌ها

محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت به زبان ساده با جزئیات کامل

معاملات الگوریتمی چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چیست؟

آشنایی با ابزار فیبوناتچی و کابرد آن در تحلیل تکنیکال

قرارداد آتی طلا چیست؟ نحوه معامله صندوق طلا در بازار آتی

آموزش اندیکاتور والیوم پروفایل Volume Profile چیست؟

الگوی کنج ( wedge) در تحلیل تکنیکال چیست؟

آموزش اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور ای دی ایکس ADX چیست؟

رنج کشیدن در بورس به چه معنا است؟ چطور آن را تشخیص دهیم؟

چطور قبل از تشکیل صف خرید از آن اطلاع پیدا کنیم؟

اندیکاتور مکدی MACD در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج چیست؟

مهمترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال کدام اند؟

خدمات کیان دیجیتال

دسترسی سریع

ارتباط با کیان دیجیتال

دسترسی‌های مهم